Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта
завершила прошлую неделю ослаблением, продолжая отыгрывать падение нефтяных
котировок на предыдущей сессии (-3,5%). По итогам валютных торгов на KASE в
пятницу курс по паре USD/KZT вырос до 476,77 тенге за доллар (+2,17 тенге) при
объеме торгов в 75,6 млн долларов. Отметим, среднесуточный объем торгов по
указанной паре в текущем году составляет 119,5 млн долларов. На сегодняшних
торгах поддержку нацвалюте могут оказать корректировка цен на нефть (см. ниже),
а также локальные меры стабилизации валютного рынка – обязательная продажа
валютной выручки квазигосударственными экспортерами и конвертация трансфертов
из Нацфонда.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки
денежного рынка по итогам пятницы существенно выросли: средневзвешенная
доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT увеличилась на 46 б.п., до
13,91% годовых, доходность однодневных операций репо – на 37 б.п., до 14,35%
годовых. При этом совокупный объем торгов продолжает оставаться на низких
уровнях – 420,9 млрд тенге при среднесуточных значениях с начала года в 726,7
млрд. Изъятие ликвидности через депозитные операции в пятницу составило 187,0
млрд тенге (100% спроса) под 14,5% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям
НБРК продолжает удерживаться около отметки 3,3 трлн тенге задолженности перед
рынком.
Фондовый рынок
Торги в
пятницу на локальной фондовой бирже завершились в «красной» зоне: по итогам дня
индекс KASE вырос до 3 142,65 пункта (-0,6%). Распродажи коснулись акций
всех компаний представительского списка, за исключением Казахтелекома (+0,6%).
При этом основными драйверами снижения выступили долевые бумаги Kaspi (-1,6%) и
Казатомпрома (-0,9%). Из прошедших событий на долговом рынке отметим размещение
Казахстанским фондом устойчивости двух выпусков облигаций общим объемом 24,4
млрд тенге и доходностями 15,47% и 15,7% годовых.
Мировой рынок
Основные
фондовые индексы США по итогам торгов пятницы продолжили снижение (в диапазоне
0,5-0,9%) на фоне «ястребиных» заявлений бывшего министра финансов США, ныне
профессора Гарварда Лоуренса Саммерса. По его мнению, для контроля инфляции
Федрезерву необходимо поднять ставку выше 4,3%, причем на 100 б.п. уже на
предстоящем 20-21 сентября заседании. Между тем Goldman Sachs в своем
исследовании сообщает, что продолжение жесткого курса в монетарной политике США
может привести к падению фондового рынка более чем на четверть. В случае, если
таргетируемая безработица составит 5%, индекс S&P может упасть на 14%,
тогда как при безработице в 6% падение может достигнуть 27%. Отметим, что на
текущий момент уровень безработицы в США составляет 3,7% и считается
слишком низким в долгосрочной перспективе.
Нефть
По итогам
пятницы котировки нефти Brent выросли на 0,6% – до 91,35 доллара за баррель.
Этому способствовали вышедшие накануне макропоказатели по экономике Китая:
темпы роста розничных продаж и промышленного производства в августе ускорились
и сложились лучше прогнозов аналитиков. Также участники нефтяного рынка
продолжают следить за ситуацией с поставками российского газа. Напомним, что их
сокращение может привести к повышению спроса на нефть в северном полушарии как
альтернативному виду топлива в зимние месяцы.
Российский рубль
По итогам
пятницы пара USD/RUB показала рост до 60,3 рубля за доллар (+0,8%) после семи
сессий непрерывного снижения. Ослабление рубля произошло на фоне очередного
понижения базовой ставки Банком России – на 50 б.п., до 7,5% годовых, что
полностью совпало с ожиданиями рынка. В ходе пресс-конференции глава регулятора
Эльвира Набиуллина отметила, что пространство для дальнейшего снижения ставки
сузилось и центробанк будет принимать решения на основе внешних и внутренних
факторов с учетом про- и дезинфляционных рисков.
События в Казахстане:
- Президент подписал закон РК о внесении поправок в Конституцию.
- Касым-Жомарт Токаев провел встречу с президентом Ирана Ибрахимом Раиси.
- Президент провел встречу с премьер-министром Пакистана Шахбазом Шарифом.
- Президент Казахстана примет участие в 77-й сессии Генеральной Ассамблеи ООН.
- Германия ведет переговоры с Казахстаном о покупке нефти.
- В МВД рассказали о легализации иностранных автомобилей.
- Пенсии казахстанцев к 2025 году поднимут в среднем на 27%.
Корпоративные события:
- БРК и China Construction Bank Corporation заключили договор об открытии кредитной линии.
- КазТрансОйл сообщает об утверждении тарифа на регулируемую услугу по перевалке нефти на нефтеперекачивающей станции имени Шманова Н.Н. в нефтепровод Кенкияк-Атырау.
- Единственный участник МФО Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан принял решение не распределять доход компании за 2021 год.
- 17 октября состоится ВОСА Шубарколь комир.
- Сатиева Л.А. назначена и. о. председателя правления Евразийского банка.
Международные события:
- США объявили о новых санкциях в отношении России.
- Джо Байден заявил, что США будут защищать Тайвань в случае возможного нападения со стороны КНР.
- МАГАТЭ: Запорожская АЭС снова подключена к украинской сети.
- ЕС рекомендовал блокировать финансирование Венгрии на 7,5 млрд евро.
- Аналитики предупредили об остановке производства в ЕС из-за отказа от газа из России.
- Реджеп Эрдоган заявил о нацеленности Турции на членство в ШОС.
- Лидеры Таджикистана и Кыргызстана договорились об отводе сил от границ между странами.
- Центробанк России снизил ключевую ставку до 7,5%.
