afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам
торгов вторника на KASE курс по паре USD/KZT опустился до 472,6 тенге за доллар
(-2,91 тенге) при повышенном объеме торгов – 117,1 млн долларов (+45,8 млн). На
локальный сентимент позитивно повлияли рост нефтяных котировок, а также снижение
стоимости доллара на фоне повышения общерыночного оптимизма.
Диаграмма 1. USD/KZT
Источник: KASE
Накануне Нацбанк опубликовал окончательную оценку платежного баланса за первое полугодие 2022 года. Счет текущих операций сложился с профицитом (5,7 млрд долларов) за счет существенного роста экспорта на фоне высоких мировых цен на сырье (+57%). При этом импорт, даже с учетом новых досчетов НБРК, вырос лишь на 15% по сравнению с первым полугодием 2021 года. Что касается оттока капитала в финансовом счете, то он составил 7,4 млрд долларов и был связан главным образом с размещением средств в зарубежных банках, приобретением ценных бумаг, в том числе Нацфондом, а также погашением внешних обязательств перед аффилированными компаниями.
Диаграмма 2. Динамика показателей платежного баланса Казахстана:
Источник: НБРК
Денежный рынок
Индикативные
ставки денежного рынка во вторник заметно выросли: TONIA – с 14,37 до 15,02%,
SWAP – с 14,85 до 15,00%, зафиксировавшись вблизи верхней границы коридора
базовой ставки. При этом объем торгов продолжил снижение до 376,1 млрд тенге
(-21,8 млрд тенге), оставаясь практически в 2 раза ниже среднесуточного
значения с начала года. Что касается операций по изъятию краткосрочной
ликвидности, то на недельных депозитах в Нацбанке было размещено 237,0 млрд
тенге (100% спроса) при доходности 14,5%. Открытая позиция по операциям НБРК
продолжает удерживаться у отметки около 3,3 трлн тенге задолженности перед
рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE
по итогам торгов вторника увеличился до 3 096,4 пункта (+0,2%) на фоне
повышения оптимизма на мировых фондовых рынках. Увеличение локального спроса
наблюдалось в следующих «голубых фишках»: акциях Народного Банка (+2,7%),
Казатомпрома (+2,1%) и Казахтелекома (+0,9%). Отметим также, что спрос на
бумаги казахстанских эмитентов заметно возрос на Лондонской фондовой бирже –
ГДР Народного Банка выросли на 7,1%, Казатомпрома – на 3,7%. Из событий
долгового рынка можно отметить, что акимат Жамбылской области привлек 5,9 млрд
тенге, разместив двухлетние облигации под 0,35% годовых в целях финансирования
госпрограммы «Нұрлы жер» на 2020–2025 гг. Казахстанский фонд устойчивости
отчитался о погашении одного из выпусков облигаций номинальной стоимостью 30
млрд тенге с выплатой купонного вознаграждения 2,85 млрд тенге.
Мировой рынок
Основные
американские фондовые индексы завершили торги вторника уверенным ростом в
пределах 2,8–3,3%. Коррекционный отскок, вероятно, был связан с надеждами
участников рынка на смягчение позиций Федрезерва на фоне слабых макроданных,
отражающих ухудшение состояния американской экономики. Bloomberg цитирует глав
инвесткомпаний, склоняющихся к тому, что мировые центробанки, включая
Федрезерв, начнут придерживаться более «голубиного» подхода до конца года.
Парадоксально, но позитив инвесторов могут также поддержать слабые
корпоративные отчеты крупных компаний за третий квартал текущего года, начало
публикаций которых ожидается уже на следующей неделе.
Нефть
По итогам
торгов вторника цены на нефть Brent выросли до отметки 91,8 доллара за баррель
(+3,3%) на фоне заявлений главы Saudi Aramco Амина Нассера, сделанных в ходе
проходящего в Лондоне форума Energy Intelligence. Нассер отметил, что
волатильность нефтяных котировок связана с тем, что «рынок ориентируется на
краткосрочные экономические прогнозы вместо ключевых факторов». По его мнению,
наблюдаемые сейчас недостаточные глобальные инвестиции в нефтяной сектор могут
привести к тому, что резервные добывающие мощности очень быстро закончатся, как
только Китай снимет все карантинные ограничения и начнет потреблять обычные
объемы нефти.
Сегодня в фокусе внимания участников нефтяного рынка – заседание ОПЕК+ в Вене, которое впервые с 2020 года пройдет в очном формате. Напомним, что по данным WSJ, страны ОПЕК+ рассматривают возможность сокращения добычи более чем на 1 млн баррелей в сутки.
Российский рубль
По итогам
торгов вторника курс по паре USD/RUB практически не изменился, закрепившись на
отметке 58,95 рубля за доллар (+0,15%). Незначительное ослабление российской
валюты происходит на фоне ожиданий по введению очередного пакета санкций в
отношении РФ. По данным Politico, страны ЕС уже согласовали введение
ограничений, которые затрагивают сталелитейную промышленность, определяют
потолок цен на российскую нефть, а также предусматривают запрет импорта
отдельных продуктов из РФ. Ожидается, что окончательная версия текста будет
утверждена представителями ЕС уже сегодня, что может оказать дополнительное
давление на рубль.
События в Казахстане:
- Единый Государственный градостроительный кадастр внедрят в Казахстане.
- Индекс деловой активности в РК пятый месяц остается в отрицательной зоне.
- Минфин: Переизбытка рублей нет.
- Нацбанк РК перенес дату принятия решения по базовой ставке.
- В Казахстане хотят создать публичные арендные компании.
- Объем пассажироперевозок по железной дороге вырос на 33%.
- Цены на арендное жилье в Казахстане за год выросли почти на 50%.
Корпоративные события:
- Правительство Казахстана предоставило KazakhExport госгарантию в объеме 210 млрд тенге.
- Определен клиринговый банк по операциям в юанях в Казахстане.
- «Самрук-Қазына» и «Татнефть» будут совместно осваивать месторождения Казахстана.
- В Казахстане могут вновь начать собирать автомобили Toyota.
- Изменен состав совета директоров НУХ Байтерек.
- Изменен состав правления ФРП Даму.
Международные события:
- Джо Байден подписал закон, запрещающий Минфину менять на доллары российские СДР.
- Politico: постпреды стран ЕС согласовали санкции против России.
- Северная Корея запустила ракету над Японией.
- Брюссель: ЕС не признаёт и никогда не признает аннексию украинской территории Россией.
- FT: страны ОПЕК+ собрались сократить нефтедобычу на 1–2 млн и более баррелей в сутки.
- Экономическая активность будет в состоянии глубокой депрессии – ВБ.
- Доля корпоративных дефолтов может вырасти более чем втрое — Moody's.
- Глава Shell предложил поднять налоги для богатых вместо ограничения цен на газ.
