Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс по паре
USD/KZT закрепился на отметке 475,85 тенге за доллар (-0,93 тенге) при
близком к среднесуточному объеме торгов (131,4 млн долларов). Среди
внешних факторов поддержку нацвалюте могли оказывать дорожающая нефть и
заметное укрепление российского рубля. На локальном рынке дополнительное
предложение могут обеспечивать продажи инвалюты из Нацфонда в рамках
конвертации трансфертов (1,5-1,6 млрд долларов в октябре).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Стоимость «коротких» денег на KASE в четверг
продемонстрировала восходящую динамику: доходность однодневных
своп-операций по паре USD/KZT выросла до уровня 12,40% годовых (+19
б.п.), а средневзвешенная доходность операций репо овернайт
зафиксировалась на отметке в 16,43% годовых (+39 б.п.). Совокупный объем
торгов продолжил постепенное снижение до 1,0 трлн тенге (-0,3 трлн с
начала текущей недели). На депозитном аукционе Нацбанка было размещено
274 млрд тенге (100% спроса под 16,0% годовых) краткосрочной
ликвидности. Открытая позиция НБРК составляет 4,8 трлн тенге чистой
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам четверга индекс KASE снизился на 0,4%
– до 4 054,48 пункта. Основным драйвером указанного снижения выступили
акции КазТрансОйла (-6,8%), отыгравшие значительную часть своего роста
на сессии днем ранее (+11,1%). Подобная волатильность может быть связана
с сомнениями локальных инвесторов в отношении операционных результатов
компании за 9 месяцев текущего года, которые будут опубликованы на
следующей неделе. Между тем KASE подвела итоги работы биржевого рынка за
январь-сентябрь: значение индекса выросло на 26,2%, капитализация рынка
акций повысилась на 27,4%, физические лица открыли 147 тыс. новых
лицевых счетов.
Мировой рынок
Фондовый рынок США завершил торги четверга
умеренным снижением в пределах 0,5-0,6% на фоне проинфляционной
макростатистики. Растущие расходы на жилье привели к росту
потребительских цен в прошлом месяце (+0,4% против прогноза повышения на
0,3%). Годовая инфляция по итогам сентября осталась на августовском
уровне в 3,7%, не оправдав ожиданий рынка по снижению до 3,6%.
Количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе не
изменилось и осталось на уровне 209 тыс., тогда как аналитики ожидали
роста показателя на 3 тыс. Негативный сентимент также поддержало
заявление президента ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз о том, что Федрезерв еще
не закончил с повышением ставок, так как экономика США до сих пор не
ощущает в полной мере его влияния.
Нефть
Цены на нефть немного восстанавливались в четверг
после просадки накануне. По итогам торгов четверга цена нефти Brent
выросла до 86,3 доллара за баррель (+0,6%) на фоне потенциального
завершения цикла повышения процентных ставок Федрезервом в ответ на
увеличение стоимости американских гособлигаций. Однако этот рост был
ограничен вышедшими данными Минэнерго о запасах нефти в США: по итогам
прошлой недели они подскочили на 10,2 млн баррелей против прогноза роста
на 0,5 млн. Также нефтетрейдеры могли обратить внимание на отчет МЭА, в
котором понижен прогноз спроса на нефть на 2024 год (с 1 млн до 880
тыс. б/с) на фоне более жестких экономических условий и прогресса в
области энергоэффективности. В то же время в ежемесячном отчете ОПЕК
прогнозы на текущий и будущий годы остаются без изменений четвертый
месяц подряд.
Российский рубль
Российский рубль в четверг продолжил укрепляться
по отношению к доллару, отыгрывая новости о введении нормы об
обязательной продаже валютной выручки. По итогам торгов на Московской
бирже курс USD/RUB снизился на 2,8% – до 97,4 рубля за доллар. Известно,
что эта норма распространяется на 43 группы компаний, относящихся к
отраслям топливно-энергетического комплекса, черной и цветной
металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.
Более того, отдельные компании должны будут предоставлять в Банк России и
Росфинмониторинг индикативные планы-графики по покупке и продаже
инвалюты на внутреннем рынке. Согласно заявлениям властей РФ, указанная
мера носит краткосрочный характер (6 месяцев) и призвана снизить
рыночную волатильность. Соответственно, для воздействия на
фундаментальные факторы баланса и предложения на валютном рынке может
потребоваться очередное решительное повышение Банком России базовой
ставки (до 14-15% на заседании 27 октября).
