На сколько в Казахстане выросли страховые выплаты

Обзор казахстанского рынка общего страхования за девять месяцев текущего года опубликовал аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Ключевые тенденции

·        Рынок общего страхования в январе-сентябре 2022 года демонстрировал рост по всем ключевым показателям.

·        Активы КОС за обозначенный период выросли на 7,9%, до 1 131,6 млрд тенге, что составляет 56,1% активов страхового рынка. Прирост был в основном связан с увеличением объемов операций обратного репо (в 3,5 раза или 58,2 млрд тенге) и ценных бумаг (+6,1% или 41,0 млрд тенге), частично нивелированным сокращением вкладов (-51,3% или 65,8 млрд тенге).

·        Обязательства сектора выросли на 16,5% до 524,2 млрд тенге, в основном за счет увеличения резервов незаработанной премии (+34,7% или 64,9 млрд тенге), тогда как объемы операций репо за отчетный период заметно снизились (-35,0% или 16,2 млрд тенге).

·        В отрасли по-прежнему сохраняется умеренная концентрация (индекс Херфиндаля-Хиршмана — 0,2). Более 80% активов и страховых резервов сектора приходятся на семь основных игроков рынка общего страхования. При этом с начала года наиболее существенный рост как активов, так и резервов показали Казахмыс (+15,3% и 41,5%), СК Евразия (+15,0% и 31,3%) и Халык (+13,0% и 27,8%).

·        Объем страховых премий сектора вырос на 23,2%, до 404,7 млрд тенге на фоне увеличения спроса на продукты по страхованию имущества (+19,6%), страхования на случай болезни (+38,7), а также ГПО (+55,1%). За девять месяцев 2022 года 82,8% всех выплат приходились на ГПО владельцев транспортных средств (32,6%), выплаты по страхованию имущества (22,5%) и автотранспорта (10,2%), а также страхование на случай болезни (17,6%).

·        Рост доходов от страховой деятельности (+26,1% или 54,3 млрд тенге) и от переоценки инвалюты (в 11,4 раза или 32,1 млрд тенге) был частично нивелирован увеличением расходов сектора (+39,4% или 77,1 млрд тенге). В результате чистая прибыль КОС за девять месяцев 2022 года выросла на 16,1%, до 65,4 млрд тенге.

·        Соотношение выплат к премиям по рынку общего страхования составляет 27,2% (за девять месяцев 2021 года — 20,8%). При этом темп роста страховых выплат превышал рост страховых премий в 2,6 раза.

·        Коэффициент средневзвешенной рентабельности капитала (RoAE) составил по рынку 11,5% (10,5% за девять месяцев 2021 года).

·        Объем страховой премии КОС на душу населения вырос с начала года с 21 065 до 23 972 тенге.

·        С учетом текущих макроэкономических условий (замедление экономического роста, заметное повышение базовой ставки) возможно некоторое снижение темпов роста показателей сектора общего страхования до конца текущего года.

Краткие итоги периода

Рост показателей сегмента общего страхования в январе-сентябре текущего года происходил на фоне умеренного экономического роста (2,8%) и высокого уровня потребительского спроса (розничный товарооборот вырос на 15,7% в сравнении с прошлым годом) в стране.

Более 60% страховых премий по итогам девяти месяцев 2022 года приходились практически в равной степени на премии по страхованию имущества и ГПО автовладельцев, с учетом страхования автотранспорта. Между тем заметный рост показали премии по таким продуктам, как страхование грузов (+31,3%), экологическое и титульное страхование (+72,2% и 122,6%, соответственно).

Между тем рост объема страховых выплат сектора был связан с увеличением суммы средней выплаты: 248 тыс. по сравнению со 193 тыс. тенге в аналогичном периоде прошлого года. Это обусловлено тем, что более 65% приходятся на автострахование и страхование имущества. При этом цены на недвижимость с начала года выросли в среднем на 10%, на автомобили — на 12%.

Однако до конца года на фоне повышения базовой ставки может наблюдаться замедление экономического роста и сдерживание потребительского спроса, что может привести к снижению темпов роста показателей КОС. При этом поддержку КОС будут по-прежнему оказывать дальнейшая цифровизация сектора и законодательно принятые изменения по совершенствованию процедуры обязательного страхования.

В целом потенциал для дальнейшего развития рынка общего страхования в Казахстане по-прежнему достаточно высокий. Напомним, что согласно S&P, в развивающихся странах страховые премии на душу населения и уровень проникновения общего страхования составляют около 170 долларов и 1,8%, тогда как в Казахстане эти показатели пока находятся на отметках 50 долларов и 0,52%.