Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Пара USD/KZT в четверг продемонстрировала
умеренные колебания на фоне смешанных сигналов с внешних рынков и
новостей об очередной остановке КТК во время сессии KASE. Так,
экстремумы по курсу USD/KZT составили 448,2 и 452,45 тенге за доллар,
соответственно. При этом по итогам дня курс по паре USD/KZT закрылся на
отметке 450,03 тенге за доллар (-2,86 тенге). Активность игроков была
вблизи средних значений текущего года – объем торгов долларами составил
133,7 млн долларов (+33,3 млн). Отметим, что восстановление котировок
нефти и аппетита к риску на мировых рынках капитала может выступить
драйвером дальнейшего укрепления тенге.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 449 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка продемонстрировали
разностороннюю динамику в четверг (TONIA – выросла с 16,31 до 16,40%,
SWAP – снизилась с 15,82 до 15,00%). Очевидно, что часть сделок по
привлечению ликвидности через репо могла осуществляться с НБРК по
«штрафным» ставкам, то есть у верхней границы базовой ставки. Это
объясняет рост индикатора TONIA ближе к уровню базовой ставки при
сохранении структурного профицита ликвидности в системе (открытая
позиция ~4 трлн тенге).
Фондовый рынок
В четверг индекс KASE практически не изменился,
закрывшись у отметки 3 461,5 пункта (-0,01%). Снижение цен на акции КМГ
(-0,5%), Народного Банка (-0,4%) и Kaspi (-0,4%) было практически
полностью сбалансировано ростом долевых инструментов Kcell (+1,3%) и БЦК
(+0,6%). Из важных событий на рынке отметим, что совет директоров
КазТрансОйла предложил общему собранию акционеров направить на выплату
дивидендов 15 млрд тенге или 76% от чистой прибыли за 2022 год. На этом
фоне спрос на акции компании может возрасти на сегодняшних торгах.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в четверг
выросли в пределах 1,1-2,0% на фоне благоприятной для рынка
макростатистики. Так, рост цен производителей в США (PPI) в марте
замедлилcя до 2,7% в годовом выражении по сравнению с 4,9% в феврале и
при ожиданиях замедления до 3%. Такой показатель PPI является
минимальными с января 2021 года. Кроме того, продолжился и рост числа
заявок на пособие по безработице в США (+11 тыс. – до 239 тыс.), что
сигнализирует об охлаждении рынка труда. На этом фоне рынок пересмотрел
свои ожидания по дальнейшим мерам в отношении базовой ставки – после
майского повышения Федрезерв возьмет небольшую паузу в июне и начнет
снижать ставки уже в июле (CME FedWatch).
Сегодня инвесторы ожидают публикацию финансовой отчетности крупнейших американских банков – JP Morgan Chase, Wells Fargo и Citigroup.
Нефть
По итогам четверга котировки нефти Brent
снизились на 1,9% – до 85,7 доллара за баррель. Главным событием
четверга на нефтяном рынке стала публикация ежемесячного отчета ОПЕК, в
котором сообщается о профиците сырья в первом квартале текущего года.
Кроме того, аналитики ведомства дали достаточно сдержанные оценки спроса
в предстоящий летний период и не изменили прогноз по добыче нефти в РФ
(на уровне 10,3 млн б/с в 2023 году). В заключение добавим, что
коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе неожиданно увеличились
на 597 тыс. баррелей при ожиданиях их снижения на 1,05 млн баррелей.
Российский рубль
В четверг курс по паре USD/RUB снизился на 0,17% –
до 81,40 рубля за доллар. Игроки рынка могли фиксировать прибыль после
заметного роста указанной пары в последние две недели. Кроме того, на
ход торгов могли оказать влияние ослабление американской валюты на глобальном
рынке (-0,5%) и существенное улучшение риск-аппетита.