afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На валютных
торгах KASE последние несколько сессий наблюдаются «качели», происходящие на
фоне относительно резких изменений на сырьевом рынке. Так, в среду курс USD/KZT
вырос до отметки 425,41 тенге за доллар (+10,25 тенге), тогда как днем ранее
наблюдалась примерно равнозначная обратная динамика. Кроме того, с завершением
квартального фискального периода избыточное предложение инвалюты на рынке могло
резко снизиться.
Из опубликованной статистики отметим, что инфляция в стране в мае выросла до 14% с 13,2% годовых в апреле. Таким образом, реальная ставка в экономике опустилась до нуля (базовая минус инфляция), что подчеркивает необходимость слаженной работы правительства и монетарного регулятора по сдерживанию дальнейшего роста цен. Напомним, очередное плановое решение по базовой ставке ожидается в понедельник, 6 июня.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:48 ALA) торгуется на уровне 432,5 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные
ставки денежного рынка удерживаются вблизи верхнего коридора базовой ставки на
фоне повышенного спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных
участников, а также общего снижения объема избыточной ликвидности (TONIA –
14,88%, SWAP – 15,87%). Отметим, открытая позиция по операциям НБРК находится
вблизи уровня 2,8 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам
биржевых торгов среды индекс KASE продемонстрировал очередное снижение,
закрывшись на отметке 2 644,8 пункта (-0,65%). Основное снижение наблюдалось в
акциях КазТрансОйла (-1,2%) и Народного Банка (-0,7%). Локальный сентимент
остается весьма подверженным изменениям настроений на мировом рынке капитала.
Из прошедших событий отметим, что S&P подтвердило кредитные рейтинги
Народного Банка на прежнем уровне «BB+/B», прогноз «Стабильный».
Мировой рынок
Ключевые
фондовые индексы США в среду снизились в пределах 0,5-0,8% на фоне дальнейшего
ухудшения рыночного сентимента ввиду возросших рисков замедления экономики США.
Значительное давление на настроения инвесторов оказало предупреждение главы
JPMorgan Chase Джейми Даймона о предстоящем «урагане» из-за действий Федрезерва
по борьбе с инфляцией и войны в Украине. В этом ключе отметим, что в США
продолжает выходить проинфляционная статистика. Так, индекс деловой активности
в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в мае увеличился до 56,1
пункта с апрельских 55,4 пункта. Кроме того, количество открытых вакансий
(JOLTS) снизилось почти на полмиллиона (-455 тыс.), сократив исторически
большой разрыв между вакантными должностями и безработными до 4,5 млн.
Инвесторы в ожидании отчета по рынку труда США за май, который выходит в
пятницу. Рынок ожидает, что число рабочих мест может составить 350 тыс. по
сравнению с 428 тыс. в апреле.
Нефть
В преддверии
сегодняшнего заседания ОПЕК+ цены на нефть Brent снизились до 113,6 доллара за
баррель (-1,8%). На рынке спекулируют о том, что члены ОПЕК+ изучают идею
приостановки участия РФ в сделке по ограничению добычи сырья ввиду частичного
эмбарго ЕС на импорт российской нефти и западных санкций. Напомним, что
исключения из квот в рамках сделки ОПЕК+ уже имеют Иран, Венесуэла и Ливия. В
базовом прогнозе – производители сырья повысят производственные квоты на
очередные 432 тыс. б/с.
Российский рубль
Российский
рубль на первых летних торгах продемонстрировал ревальвационную динамику – пара
USD/RUB опустилась до 61,28 рубля за доллар (-0,36%). Главным фактором поддержки рубля выступает значительный профицит торгового баланса в условиях
ожидаемого действия текущих валютных ограничений до осени и резкого падения
импорта. Между тем Великобритания и ЕС согласовали скоординированный запрет на
страхование судов, перевозящих российскую нефть, что негативно скажется на
профиците торгового баланса РФ. Напомним, по оценкам Bloomberg, Россия
недополучит около 22 млрд долларов нефтяных доходов из-за нефтяного эмбарго
Евросоюза.
События в Казахстане:
- Президент предложил разделить Минобразования и науки на два ведомства.
- Надо стимулировать частные инвестиции в НИОКР – президент.
- Требуется перезагрузка всей системы общественных ценностей — глава государства.
- Укрепление тенге объяснили в Национальном банке РК.
- В Казахстане отказались взимать налог с дивидендов.
- Январская трагедия: на сегодня в суд направлено 337 уголовных дел — Генпрокуратура.
- С июня казахстанцы начнут получать повышенные пенсии и пособия.
- Более 898 млрд тенге предусмотрено на соцподдержку материнства и детства в этом году.
Корпоративные события:
- S&P подтвердило рейтинги Halyk Bank со стабильным прогнозом.
- Акционеры Kaspi.kz приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2021 год.
- Акционеры ИД Fincraft приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2021 год.
- Акционеры Казахтелекома не приняли решение о порядке распределения чистого дохода компании за 2021 год.
- КТЖ опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
- Изменен состав правления НУХ Байтерек.
Международные события:
- Джо Байден объявил о передаче Украине РСЗО HIMARS.
- Россию назовут главной угрозой в новой стратегической концепции НАТО.
- Комитет по страховкам от дефолта заявил о «неплатеже» России по госдолгу.
- Германия прорабатывает соглашение с Грецией о поставках старой военной техники Украине.
- СМИ: Великобритания и ЕС договорились о запрете на страхование судов с российской нефтью.
- FT узнал об условии Саудовской Аравии для увеличения добычи нефти.
- USAID и ЕБРР расширяют сотрудничество по проектам декарбонизации в ЦА.
