Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Несмотря на падение котировок нефти до минимума
за последние шесть месяцев, курс по паре USD/KZT во вторник снизился до
отметки 456,62 тенге за доллар (-1,87 тенге) при повышенном объеме
торгов в 195,0 млн долларов (+12,0 млн). Покупки нацвалюты могли
происходить на фоне снижения индекса доллара (-0,2%) и улучшения
риск-аппетита мировых инвесторов. Участники локального валютного рынка
также могли запасаться тенге в преддверии длинных выходных, тогда как
дополнительное предложение инвалюты продолжают обеспечивать регулярные
конвертации средств Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник
снизились: TONIA до 14,79% (-1 б.п.), SWAP до 11,35% (-26 б.п.). При
этом объем торгов заметно увеличился – до 1,4 трлн тенге (+181,9 млрд
тенге). Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в
Нацбанке составил 443 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме.
Средневзвешенная доходность размещенных в НБРК депозитов составила
15,75% годовых. При этом открытая позиция выросла до отметки 4,4 трлн
тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов вторника закрылся в
«красной зоне», снизившись до отметки 4 173,26 пункта (-0,4%):
распродажи коснулись шести из девяти компаний представительского списка.
При этом заметное снижение акций БЦК (-2,8%) и Казахтелекома (-1,2%)
было частично нивелировано ростом стоимости долевых бумаг КМГ (+0,5%) и
Народного Банка (+0,5%). Что касается событий долгового рынка, то на
текущей неделе сразу несколько казахстанских компаний проведут
размещение облигаций, включая Ел Орда Арнау (14.12), Тас Финанс Групп
(14.12) и КФУ (15.12).
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы завершили
торги вторника умеренным ростом в пределах 0,5-0,7%, после того как
вышедшие данные по инфляции в США практически полностью совпали с
прогнозами рынка. Потребительские цены (индекс CPI) в годовом выражении в
ноябре выросли на 3,1%, замедлившись с октябрьских 3,2% до минимальных
за пять месяцев уровней. При этом месячная инфляция неожиданно выросла
на 0,1% относительно нулевого изменения в октябре. Однако, судя по
динамике фондовых индексов, это повлияло лишь на ожидания инвесторов
относительно начала периода снижения процентных ставок Федрезервом
(перенос с марта на май), тогда как надежды на «мягкую посадку»
американской экономики сохраняются.
Нефть
Котировки нефти Brent завершили торги вторника
падением до шестимесячных минимумов, зафиксировавшись на отметке 73,3
доллара за баррель (-3,5%). Вероятно, нефтетрейдеры оценивали
ежемесячный отчет EIA, в котором прогноз цены на Brent на 2024 год
понижен более чем на 10 долларов по сравнению с прошлым прогнозом – до
82,57 доллара за баррель против ноябрьских 94,24 доллара за баррель. Также на настроения
участников нефтяного рынка могли негативно повлиять данные о росте ИПЦ
США в ноябре, которые снизили ожидания скорого начала снижения
процентных ставок Федрезервом. В то же время на саммите СОР28 в Дубае
ожидается принятие новой версии климатического соглашения, которая
содержит более конкретные шаги по поэтапному отказу от ископаемого
топлива.
Российский рубль
По итогам торгов вторника курс по паре USD/RUB
продолжил снижение до 90 рублей за доллар (-0,8%). Это дает основания
полагать, что обязательная продажа валютной выручки экспортерами и
жесткая монетарная политика Банка России оказывают рублю необходимую
поддержку в условиях ухудшения внешнего фона. Так, помимо снижения
нефтяных котировок, вчера было объявлено о введении санкций США в
отношении российских бизнесов и принадлежащих им компаний, включая
Экспобанк, Kismet Group, Highland Gold и пр. Кроме того, в SDN List
попали инжиниринговые компании РФ, специализирующиеся на технологиях в
области переработки нефти и газа.
