Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс
USD/KZT составил 446,25 тенге за доллар (+2,04 тенге). Ослабление
нацвалюты в конце прошедшей недели происходило на фоне очередного
падения цен на нефть, бегства инвесторов от риска на мировых рынках
капитала, а также глобального укрепления индекса доллара (+0,6%).
Между тем пик выплат квартальных налогов в бюджет приходится на 20-25 мая. Соответственно, дополнительная конвертация инвалюты, помимо трансфертов из Нацфонда и продажи инвалюты субъектами КГС, может оказывать серьезную поддержку тенге на текущей неделе.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 448,8 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка продолжили
снижение на фоне сокращения спроса на тенговую ликвидность и укрепления
нацвалюты. По итогам пятницы индикативные ставки рынка опустились ближе к
нижней границе коридора базовой ставки (TONIA – с 16,01 до 15,92%,
SWAP_1D – с 15,11 до 14,27%). В то же время значимых изменений в уровне
изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдалось (открытая позиция ~
4,1 трлн тенге).
Фондовый рынок
Изменения в инструментах индекса KASE в пятницу
носили слабовыраженный характер, что, вероятно, обусловлено отсутствием
катализаторов для роста/снижения, а также неоднозначным внешним фоном.
По итогам дня индекс закрылся с небольшим ростом до отметки 3 590,2
пункта (+0,12%). В структуре индекса снижение акций Казатомпрома (-0,7%)
было полностью компенсировано ростом долевых инструментов БЦК (+1,1%).
Из предстоящих на неделе событий отметим ГОСА Kcell (18.05).
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили пятничные
торги снижением в пределах 0,2-0,4% на фоне неопределенности с
повышением потолка госдолга и слабых экономических прогнозов. Отметим,
что запланированная на пятницу встреча президента США Джо Байдена с
лидерами американского конгресса по вопросу повышения потолка госдолга
была отложена на текущую неделю. Кроме того, индекс потребительского
доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом, упал в мае до
минимального за полгода значения в 57,7 пункта, в сравнении с 63,5
пункта в апреле. Данные Мичиганского университета также отразили
снижение инфляционных ожиданий американцев на ближайший год (до 4,5% с
4,6%) вместе с их ростом на долгосрочную перспективу на 5 лет (до 3,2% с
3,0%).
На неделе в фокусе внимания, помимо переговоров по потолку госдолга, – выступления членов Федрезерва, данные по розничным продажам и промпроизводству США.
Нефть
Мировые цены на нефть в пятницу вновь снизились –
до 74,2 доллара за баррель (-1,1%) и теряют еще почти 1% на сегодняшних
азиатских торгах (до 73,5). Основное давление на сырьевой рынок в
моменте оказывают неутешительные макроданные из США и КНР, которые
усиливают ожидания снижения спроса на нефть. Между тем на стороне рынка в
пятницу выступила новость о намерении США приступить к пополнению
стратегического нефтяного резерва в следующем месяце. Ранее
администрация Белого дома заявляла, что приступит к покупкам сырья для
пополнения резервов при снижении цен.
Российский рубль
На фоне снижения цен на нефть российский рубль
завершил прошедшую неделю ослаблением: по итогам пятничных торгов пара
USD/RUB выросла на 0,9% – до 73,5 рубля за доллар. Активизация
покупателей инвалюты могла произойти после сильного укрепления рубля
ранее (с 81,62 до 77,06), а также публикации данных об ухудшении
показателей внешнеторгового баланса. Как стало известно в пятницу,
профицит счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-апреле
2023 года снизился в 4,3 раза – до 22,6 млрд долларов по сравнению с
96,5 млрд долларов за аналогичный период 2022 года.
