Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов понедельника средневзвешенный
курс по паре USD/KZT вырос до 450,41 тенге за доллар (+1,53 тенге). При
этом объем торгов снизился до 119,8 млн долларов против среднесуточного
значения с начала года в 173,5 млн долларов. Девальвационная динамика курса
нацвалюты могла быть связана как с внешними, так и с внутренними
факторами. Среди внешних можно выделить некоторое восстановление индекса
доллара (+0,1%), тогда как на локальном рынке поступающая экспортная
выручка и пониженные нетто-продажи инвалюты Нацбанком (около 200 млн
долларов в феврале против январских 780 млн), вероятно, не покрывают
спроса со стороны компаний (оплата импорта, погашение/обслуживание
внешнего долга) и населения (например, в целях зарубежных поездок в
мартовские праздники).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
На первой сессии текущей недели средневзвешенная
ставка репо овернайт снизилась с 14,41 до 14,31%, тогда как торги
однодневным валютным свопом не проводились в связи с закрытием
американских рынков в честь празднования Дня президентов. В то же время
Нацбанк посредством депозитного аукциона изъял с рынка 746,5 млрд тенге
краткосрочной ликвидности (100% спроса, средневзвешенная доходность –
15,25%). Открытая позиция НБРК в моменте составляет около 6,0 трлн тенге
чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам понедельника индекс KASE вырос до
4 617,65 пункта (+1,0%), очередной раз обновив исторический рекорд.
Локомотивом указанного роста выступили акции БЦК (+9,7%), в целом
прибавившие с начала февраля более 29%. Отметим, что согласно
предварительным финансовым результатам (отчет по форме 700 по состоянию на 29.12.2023 г.): в 2023 году нераспределенная чистая прибыль и чистые процентные доходы БЦК выросли на 58% и 20%.
Мировой рынок
Торги на основных американских фондовых площадках
в понедельник не проводились по случаю празднования Дня президентов.
Между тем, учитывая последние макроданные, вышедшие в конце прошлой
недели, сегодняшние торги могут открыться в «красной зоне». Напомним,
что высокие индексы потребительских цен и цен производителей, а также
сильный рынок труда способствовали снижению ожиданий скорого понижения
процентных ставок в США. В то же время Goldman Sachs повысил прогноз
целевого показателя S&P 500 на 2024 год до 5 200 пунктов (+4% от
текущих значений), ссылаясь на повышение рентабельности компаний с
большой капитализацией, особенно «великолепной семерки», которая
включает акции Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Nvidia и Tesla.
Нефть
Нефтяные котировки по итогам понедельника
показали слабый рост, зафиксировавшись на отметке 83,3 доллара за
баррель (+0,2%). Вероятно, опасения нефтетрейдеров о сокращении поставок
на фоне ближневосточного конфликта перевесили ожидания потенциального
снижения спроса на сырье. Напомним, что в выходные Израиль продолжал
военные действия в Газе, а йеменские хуситы взяли на себя
ответственность за удар по направляющемуся в Индию нефтяному танкеру. В
то же время аналитики ANZ Research считают, что ОПЕК+ может в любой
момент компенсировать связанный с перебоями в поставках дефицит нефти,
так как резервы добывающих мощностей у стран альянса находятся на
восьмилетних максимумах (6,4 млн баррелей в сутки).
Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/RUB
вырос до отметки 92,3 рубля за доллар (+0,1%). Некоторое давление на
рубль могут оказывать новости относительно введения очередного пакета
санкций в отношении РФ. Страны ЕС в Брюсселе обсуждают 13-й пакет
санкций, в который могут попасть более 190 российских физических и
юридических лиц. Более того, выдвинуто предложение о запрете компаниям
ЕС торговать с определенными организациями Турции, Индии и Сербии,
оказывающими содействие РФ в военных действиях в Украине.
