Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Тенденция к
плавному укреплению нацвалюты, преобладающая на валютном рынке страны с конца
прошлой недели, усилилась в ходе торгов вторника на фоне рекордных цен на нефть
и укрепления российского рубля. По итогам дня средневзвешенный курс по паре
USD/KZT опустился до отметки 428,44 тенге за доллар (-2,89 тенге) впервые с
начала ноября 2021 года. При этом объем торгов с инструментом USD/KZT_TOM был
пониженным и составил 96,1 млн долларов (-2,1 млн), отражая в моменте текущий
интерес к купле-продаже валюты. Напомним, что во второй половине месяца в
стране стартует февральский фискальный период, в рамках которого крупные
недропользователи могут конвертировать часть своей валютной выручки для уплаты
налогов. При этом ряд игроков могли уже сейчас проводить необходимые обменные
операции, используя момент с более высоким курсом.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ситуация на
денежном рынке страны стабилизировалась на фоне ревальвационной динамики
нацвалюты и снижения спроса на краткосрочную ликвидность. Индикативные ставки
приблизились к уровню базовой ставки НБРК: доходность однодневных операций репо
снизилась до 9,92% годовых (-78 б.п.), в то время как привлечение ликвидности с
помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 9,72% годовых (-42
б.п.). Совокупный объем торгов снизился до 535,7 млрд тенге (-22,4 млрд), тогда
как среднесуточный показатель в январе составлял 783,5 млрд тенге. Между тем
открытая позиция по операциям НБРК демонстрирует восходящую динамику в последние
дни и находится вблизи уровня 3,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
Во вторник
индекс KASE к закрытию торгов вырос на 0,51% – до 3 530,9 пункта. В составе
индекса во вторник наибольший рост продемонстрировали акции Казатомпрома
(+4,3%), Казахтелекома (+2,2%) и Kcell (+1,2%). Как мы отмечали ранее, после
январской распродажи текущие котировки казахстанских «голубых фишек» выглядят
привлекательными для формирования длинных позиций.
Мировой рынок
Во вторник
ключевые индексы США выросли на 0,8-1,3% на фоне сильного корпоративного
сезона, позитивной макростатитики и вопреки росту доходности казначейских
облигаций. Так, дефицит торгового баланса США в декабре углубился лишь до 80,7
млрд долларов и оказался лучше прогнозов аналитиков (83 млрд долларов). В то же
время отчетность отдельных компаний продолжает оставаться разнонаправленной,
но в целом около 300 компаний из списка S&P 500 уже опубликовали квартальные
отчеты, и порядка 77% из них превысили прогнозы аналитиков по прибыли. Так,
акции Pfizer упали на 5,3% во вторник – из-за того, что выручка за прошлый
квартал не оправдала ожиданий Wall Street, а бумаги Amgen выросли на 8,5% после
публикации сильной стратегии до 2030 года. Между тем доходность 10-летних
казначейских гособлигаций выросла до максимума с июля 2019 года – 1,954%
(1,915% днем ранее).
В фокусе внимания инвесторов остаются данные о темпах роста потребительских цен в США в январе, которые будут опубликованы в четверг. Согласно опросу Trading Economics, инфляция в США могла ускориться до 7,3% (тек. 7%).
Нефть
Мировые цены
на нефть марки Brent во вторник снизились (до 91,3 доллара за баррель) на фоне
ослабления геополитической напряженности и ожиданий итогов переговоров по
ядерной программе Ирана. В случае возвращения к соблюдению условий Совместного
всеобъемлющего плана действий 2015 года санкции против Ирана могут быть
отменены, и иранская нефть сможет вернуться на рынок, увеличив глобальное
предложение. Между тем вышедшая статистика также не оказала поддержки
котировкам. Согласно отчету Минэнерго США, цена марки Brent в 2022 году
составит 82,87 доллара за баррель при повышении прогнозов по суточной добыче
нефти в США и мирового потребления на 170 тыс. и 100 тыс. баррелей в сутки,
соответственно.
На этой неделе в фокусе внимания будут данные о запасах и добыче нефти в Соединенных Штатах, а также ежемесячные доклады ОПЕК и МЭА.
Российский рубль
Несмотря на
дешевеющую нефть, снижение геополитического напряжения и растущие ожидания
повышения ключевой ставки Банком России способствовали дальнейшему укреплению
российской валюты. По итогам торгов вторника курс по паре USD/RUB снизился на
0,65% – до 75,0 рубля за доллар. На этом фоне также ощутимо вырос российский
рынок акций: индекс Мосбиржи достиг отметки 3 551,65 пункта (+2,3%). Итоги
встречи президентов России и Франции, а затем Франции и Украины, в целом, были
позитивными. По итогам было объявлено об определенном прогрессе на пути к
безопасности в Восточной Европе. Более того, сближение позиций, возможно, будет
продолжено в ходе встречи политсоветников лидеров Украины, Франции, Германии и
России в «нормандском» формате, которая пройдет завтра в Берлине.
События в Казахстане:
- Касым-Жомарт Токаев совершит рабочий визит в Россию.
- Казахстан «потеряет» всю экономику без АЭС – президент.
- Создан Совет отечественных предпринимателей.
- Президент поручил запустить программу по аренде жилья до 1 мая.
- Ускорить решение проблем на таможне поручил президент.
- Президент РК поручил выявить все майнинговые фермы.
- Как изменится экономика Казахстана в 2022 году.
- В Казахстане появится цифровой тенге - глава Нацбанка.
- За 2021 год объем выдачи новых кредитов для бизнеса вырос на 20% — до ₸11,1 трлн.
Корпоративные события:
- Fitch подтвердило рейтинги Казахстана на уровне BBB, прогноз стабильный
- 9 марта состоится ВОСА Мангистауской РЭК.
- Изменен состав совета директоров ДБ Альфа-Банк.
- Изменен состав совета директоров ФНБ Самрук-Қазына.
- Изменен состав правления Казына Капитал Менеджмент.
- Айдапкелов Н.С. избран членом совета директоров КазАгроФинанс.
Международные события:
- FT узнала о сделке Путина и Макрона по деэскалации вокруг Украины.
- ФРГ, Франция и Польша призвали Россию начать предметный диалог по безопасности в Европе.
- Белый дом выступил против немедленных санкций против «Северного потока — 2».
- Bloomberg: Еврокомиссия может скрыть от ЕС конкретные санкции против России.
- Переговоры по иранской ядерной сделке возобновятся в Вене во вторник - представитель ЕС.
- S&P и Fitch предсказали России ущерб и без эскалации конфликта с Украиной.
- Продажи авто в ЕС вырастут на 8% после двух лет падения.
