Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов в среду пара USDKZT
закрылась на уровне 450,77 тенге за доллар (-2,20 тенге), практически
полностью отыграв вчерашнее ослабление (+2,56 тенге). При этом торговая
активность заметно повысилась – объем торгов составил 289,2 млн долларов
(+111,8 млн). Подобная динамика могла быть связана как с позитивным
внешним фоном (рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара), так и
с внутренними факторами. Среди них можно выделить приближающийся пик
квартального налогового периода (26.02), стабильные продажи инвалюты из
Нацфонда в рамках конвертации трансфертов в бюджет, а также спрос
нерезидентов на казахстанские ГЦБ. Напомним, что доля зарубежных
инвесторов в краткосрочных нотах НБРК в первой половине февраля выросла с
50 до 103 млрд тенге (с 5% до 13% от совокупного объема).
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов среды ставки денежного рынка
разнонаправленно изменились: средневзвешенная доходность операций репо
овернайт увеличилась до отметки 14,47% годовых (+18 б.п.), тогда как
доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT снизилась до 8,97%
годовых (-10 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные
депозиты в НБРК снизился и составил 521,5 млрд тенге (удовлетворен на
100%, годовая доходность 15,25%). Открытая нетто-позиция по операциям
НБРК удерживается у отметки 6,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
После 11-и сессий непрерывного роста индекс KASE в
среду снизился до отметки в 4 642,85 пункта (-0,8%). Основным драйвером
выступили акции БЦК, коррекционно снизившиеся на 7,7% после роста на
39% за прошедшие две недели. При этом рост спроса со стороны локальных
инвесторов на долевые бумаги Kaspi (+1,7%), Kcell (+1,2%) и KEGOC
(+1,0%) удержал индекс от более глубокого падения. Следует отметить, что
в ближайший месяц настроения на локальном фондовом рынке могут
определяться ожиданиями выплат потенциальных дивидендов на основе
выходящих финансовых результатов «голубых фишек» за 2023 год.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг показали
разнонаправленную динамику: S&P и Dow прибавили по 0,1%, тогда как
на фоне падения акций компаний, работающих в сфере кибербезопасности,
Nasdaq снизился на 0,3%. В целом настроения участников рынка были
связаны с опубликованными протоколами январского заседания Федрезерва:
большинство членов совета управляющих обеспокоено рисками слишком
раннего снижения процентных ставок и до сих пор не уверено, как долго
стоимость заимствования будет оставаться на текущих уровнях. Также
отметим, что акции Nvidia на пост-маркете растут на 9,1%, выручка
компании вновь превзошла все ожидания аналитиков.
Нефть
Цены на нефть Brent в среду выросли до отметки
83,2 доллара за баррель (+1,0%) на фоне сохранения напряженности на
Ближнем Востоке и выхода американских НПЗ на полную мощность. Нападения
хуситов на коммерческие суда в Красном море и проливе Баб-эль-Мандаб
продолжают вызывать обеспокоенность по поводу транспортировки нефти.
Напомним, что с прошлой пятницы удары дронов и ракет поразили, как
минимум, четыре судна. В то же время НПЗ США демонстрируют признаки
восстановления после технического обслуживания, во время которого
эксплуатационные показатели снизились до минимумов с декабря. Учитывая,
что на прошлой неделе загрузка их мощностей увеличилась на 0,9%, в
ближайшей перспективе спрос на сырую нефть со стороны США может вырасти.
Российский рубль
Курс по паре USDRUB в среду продолжил рост и
составил 92,55 рубля за доллар (+0,2%). Вероятно, давление на российскую
валюту оказали новости о согласовании 13-ого пакета санкций ЕС в
отношении РФ, который включает почти 200 юридических и физических лиц, а
также меры против оборонного и военно-технического секторов. Также
ограничения будут введены против компаний из материковой части Китая,
Индии, Шри-Ланки, Турции, Таиланда, Сербии и Казахстана. Помимо этого,
завтра будет опубликован крупный пакет санкций США, принятый в связи со
смертью Алексея Навального.
