Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по валютной паре
USD/KZT вырос до 452,89 тенге за доллар в сравнении с показателем в
449,19 тенге днем ранее. При этом объем торгов долларами заметно
снизился – до 100,4 млн долларов (-49,9 млн). Динамика курса нацвалюты
на вчерашних торгах, вероятно, определялась внутренними факторами, так
как внешний фон в целом был позитивным (рост нефтяных котировок,
снижение стоимости доллара). В частности, спрос на инвалюту мог быть
связан с оплатой импорта и погашением внешнего долга (6,2 млрд долларов
во втором квартале 2023 года). Также напомним, что Нацбанк в апреле
планирует приобрести 200-250 млн долларов в целях поддержания доли
валютных активов в портфеле ЕНПФ.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:48 ALA) торгуется на уровне 449,1 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в среду
показали нисходящую динамику: TONIA незначительно снизилась, до 16,31%
(-5 б.п.), тогда как SWAP резко упал, до 15,82% (-59 б.п.). При этом
объем торгов удерживается около своих средних значений с начала года –
679,9 млрд тенге (+9,2 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке был
размещен минимальный с конца марта объем средств – 68 млрд тенге (100%
спроса) с годовой доходностью 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК
удерживается у отметки 4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE вырос до
отметки 3 461,91 пункта (+0,44%). Основным драйвером роста выступили
акции Казатомпрома (+2,2%), что могло быть связано с некоторым
восстановлением цен на уран с середины марта, а также с планируемой
крупной сделкой компании на сумму около 1,1 трлн тенге с китайской
госкорпорацией CNNC (увеличение добычи урана и расширение географии
поставок). В то же время долевые бумаги Народного Банка полностью
отыграли вчерашнее снижение, увеличившись на 1,1%. Из событий на
долговом рынке отметим размещение Минфином РК четырех выпусков средне- и
долгосрочных облигаций объемом 151,8 млрд тенге и годовыми доходностями
в диапазоне 13,93-17,27%.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в
пределах 0,1-0,9%, несмотря на замедление инфляции в стране. По данным
Минтруда, в марте текущего года потребительские цены выросли на 5% в
годовом исчислении против 6% месяцем ранее. При этом аналитики ожидали
снижения до 5,2%. Однако члены Федрезерва продолжают транслировать
«ястребиные» заявления. В частности, президенты ФРБ Филадельфии и
Сан-Франциско Патрик Харкер и Мэри Дейли считают замедление инфляции
недостаточно быстрым, тогда как сильные данные по рынку труда говорят о
практически полной занятости в экономике. На этом фоне сохраняются
ожидания по дальнейшему повышению процентных ставок регулятором как
минимум на следующих двух заседаниях (03.05 и 14.06).
Нефть
Котировки нефти Brent в среду ускорили рост,
достигнув отметки 87,2 доллара за баррель (+2,4%). Основной причиной
выступило снижение индекса доллара на фоне дальнейшего замедления
инфляции в США. Между тем, согласно данным Минэнерго США о коммерческих
запасах нефти и нефтепродуктов в стране, на прошлой неделе рост запасов черного золота составил 0,6 млн баррелей при прогнозах снижения на 1,1 млн. При
этом запасы нефтепродуктов ожидаемо упали: объемы бензина снизились на
0,3 млн, дистиллятов – на 0,6 млн баррелей.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USD/RUB
практически не изменился, зафиксировавшись на отметке 81,95 рубля за
доллар (-0,02%). Между тем накануне США анонсировали введение новых
санкций в отношении РФ, в том числе распространяющиеся на 34 физических
лица, десятки юридических лиц как из РФ, так и из других государств (включая группы компаний USM и Международного инвестиционного банка), а
также 16 танкеров Государственной лизинговой компании. При этом
поддержку рублю могли оказать размещение Минфином РФ ОФЗ объемом 36,4
млрд рублей (55% спроса), а также заявления представителей Банка России
об отсутствии возможности полной отмены специальных мер валютного
контроля в условиях геополитического давления.