Фото: Руслан Пряников
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На открытии
валютных торгов текущей недели пара USD/KZT демонстрировала слабые изменения,
отыгрывая улучшение внешних условий во время сессии KASE, с одной стороны, а
также пересмотр S&P прогноза по суверенному рейтингу РК - с другой. По итогам
валютных торгов в понедельник пара USD/KZT закрылась на уровне 472,52 тенге за
доллар (+0,16 тенге). При этом торги проходили при низкой активности –
совокупный объем составил 88,8 млн долларов (+45,8 млн).
Между тем в понедельник НБРК, в соответствии с ожиданиями рынка, объявил о сохранении базовой ставки на уровне 14,5% годовых. Как отметили в центробанке, высокая инфляция обусловлена продолжающейся адаптацией внутренних цен под внешний ценовой шок, что на данном этапе не требует дополнительного ужесточения денежно-кредитных условий. Кроме того, эффект на экономику значительного повышения базовой ставки с начала 2022 года еще до конца не проявился, и для корректировки мер в дальнейшем необходимо проведение соответствующей оценки.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 472,8 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Значимых
изменений на денежном рынке в понедельник не наблюдалось, индикативные ставки
удерживаются вблизи верхней границы базовой ставки (TONIA – 15,10%, SWAP –
16,14%). Отметим, что сделки по привлечению краткосрочной ликвидности с помощью
операций валютного свопа не проводились из-за выходного дня в США (День труда).
Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи уровня 3,0 трлн тенге
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Торговая
неделя на казахстанском рынке акций стартовала с нейтральной динамики: индекс
KASE закрылся на отметке 3 093,3 пункта (+0,07%). Рост цен на акции Kaspi
(+2,5%) и БЦК (+1,7%) был практически полностью нивелирован снижением долевых
инструментов Kcell (-0,8%), Народного Банка (-0,8%) и KEGOC (-0,7%). Между тем
в понедельник на LSE ГДР ряда казахстанских компаний оказались под существенным
давлением, соответственно, сегодня могут наблюдаться распродажи и на KASE.
Мировой рынок
Торги
акциями на ключевых американских биржевых площадках в понедельник не
проводились в связи с празднованием Дня труда в США. Тем не менее после
существенного снижения в конце прошлой недели фьючерсы на ключевые индексы в
моменте демонстрируют положительную динамику (в пределах 0,5-0,6%) без особых
причин. Инвесторы могут покупать заметно подешевевшие акции в надежде на пересмотр
Федрезервом планов по повышению базовой ставки после сентябрьского заседания.
В этом ключе отметим, что уже в четверг ЕЦБ озвучит свое решение по
процентной ставке (ожидается очередное повышение на 50 б.п.), а также
опубликует свежие макропрогнозы. Итоги этого заседания могут иметь сильное
влияние на фондовый рынок и курс евро.
Из важных событий понедельника отметим, что в Великобритании новым премьер-министром и лидером Консервативной партии стала Лиз Трасс. Рынок ожидает, что в качестве главы кабинета она будет решать проблемы, связанные с последствиями рецессии в стране и растущими счетами за электроэнергию. Детальный план с этими мерами может быть опубликован уже в четверг.
Нефть
Котировки
нефти Brent в понедельник резко выросли, закрепившись на отметке 95,8 доллара
за баррель (+3,0%). В понедельник ОПЕК+ неожиданно для рынка решила сократить
добычу сырья на 100 тыс. б/с в следующем месяце. Кроме того, участники альянса
также отметили готовность созвать еще одну встречу в любое время, если это
необходимо, для обсуждения изменений на рынке. Напомним, что следующее плановое
заседание ОПЕК+ пройдет 5 октября. Очевидно, что страны ОПЕК+ готовы оперативно
корректировать предложение сырья на рынок, чтобы сдержать резкое падение
котировок в условиях растущих опасений за будущий спрос и рецессию мировой
экономики.
Российский рынок
Несмотря на
резкий рост котировок нефти, российский рубль продолжил четырехдневную серию
умеренного ослабления подряд. По итогам понедельника курс USD/RUB вырос до 60,87
рубля за доллар (+0,48%). На настроения участников торгов могла оказывать
давление приостановка работы «Северного потока», что негативно скажется на
поступлениях валютной выручки «Газпрома», нефтегазовых доходов федерального
бюджета и динамике промпроизводства в РФ. В этом ключе отметим, что суммарное
отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного
объема и оценки базового месячного объема по итогам августа 2022 года составило
85,9 млрд рублей.
События в Казахстане:
- Президент поручил оперативно выплатить компенсации пострадавшим из-за пожаров.
- В Казахстане сохранили базовую ставку на уровне 14,5%.
- Казахстан продолжает переговоры с потенциальными поставщиками по АЭС.
- Стоимость ГСМ не поменяется в Казахстане в ближайшие полгода – Минэнерго.
- Казахстан снизит объем добычи нефти в октябре 2022 года.
- Долларизация депозитов населения снизилась до 15%.
- Размер минимальной зарплаты будет увеличен в Казахстане с 2023 года.
Корпоративные события:
- Шубарколь Премиум намерен выплатить дивиденды по простым акциям KZ1C00001445 (SHUP) за первый квартал 2022 года.
- НУХ Байтерек стал обладать 99,9978% акций ДБ Сбербанк России.
- Фридом Финанс стал обладать 100% акций СК Лондон-Алматы.
- Изменен состав правления ДБ Сбербанк России.
- Изменен состав совета директоров СК Лондон-Алматы.
- Изменен состав правления Продовольственной контрактной корпорации.
- 6 октября состоится ВОСА Кристалл Менеджмент.
Международные события:
- Джо Байден не счел возможным называть Россию государством-«спонсором терроризма».
- Россия заработала на экспорте энергоносителей 158 млрд долларов с начала войны против Украины.
- Bloomberg узнал о прогнозе «глубокой рецессии» в России в закрытом отчете для кабмина.
- Премьер Украины заявил о потерях страны от военных действий в 326 млрд долларов.
- ЕС обсудит срочные меры в связи с ростом цен на энергоносители.
- Еврокомиссия предложит ограничить цену поступающего по трубам газа из России.
- Инфляция в Турции превысила 80% на фоне роста экономики на 7,6%.
