Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Количественные параметры спроса и предложения на
предпоследних валютных торгах ноября были сбалансированными.
Соответственно, пара USD/KZT практически не изменилась, сохранившись на
отметке 459,02 тенге за доллар (-0,03 тенге). При этом объем торгов
заметно снизился и составил 177,1 млн долларов (-37,7 млн). Очевидно,
что ноябрьский навес предложения инвалюты начал сокращаться, что
отражается в слабой ревальвационной динамике курса нацвалюты.
В фокусе внимания локального рынка – завтрашняя публикация данных по инфляции и объему продаж инвалюты из Нацфонда в декабре.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка продемонстрировали
разностороннюю динамику (TONIA – выросла с 16,03 до 16,46%, SWAP_1D –
снизилась с 13,19 до 12,94%), что преимущественно обусловлено
удовлетворением спроса на тенговую ликвидность через сделки репо.
Отметим, что объем торгов операций репо (1,0 трлн тенге) превышает объем
сделок по свопам (90 млрд тенге) в 11 раз.
Фондовый рынок
В среду индекс KASE снизился до 4 165,8 пункта
(-0,25%). Умеренные продажи наблюдались по большинству инструментов
индекса (в пределах 0,2-1,4%). При этом наибольшее снижение
зафиксировано в акциях Казатомпрома (-1,4%), которые, очевидно,
оказались под давлением продавцов после сильного роста за последние
четыре месяца (+49%). Из важных публикаций на рынке отметим, что
КазТрансОйл увеличит в ноябре поставки казахстанской нефти в Германию на
54%, а Air Astana нанимает консультантов для IPO в Лондоне и Казахстане
(размещение акций может состояться в первом квартале 2024 года).
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду
преимущественно снизились в пределах 0,1-0,2% на фоне сильных данных по
ВВП страны, немного усиливших опасения о длительном удержании высоких
ставок в системе. Так, экономика США в третьем квартале выросла на 5,2% в
пересчете на годовые темпы, что является максимальным показателем роста
с четвертого квартала 2021 года. Напомним, ранее сообщалось о росте
показателя на 4,9%. Тем не менее индексы завершают месяц заметным
ростом – Dow прибавляет 7,2%, S&P 500 – 8,5%, Nasdaq – почти 11%,
что во многом обусловлено ослаблением инфляционного давления в экономике
США.
Нефть
В преддверии встречи участников ОПЕК+ цена нефти
Brent в среду выросла до 82,9 доллара за баррель (+1,7%). Отметим, что
встреча делегатов ОПЕК+ пройдет сегодня, 30 ноября, по итогам которой
альянс может в очередной раз принять решение о сокращении квот на добычу
сырья. По сообщениям WSJ, картель может сократить добычу на
дополнительные 1 млн б/с с начала 2024 года. Напомним, что участники
сделки ОПЕК+ уже сократили добычу примерно на 5 млн б/с с конца 2022
года.
Российский рубль
Российский рубль в среду продемонстрировал
ревальвационную динамику на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке
нефти, а также ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной
политики ЦБРФ. Отметим, что с 21 по 27 ноября рост потребительских цен в
РФ ускорился до 0,33% с 0,2%. На этом фоне годовой показатель ИПЦ к 27
ноября увеличился до 7,53% с отметки 7,37% неделей ранее.
