Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов вторника пара USD/KZT снизилась
до отметки 447,75 тенге за доллар (-0,85 тенге). При этом объем торгов
вырос с 87,0 до 113,8 млн долларов. Учитывая вчерашнее снижение нефтяных
котировок и рост индекса доллара, укрепление нацвалюты с большой
вероятностью было связано с внутренними факторами, включая подготовку к
дивидендным тенговым выплатам, спрос на ГЦБ со стороны иностранных
инвесторов, а также дополнительное предложение инвалюты за счет
обязательной продажи валютной выручки КГС и конвертации трансфертов из
Нацфонда.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:22 ALA) торгуется на уровне 447,6 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки рынка во вторник показали
разнонаправленную динамику при существенном сокращении объема торгов: в
1,7 раза, до 450,9 млрд тенге. Средневзвешенная ставка репо овернайт снизилась до 15,89% годовых (-22 б.п.), тогда как ставки однодневного
валютного свопа выросли до уровня 16,10% годовых (+75 б.п.). В то же
время на депозитном аукционе НБРК было размещено 144 млрд тенге (100%
спроса) под 16,75% годовых. Открытая позиция с начала июня выросла на
0,6 трлн, до отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед
рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник продолжил рост,
увеличившись до 3 533,98 пункта (+0,2%). При этом рост акций
КазТрансОйла (+2,3%), Kcell (+1,1%) и Казатомпрома (+1,1%) частично
нивелировали распродажи долевых бумаг КазМунайГаза (-0,8%). При
отсутствии значимых событий на макро- и микроуровнях локальные
инвесторы, вероятно, следовали мировому спросу на рисковые активы,
показавшему слабый рост в течение вчерашней торговой сессии. Отметим,
что с учетом неопределенности дальнейшего развития событий на глобальных
рынках капитала в краткосрочной перспективе, волатильность на KASE
может сохраняться.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник показали
рост в диапазоне 0,03-0,4%. Слабая динамика могла быть связана с тем,
что участники рынков ожидают данные об инфляции за май и решение
Федрезерва по процентным ставкам на предстоящем заседании 13-14 июня.
При этом некоторый позитив, вероятно, обусловлен отчетом Всемирного банка, в котором прогноз роста мировой экономики на 2023 год улучшен до
2,1% с ожидавшихся в январе 1,7%.
Между тем Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила обвинения сразу двум криптовалютным биржам Binance и Coinbase в нарушении правил работы с ценными бумагами. В моменте наблюдается вывод инвесторами средств с этих площадок: по предварительным данным, с Binance уже выведено около 1,4 млрд долларов.
Нефть
По итогам торгов вторника цена нефти Brent
снизилась до 76,1 доллара за баррель (-0,8%) на фоне ожиданий уменьшения глобального спроса на нефть. Минэнерго США заявило, что в 2023 году
добыча сырой нефти в стране будет расти, тогда как рост спроса
замедлится по сравнению с предыдущими прогнозами. Также отмечено, что
даже с учетом рекордного сокращения добычи Саудовской Аравией, мировой
прогноз добычи на текущий год составляет 101,4 млн при потенциальном
потреблении в 101,0 млн б/с. Следует отметить также, что вышедшие
накануне данные по запасам нефти в США от API показали, что несмотря на
пополнение хранилищ американскими энергетическими компаниями (около 1
млн баррелей), на прошлой неделе коммерческие запасы сократились на 1,7
млн баррелей.
Российский рубль
Курс российского рубля во вторник вырос,
зафиксировавшись на отметке 81,4 рубля за доллар (+0,6%), что могло быть
связано с обострением геополитической обстановки и данными по
исполнению бюджета за 5 месяцев текущего года. Так, в январе-мае
федеральный бюджет РФ был исполнен с дефицитом 3,4 трлн рублей при
запланированном по итогам года дефиците в 2,9 трлн. При этом
нефтегазовые доходы снизились на 50%, ненефтегазовые доходы и расходы
выросли на 9% и 27%, соответственно. Между тем на сегодняшних торгах
поддержать российскую валюту может размещение Минфином РФ сразу трех
серий ОФЗ на безлимитных аукционах, а также продажа юаней в рамках
бюджетного правила (в июне 3,6 млрд в день в рублевом эквиваленте).
