Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на торгах в четверг вновь уверенно укрепилась к
доллару, что происходило на фоне общего улучшения риск-аппетита инвесторов
на мировых рынках. По итогам дня курс USD/KZT опустился до отметки в 459,66
тенге за доллар (-1,14 тенге) при резком всплеске торговой активности: объем
торгов составил 142,5 млн долларов, увеличившись в 2 раза по сравнению с днем
ранее. Учитывая негативную динамику нефтяных котировок (см. ниже) и рост
индекса доллара (+0,5%), поддержку нацвалюте также могла оказывать продажа
инвалюты квазигосударственными экспортерами и конвертация трансфертов из
Нацфонда. Отметим, что в январе указанные операции составили 681 млн долларов
или 33% от совокупного объема торгов.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка тем временем
продемонстрировали слабую разнонаправленную динамику (TONIA опустилась с 16,06%
до 16,03%, SWAP вырос с 15,90% до 15,94%), находясь при этом вблизи нижней
границы коридора базовой ставки. В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял из
рынка 141 млрд тенге (100% спроса, доходность – 16,75% годовых). В то же время
значимых изменений в уровне чистой задолженности НБРК перед рынком не
наблюдается (открытая позиция ~3,7 трлн тенге).
Фондовый рынок
По итогам четверга индекс KASE заметно вырос до отметки
3 330,96 пункта (+1,02%) на фоне улучшения мирового риск-аппетита
инвесторов после парада заседаний центробанков. Лидерами роста выступили
подешевевшие с конца января акции Казатомпрома (+2,5%), Народного банка (+1,9%)
и Kcell (+1,8%).
Напомним, что с сегодняшнего дня в состав представительского списка будут
включены простые акции КазМунайГаза.
Мировой рынок
После ралли в среду ключевые фондовые индексы США в
четверг завершили торги разнонаправленно. Это было связано в основном с тем,
что ожидающие завершения цикла повышения процентных ставок Федрезервом
инвесторы обратили внимание на очередную порцию публикаций корпоративной
отчетности. Индекс S&P 500 вырос на 1,5%
преимущественно за счет роста котировок Meta (+23%) после публикации сильного
прогноза на 2023 год и объявления масштабной программы выкупа акций, а также Amazon (+7%) и Alphabet (+7%) после
публикации оптимистичных данных о годовых выручке и прибыли. Индекс Dow снизился на 0,1%, в том
числе за счет падения Caterpillar
(-2%) после публикации показателей, не оправдавших ожидания аналитиков. NASDAQ вырос на 3,3% на фоне
спроса на бумаги секторов технологий и здравоохранения.
Нефть
После существенного падения накануне (-3,4%) котировки
нефти Brent в четверг замедлили темп снижения (-0,4%), зафиксировавшись на
отметке 82,2 доллара за баррель. Основной причиной по-прежнему выступают
опасения по замедлению глобального экономического роста в условиях
продолжающегося подъема процентных ставок мировыми центробанками (Федрезерв –
на 25 б.п., ЕЦБ и Банк Англии – на 50 б.п.). Между тем сигналов о значительном
увеличении спроса на нефть в Китае пока не поступает, а данные по американскому
промышленному сектору косвенно свидетельствуют о замедлении экономического
роста в стране (Минторговли США в декабре зафиксировало сокращение заказов на
промышленное и другое оборудование).
Российский рубль
По итогам валютных торгов четверга пара USD/RUB выросла на
0,37% и закрылась на отметке 70,5 рубля за доллар. Дополнительное давление на
российскую валюту могло оказать заявление председателя Еврокомиссии Урсулы фон
дер Ляйен о том, что ЕС планирует принять десятый пакет санкций в отношении
России к годовщине начала военных действий РФ в Украине. Между тем сегодня
Минфин РФ сообщит данные о планируемом объеме продажи юаней в феврале-начале
марта, причем аналитики ожидают его роста на фоне возможного увеличения
недополученных бюджетом нефтегазовых доходов.
