Фото: Валерия Змейкова
В Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) представили обзор казахстанского рынка страхования жизни за девять месяцев 2023 года.
Ключевые тенденции периода
В январе-сентябре 2023 года наблюдался рост всех ключевых показателей рынка страхования жизни на фоне спроса на продукты КСЖ, поддерживаемого законодательным стимулированием.
Активы КСЖ увеличились до 1 084,0 млрд тенге (+164,5 млрд тенге или 17,9%) и составили 46,1% от суммарных активов всего страхового рынка.
В структуре активов 86,4% приходятся на ценные бумаги, объем которых на 1 октября 2023 года составил 892,0 млрд тенге (+115,4 млрд тенге). Среди них преобладают долговые бумаги казахстанских государственных и квазигосударственных эмитентов.
Несмотря на отсутствие барьеров для входа новых участников на рынок и высокую прибыльность КСЖ, концентрация в секторе остается высокой в силу ограниченности казахстанского рынка: 71,4% активов по-прежнему приходятся на три крупные компании: Халык-Life, Nomad Life и FFLife.
Обязательства КСЖ выросли до 775,1 млрд тенге (+9,4% или 66,8 млрд тенге с начала года), в основном за счет роста обязательств по возникшим убыткам (+34,1% или 24,5 млрд тенге) и объема операций РЕПО (+28,4% или 19,9 млрд тенге).
В январе-сентябре 2023 года заметный рост страховых премий (+27,5% или 75,2 млрд тенге) и выплат (+56,6% или 16,7 млрд тенге) был связан с четырьмя ключевыми продуктами КСЖ: пенсионным аннуитетным страхованием, страхованием от несчастных случаев, страхованием жизни и страхованием работников.
При этом на нетто-основе (премии за вычетом выплат) лидировали пенсионное аннуитетное страхование (+49,6% или 23,5 млрд тенге) и страхование от несчастных случаев (в 2,2 раза или 17,2 млрд тенге).
В целом соотношение выплат к премиям по итогам 9 месяцев 2023 года несколько ухудшилось за счет более высокого прироста страховых выплат: 13,3% против 10,8% по итогам 9 месяцев 2022 года.
Чистая прибыль сектора за 9 месяцев 2023 года выросла на 79,4%, до 71,5 млрд тенге, за счет роста доходов КСЖ от страховой деятельности (+16,3% или 40,8 млрд тенге) и сокращения общих и административных расходов (-37,2% или 13,2 млрд тенге).
Рентабельность собственного капитала по рынку КСЖ выросла до 27% (17% за 9 месяцев 2022 года) при прогнозе роста до 30–35% по итогам 2023–2024 годов (S&P).
Краткие итоги периода
Существенный рост прибыльности сектора страхования жизни по-прежнему обеспечивается четырьмя основными продуктами. Что касается продуктов страхования жизни с инвестиционной составляющей (Unit-linked), то интерес к ним в текущем году заметно снизился: за 9 месяцев 2023 года объем собранных страховых премий был на 97,1% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Увеличение объема страховых выплат КСЖ было связано с двумя основными факторами. Во-первых, за 9 месяцев 2023 года резко увеличилось (в 23,4 раза) количество выплат в рамках страхования работников от несчастных случаев при исполнении ими трудовых обязанностей. По данным Минтруда РК о производственном травматизме, в отчетном периоде на предприятиях страны погибло 145 человек (+8,2% по сравнению с 9 месяцами 2022 года), пострадали 995 человек (-0,4%). Во-вторых, рост выплат по страхованию жизни произошел за счет увеличения средней страховой выплаты при снижении их количества. Так, в январе-сентябре 2023 года выплата составила в среднем 2,6 млн тенге против 851 тыс. тенге годом ранее.
По итогам 9 месяцев 2023 года рост доходов КСЖ происходил за счет увеличения доходов от страховой и инвестиционной деятельности. Однако заметный рост вознаграждения по ценным бумагам на фоне роста процентных ставок и положительная стоимостная переоценка долевых и долговых бумаг в портфелях КСЖ были частично нивелированы снижением доходов от переоценки инвалюты.
Дальнейшее снижение административных расходов (-50,8%) ограничило рост расходов сектора, что обеспечило практически двукратный рост чистой прибыли КСЖ.
Таким образом, с учетом предпринимаемых АРРФР мер по развитию страхового рынка (Концепция развития финсектора РК до 2030 года), потенциал увеличения спроса на продукты КСЖ на фоне повышения финансовой грамотности казахстанцев при сокращении расходов сектора из-за цифровизации отрасли, развитие сектора страхования жизни продолжится: по итогам 2023 года рост премий может достигнуть 6-7%, ROE – 30-35% (S&P).
