Фото: Валерия Змейкова
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов в четверг пара USD/KZT
закрылась на уровне 449,64 тенге за доллар (+1,47 тенге) при пониженном
объеме торгов (131,8 млн долларов). Нацвалюта, вероятно, отыгрывала
заявление Нацбанка о планируемом снижении объемов нетто-продажи инвалюты
в феврале. Ожидается, что в текущем месяце регулятор продаст около
600-700 млн долларов в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда, тогда
как покупки в инвестиционный портфель ЕНПФ составят 400-500 млн долларов.
Соответственно, на нетто-основе предложение на локальном валютном рынке
может снизиться до 200 млн долларов против январских 830 млн долларов.
Между тем, согласно данным БНС АСПИР, годовая инфляция в РК продолжила замедляться, составив по итогам января 9,5% против декабрьских 9,8%. При этом цены на продовольственные и непродовольственные товары выросли на 8,2% и 8,6%, на платные услуги – на 12,3%.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в четверг
разнонаправленно изменились: TONIA снизилась до 14,21% (-11 б.п.), а
SWAP вырос до 8,96% (+12 б.п.). При этом объем торгов снизился, составив
629,3 млрд тенге против 714,8 млрд на предыдущей сессии. В то же время
на депозитах в Нацбанке было размещено 556 млрд тенге (100% спроса) с
годовой доходностью 15,25%. Открытая позиция по операциям НБРК
составляет 5,2 млрд тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В четверг индекс KASE умеренно вырос, закрывшись у
отметки 4 273,16 пункта (+0,3%). Основным драйвером роста выступили
акции Казатомпрома (+3,4%), опубликовавшего вчера операционные
результаты деятельности за 2023 год. Несмотря на снижение объемов
производства (-1%), объемы продаж группы в прошлом году выросли на 10%
за счет увеличения цен на уран. При этом в 2024 году национальная атомная
компания ожидает дальнейшего роста цен на фоне увеличения спроса на
альтернативные источники энергии со стороны Китая, Европы, США и пр. На
этом фоне стоимость депозитарных расписок компании на Лондонской бирже
вчера выросла на 10,1%, что оставляет потенциал для повышения спроса на
них на локальном фондовом рынке на сегодняшних торгах.
Отметим, что помимо Казатомпрома, рост индекса KASE поддержали акции Народного Банка (+0,8%), тогда как долевые бумаги остальных голубых фишек закрылись в «красной зоне».
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг выросли в
пределах 1,0-1,3% после умеренных распродаж на предыдущей сессии. Ряд
вышедших макроэкономических данных показал, что в четвертом квартале
2023 года рост производительности труда в США (+3,2% против прогноза
+2,5%) помогает ограничить затраты на рабочую силу (+0,5% против
прогноза +1,6%), что на фоне умеренного роста количества безработных
американцев (224 тыс. против прогноза в 212 тыс.) может
свидетельствовать о «здоровом» рынке труда. Кроме того, индекс деловой
активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в январе
вырос до максимумов октября 2022 года, составив 49,1 пункта с
пересмотренных 47,1 пункта месяцем ранее.
Что касается корпоративных результатов, то о росте чистой прибыли в четвертом квартале 2023 года отчитались оператор круизов Royal Caribbean и производитель проводников Qualcomm; выручка фармацевтической Merck также превысила ожидания рынка.
Нефть
Цены на нефть Brent в четверг упали после
неподтвержденных сообщений о прекращении огня между Израилем и ХАМАС:
стоимость апрельского фьючерса составила 78,9 доллара за баррель
(-3,5%). Между тем, по информации Reuters, военные действия на Ближнем
Востоке продолжаются, однако представители ХАМАС положительно восприняли
выработанное в Париже на переговорах с участием Египта, Израиля, Катара
и США предложение о шестинедельном прекращении огня в секторе Газа в
обмен на освобождение заложников. В то же время министры ОПЕК+ на
вчерашнем заседании не приняли никаких решений об изменении действующей
политики по добыче нефти, сохранив действующие квоты на ближайшие два
месяца.
Между тем в моменте нефтяные котировки демонстрируют признаки восстановления (+0,5%), что может быть связано с заявлениями Минфина КНР об активном стимулировании китайской экономики в 2024 году за счет бюджетных мер (госинвестиции, снижение долговой нагрузки регионов, поддержание внутреннего спроса).
Российский рубль
Российский рубль в четверг продолжил ослабление,
увеличившись до отметки в 90,5 рубля за доллар (+0,5%). Подобная
динамика могла быть связана как с прохождением пика январского
налогового периода, так и с некоторым сокращением объемов продаж
инвалюты Банком России. Напомним, что с 15 по 31 января центробанк
продавал до 16,7 млрд рублей в день, а с 1 по 6 февраля объемы
сократились до 15,9 млрд. Также определенное давление на российскую
валюту могли оказать новости об ужесточении турецкими банками политики
по отношению к клиентам из РФ, включая закрытие счетов и повышение
требований к физлицам при открытии платежных карточек.
