Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по паре USD/KZT закрылся на уровне 448,17 тенге за доллар, практически не изменившись по сравнению с торгами вторника (-0,05 тенге). При этом объем торгов заметно снизился и составил минимальное с начала месяца значение – 137,3 млн долларов (-88,7 млн). Игроки рынка могли занять выжидательную позицию в преддверии сегодняшней публикации объемов продаж инвалюты из Нацфонда на февраль, что и обусловило околонулевое изменение курса.
Между тем Нацбанк опубликовал предварительную оценку платежного баланса за 2023 год: после заметного профицита (7,1 млрд) по итогам 2022 года счёт текущих операций в прошлом году вновь перешёл в отрицательную зону (-9,8 млрд долларов), что главным образом связано со снижением профицита торгового баланса (с 35,0 до 19,1 млрд долларов). Отрицательный счет текущих операций является фундаментальным фактором давления на курс нацвалюты и финансировался преимущественно из резервных активов НБРК (5,9 млрд долларов) и операциями с капиталом (1,2 млрд долларов).
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:24 ALA) торгуется на уровне 448,7 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Счет текущих операций РК:
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду снизились на фоне растущего профицита ликвидности в системе: доходность однодневных операций репо опустилась до 14,32% годовых (-19 б.п.), в то время как привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 8,84% годовых (-6 б.п.). Совокупный объём торгов немного повысился – до 715,0 млрд тенге против 642,3 млрд днём ранее.
Между тем в среду на депозитном аукционе в НБРК было размещено 543 млрд тенге (100% спроса) с доходностью 15,25% годовых. На этом фоне открытая позиция выросла до отметки 5,3 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
После четырёх сессий снижения подряд индекс KASE в среду вырос до 4 258,7 пункта (+0,36%). Основными драйверами роста выступили акции товарно-сырьевого рынка: КМГ (+1,3%) и Казатомпрома (+1,3%). Спрос на указанные бумаги мог поддерживаться недавним скачком цен на энергоресурсы и ожиданиями выплат крупных дивидендов.
Мировой рынок
Ведущие американские фондовые индексы по итогам среды заметно упали в пределах 0,8-2,2% на комментариях главы Федрезерва. Как и ожидалось рынком, центробанк по итогам четвертого заседания подряд сохранил базовую ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. Однако на пресс-конференции Джером Пауэлл сообщил, что FOMC не готов снижать процентную ставку на следующем заседании в марте, но готов удерживать высокие ставки в течение длительного времени, если посчитает это целесообразным. Кроме того, Федрезерв продолжит сокращение объема активов (гособлигаций на 60 млрд и ипотечных бумаг на 35 млрд ежемесячно) на своем балансе, согласно объявленному ранее плану.
Сентимент на рынке в ближайшие два дня может определяться публикацией еженедельных данных по обращениям за пособиями, индекса промпроизводства и ежемесячного отчёта по рынку труда.
Нефть
Котировки нефти марки Brent в среду опустились до отметки 80,6 доллара за баррель (-2,8%). Растущая вероятность замедления роста спроса на сырьё (главным образом со стороны КНР и США) нивелирует поддержку со стороны геополитических трений на Ближнем Востоке. Кроме того, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 1,2 млн баррелей (до 421,91 млн баррелей) при ожиданиях их падения на 1,1 млн баррелей.
Российский рубль
Российский рубль в среду продолжил падать – курс USD/RUB вырос до 90,02 рубля за доллар (+0,33%). Помимо дешевеющей нефти, давление на рубль могли оказать данные об ускорении инфляции в РФ (с 23 по 29 января рост потребительских цен ускорился до 0,16% с 0,07% в предыдущий недельный период).
