Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов во вторник курс USD/KZT снизился
на 1,44 тенге – до 444,22 тенге за доллар. При этом объем торгов вновь
увеличился – до 223,3 млн долларов против 182,1 млн на предыдущей
сессии. Заметному укреплению курса нацвалюты могли одновременно
способствовать внешние и внутренние факторы. В частности, существенно
выросли цены на нефть (см. ниже) и снизился индекс доллара США (-0,4%). В
то же время на локальном рынке поддержку тенге могли по-прежнему
оказывать такие факторы, как улучшение профицита торгового баланса,
умеренно жесткая монетарная политика, восстановление спроса нерезидентов
на тенговые активы, а также регулярные нетто-продажи инвалюты
Нацбанком.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» во вторник
разнонаправленно изменилась при пониженной торговой активности (407,6
млрд тенге). Доходность однодневных операций репо снизилась до 13,80%
годовых (-1 б.п.), тогда как стоимость однодневного валютного свопа прибавила
33 б.п., до 7,59% годовых. В то же время спрос на недельные депозиты в
НБРК резко снизился (в 3,2 раза): на счетах было размещено 374 млрд
тенге при доходности 14,75% (100% спроса). На фоне снижения объема
изъятия тенговой ликвидности с рынка открытая позиция по операциям НБРК
вернулась к отметке ~5,5 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE продолжил
рост, зафиксировавшись на отметке 4 943,46 пункта (+0,4%). Его
локомотивом выступили акции Народного Банка (+2,1%), ГОСА которого
состоится завтра, «Эйр Астаны» (+1,9%), а также КМГ (+0,9%), что могло
быть связано с уверенным ростом нефтяных котировок во время вчерашней
сессии. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК
четырех выпусков долгосрочных облигаций совокупным объемом 138,6 млрд
тенге и годовыми доходностями в диапазоне 12,09-12,15%.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США завершили торги
вторника ростом в пределах 0,7-1,6% на фоне публикации сильных
корпоративных результатов крупными американскими компаниями. Вчера о
росте выручки и чистой прибыли в первом квартале отчитались General
Electric, Philip Morris, Lockheed Martin, General Motors и PepsiCo. В то
же время вышедшая макроэкономическая статистика оказалась
противоречивой. С одной стороны, деловая активность в США в апреле
снизилась до четырехмесячных минимумов (50,9 пункта), с другой – в марте
наблюдалось увеличение продаж новых домов (+8,8%).
Также отметим, что уже после закрытия вчерашних торгов Tesla объявила об изменениях производственного плана для сокращения сроков выпуска бюджетных электромобилей. На этом фоне акции компании на постмаркете растут на 13,4%.
Нефть
Цены на нефть марки Brent во вторник выросли до
88,5 доллара за баррель (+1,7%). Основной причиной, вероятно, выступили
данные о неожиданном сокращении запасов нефти в США, что могло быть
расценено как признаки растущего спроса. На прошлой неделе американские
запасы сырой нефти упали на 3,2 млн баррелей при прогнозах роста на 0,8
млн. В то же время нефтетрейдеры могли оценивать макроданные из ЕС и
Великобритании, где в апреле деловая активность растет самыми быстрыми
темпами за год. При этом повышаются ожидания начала снижения ставок ЕЦБ и
Банком Англии уже в июне, что в совокупности в ближайшей перспективе
может привести к росту спроса на нефть в регионе.
Российский рубль
Российский рубль во вторник снизился, полностью
отыграв рост предыдущей сессии – пара USD/RUB закрылась на отметке 93,1
рубля за доллар (-0,4%). Участники российского рынка могли оценивать
неофициальную информацию «Ведомостей» о том, что норма об обязательной
продаже валютной выручки крупнейшими экспортерами будет продлена до
конца 2024 года. Между тем, согласно обновленным прогнозам
Минэкономразвития РФ, среднегодовой курс рубля в текущем году ожидается
на уровне 94,7 рубля за доллар (90,1 рубля в сентябрьском прогнозе).
Министр Максим Решетников отметил, что пик укрепления рубля пройден в
конце 2023 года, а курс в 94-95 рублей за доллар является комфортным для
экономики РФ.
