afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя
началась с умеренного ослабления курса нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до
468,01 тенге за доллар (+2,59 тенге). В понедельник нацвалюта отыгрывала
пятничное падение нефтяных котировок, а также завершение квартального
налогового периода. При этом активность участников локального валютного рынка
снизилась – объем торгов долларами составил 110,5 млн долларов (-55,5 млн) при
среднесуточном объеме с начала года в 120,1 млн.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки
денежного рынка в понедельник показали незначительную восходящую динамику:
доходность TONIA выросла до 16,78% (+3 б.п.), SWAP – повысилась до 17,34% (+14
б.п.). Объем торгов продолжает оставаться повышенным – 767,8 млрд тенге
(+18,1 млрд) при среднесуточном значении с начала года в 684,9 млрд тенге.
Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности в понедельник
НБРК изъял 822 млрд тенге, в том числе нотами – 636,2 млрд (98,5% спроса) и
посредством депозитного аукциона – 185,8 млрд (100% спроса) при доходностях
15,99% и 16,0% годовых, соответственно. При этом открытая позиция по операциям
НБРК зафиксировалась на отметке 3,2 трлн тенге, снизившись за прошедшую неделю
на 0,8 трлн, в основном за счет сокращения размещенных депозитов.
Фондовый рынок
Индекс KASE
в понедельник продемонстрировал заметное снижение, закрывшись на отметке
3 033,59 пункта (-1,2%). На фоне снижения глобального риск-аппетита
инвесторов в «красной зоне» закрылись акции всех компаний представительского
списка. Однако наибольшие распродажи коснулись долевых бумаг КазТрансОйла
(-6,0%). Вероятно, участники локального фондового рынка всерьез обеспокоены
очередным витком снижения цен на нефть. Отметим, что на вчерашних торгах
нефтяные котировки впервые с начала года опустились до уровня в 80 долларов за
баррель.
Мировой рынок
Ключевые
американские фондовые индексы завершили торги понедельника снижением в пределах
1,5-1,6% на фоне «ястребиных» заявлений членов Федрезерва. Накануне Bloomberg и
Reuters опубликовали заявления сразу двух президентов ФРБ – Джона Уильямса
(Нью-Йорк) и Джеймса Булларда (Сент-Луис) о том, что процентные ставки требуют
дальнейшего повышения для возврата инфляции в целевой коридор в 2%. Более того,
согласно ожиданиям спикеров, ключевые ставки выйдут на плато в 2023 году, тогда
как снижение возможно только к 2024 году. Негативные настроения инвесторов
также поддержали итоги опроса MLIV Pulse, подтвердившие, что стагфляция будет
ключевым риском для мировой экономики в следующем году, который вновь «будет
непростым для всех рисковых активов».
Нефть
По итогам
торгов понедельника цены на нефть марки Brent замедлили темп снижения,
опустившись до отметки в 83,3 доллара за баррель (-0,5%). Нефтетрейдеры
обратили внимание на данные WSJ о том, что возобновление добычи Chevron в
Венесуэле в ближайшее время не приведет к существенному увеличению предложения
сырья на мировом рынке. По мнению экспертов, только для решения первоочередных
задач Chevron может понадобиться 50 млрд долларов и около одного года. Более
того, многие аналитики отмечают, что в краткосрочной перспективе возобновление
работы компании в Венесуэле способно снизить мировые цены на нефть не более чем
на 1 доллар за баррель.
Российский рубль
На фоне
окончания ноябрьского фискального периода российская валюта на торгах в
понедельник ожидаемо ослабла: курс USD/RUB вырос на 1,2% – до 61,23 рубля за
доллар. Вероятно, после прохождения пика налоговых платежей рубль отыграл
накопившиеся негативные внешние факторы. В частности, наибольшее давление на
него могло оказать ожидаемое сокращение экспортных доходов в связи с падением
нефтяных котировок и планируемым введением «потолка» цен на сырье из РФ. В то
же время подобное заметное изменение курса после двухнедельного движения в
очень узком коридоре может свидетельствовать о спросе на инвалюту со стороны
отдельных крупных игроков.
События в Казахстане:
- Инвестиции из Казахстана в Россию выросли на 34% в 2021 году.
- Касым-Жомарт Токаев готов рассмотреть вопрос трехстороннего союза с Россией и Узбекистаном.
- Казахстан и Россия подписали соглашения на 23,3 млрд тенге.
- Глава РК призвал ускорить модернизацию логистических цепочек.
- Казахстан намерен увеличивать транзитный грузопоток.
- ФРП запустил программу льготного финансирования крупных обрабатывающих производств.
Корпоративные события:
- КазТрансОйл сообщает об отмене и признании незаконным приказа о введении временного компенсирующего тарифа.
- Единственный акционер Каспий нефть принял решение о выплате дивидендов по простым акциям компании за 9 месяцев 2022 года.
- 10 января состоится ВОСА Fincraft посредством заочного голосования.
- 27 декабря состоится ВОСА Шубарколь комир.
Международные события:
- Риши Сунак: Золотая эра отношений с Китаем подошла к концу.
- Столтенберг: Путин пытается использовать зиму в качестве оружия против Украины.
- Помочь Украине подготовиться к зиме обязались семь европейских стран.
- Совет Евросоюза включил обход санкций в список уголовных преступлений.
- ЕС вновь не смог согласовать потолок цен на российскую нефть.
- FT сообщила о рекордном объеме приобретенного Европой СПГ из России.
- Инфляция в мире достигла пика – эксперты.
- Инвесторы ждут стагфляцию в мировой экономике в 2023 году.
