Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по валютной паре
USD/KZT снизился до 440,87 тенге за доллар, в сравнении с показателем в
441,15 тенге днем ранее. При этом объем торгов долларами остался
повышенным и составил 186,1 млн долларов. Динамика курса нацвалюты на
вчерашних торгах могла определяться как внешними, так и внутренними
факторами. Рост цен на нефть и снижение индекса доллара (-1,2%) могли
сопровождаться активной продажей валютной выручки экспортерами и
конвертацией трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в среду
показали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась на 18 б.п., до
16,18%, тогда как SWAP вырос на 26 б.п., до 15,04%. При этом объем
торгов продолжает оставаться повышенным – 1,3 трлн тенге против
среднесуточных 0,7 трлн. В то же время на депозитах в Нацбанке было
размещено 96 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,75%.
Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,3 трлн тенге
чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE снизился до
отметки 3 604,96 пункта (-0,33%). В наибольшей степени распродажи
коснулись акций Казатомпрома (-3,7%), что могло быть связано с фиксацией
реестра акционеров перед выплатой дивидендов (17.07), а также заметным
падением цены на уран (-4,1% по итогам июня). В то же время рост
стоимости акций Kaspi (+0,8%) и Народного Банка (+0,7%) удержал индекс
от более существенного снижения. Из событий долгового рынка можно
выделить размещение Минфином РК шести выпусков кратко- и долгосрочных
облигаций совокупным объемом 190,7 млрд тенге и годовыми доходностями в
диапазоне 12,00-14,65%.
Мировой рынок
Американские фондовые индексы в среду выросли в
пределах 0,3-1,2% после выхода данных по инфляции. Потребительские цены
(индекс CPI) в США в июне выросли на 3% в годовом выражении (+4% в мае),
обновив минимум с марта 2021 года. При этом аналитики ожидали инфляцию
на уровне 3,1%. В то же время рост потребительских цен без учета
стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI)
замедлился до 4,8% в годовом выражении (+5,3% в мае) при прогнозе роста
до 5%. Эти данные «подогрели» ожидания участников рынка относительно
того, что Федрезерв может завершить цикл повышения процентных ставок
после еще одного повышения на 25 б.п. в июле.
Нефть
Котировки нефти Brent в среду замедлили темп
роста, увеличившись до отметки 80,2 доллара за баррель (+0,9%).
Некоторое давление на цены оказал отчет Минэнерго США, показавший резкий
рост запасов нефти в стране на прошлой неделе – почти на 6 млн баррелей
против прогнозного увеличения на 0,5 млн. При этом запасы бензина
практически не изменились, несмотря на ожидаемый рост числа поездок в
течение праздничной недели (4 июля – День независимости США). Между тем в
целом настроения на нефтяном рынке остаются позитивными, так как данные
по американской инфляции поддерживают ожидания по завершению цикла
повышения процентных ставок Федрезервом, а снижение индекса доллара
делает нефть, торгуемую в долларах США, более доступной для остального
мира. В моменте котировки прибавляют 0,4%.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USD/RUB после
трех сессий коррекционного укрепления вырос, зафиксировавшись на отметке
90,87 рубля за доллар (+0,54%). Давление на рубль могли оказать новости
об ухудшении бюджетных показателей и внешнеторгового баланса. Министр
финансов РФ Антон Силуанов заявил, что по итогам 2023 года возможны
отклонения дефицита федерального бюджета от планового уровня в 2% ВВП.
Согласно уточненным данным, ожидаемый объем доходов остался прежним –
26,1 трлн рублей, тогда как расходы увеличены до 29,9 трлн,
соответственно, оценка дефицита ухудшилась с 2,9 до 3,8 трлн рублей.
Между тем Банк России сообщил, что профицит торгового баланса в
январе-мае 2023 года составил 47,9 млрд долларов, что на 67,4% меньше,
чем за аналогичный период прошлого года.
