В 2015 году не все банки смогут порадовать своих акционеров выплатой дивидендов по простым акциям. Прошедший 2014 год был сложным для банковского сектора Казахстана. Неожиданная по заверениям банкиров 20%-ная девальвация тенге, ситуация в России, повышение требований к капиталу и ограничения в секторе розничного кредитования не могли не сказаться на планах банков. Несомненно, банки пересматривали свои стратегии развития, корректируя свои пессимистичные сценарии. Деловое издание «Капитал.kz» попыталось выяснить, как инициативы финрегулятора, реализуемые в 2014 году, повлияли на дивидендную политику банков. Также издание узнало, намерены ли консолидируемые банки сжать свою прибыль за счет выплаты дивидендов.
Розничные банки недополучили в прибыли
Прошлый год был достаточно сложным для розничных игроков. Именно в 2014 году были введены требования к банкам по ограничению роста беззалогового кредитования, также были ужесточены требования к отбору заемщиков. С 1 февраля 2014 года ежегодный рост беззалогового кредитования в каждом банке не должен превышать 30%. В результате некоторые банки уже потеряли значительную долю прибыли.
Самыми зависимыми банками от займов, не подкрепленных твердым залогом, были ДБ «БанкХоумКредит», Kaspibank и Евразийский банк. По данным аудированной отчетности за 2013 год, доля займов физлиц в кредитном портфеле казахстанского «Банк ХоумКредит» достигла 100%. А если учесть, что этот фининститут является исключительно розничным и не занимается залоговыми займами, то можно сделать вывод, что в 2013 году он полностью зависел от необеспеченных кредитов. Доля займов, выданных денежными средствами, занимает 69,8% портфеля, потребительские кредиты на покупку товаров и услуг в точках продаж – 29,4%, займы через кредитные карты – 0,8% портфеля банка.
Менее зависимыми от беззалоговых кредитов в 2013 году были Kaspibank – 67,6% и Евразийский банк – 27,1%. До нововведения финрегулятора эти топ-3 банков активно наращивали объемы беззалогового кредитования. Объем необеспеченных займов в 2013 году в ДБ АО «БанкХоумКредит» увеличился на 57,5%, в Kaspibank – на 72,5%, в Евразийском банке - на 44,4%.
В 2014 году банкам практически перекрыли такой доходный бизнес как экспресс-кредитование. За год объем выданных необеспеченных кредитов в ДБ АО «БанкХоумКредит» вырос лишь на 9,2%. Если в январе-сентябре 2013 года банк выдал розничных кредитов на 98,7 млрд тенге, то за этот же период 2014 года – 107,8 млрд тенге. Kaspibank в отчетности за 3 квартала 2014 года пока не разместил информацию об объеме беззалоговых займов, поэтому трудно оценить его зависимость от необеспеченных ссуд. На конец сентября 2014 года в Евразийском банке доля экспресс-кредитов не превысила 24,6% ссудного портфеля. После 30%-ного ограничения беззалогового кредитования банк умерил свой кредитный пыл. За год объем выданных необеспеченных ссуд в банке увеличился лишь на 19,8%. Если за 9 месяцев 2013 года банком было выдано таких ссуд на 123,2 млрд тенге, то за тот же период 2014 года – 147, 7 млрд тенге.
Еще одна мера, которая, несомненно, повлияла на прибыль некоторых банков – введение в 2014 году коэффициента долговой нагрузки (КДН). В начале апреля финрегулятор обязал банки более диверсифицировано подходить к отбору заемщиков. Теперь максимальная сумма ежемесячного платежа по необеспеченному кредиту не должна превышать 50% от дохода заемщика. Некоторым банкам пришлось ужесточить подход к заемщикам. В интервью «Капитал.kz» в ДБ «Банк Хоум Кредит» подчеркнули, что до введения регулятором коэффициента долговой нагрузки в 50% этот показатель в банке был на уровне 60%.
В «Нурбанке» планка по доле ежемесячного платежа по кредиту от дохода заемщика до апрельского нововведения регулятора приближалась к 70%. «В настоящее время КДН по беззалоговым кредитам составляет 50%. Процесс отбора заемщиков после инициативы Нацбанка кардинально не изменился», - сообщили в Нурбанке.
Казахстанской «дочке» российского ВТБ также пришлось ограничить круг потенциальных заемщиков. Как сообщили в фининституте, ранее КДН в банке находился на уровне 60%.
«До апреля 2014 года коэффициент долговой нагрузки в банке превышал предельный размер 50% только при заработной плате заемщика более 300 тыс. тенге, в остальных случаях КДН составлял не более 50%. Сейчас КДН в банке зависит от размера заработной платы заемщика и не превышает предельно допустимую планку Нацбанка. Чем ниже заработная плата заемщика, тем меньше коэффициент», - подчеркнули в Казкоме.
Капитализация может отсечь выплату дивидендов
В 2015 году часть банков может лишить своих акционеров дивидендов из-за необходимости докапитализироваться. В связи с введением стандартов Базель-3 и интеграционными процессами Нацбанк РК обозначил для банков минимальный порог по собственному капиталу. С 1 января 2016 года капитал банков не должен быть менее 30 млрд тенге, с 2017 года – 50 млрд, с 2018 года – 75 млрд, с 2019 года – 100 млрд. Если банк не достигнет планки, он будет ограничен в привлечении вкладов. Так, если собственный капитал банка к 2016 году не достигнет 30 млрд тенге, то его розничный депозитный портфель не должен превышать 10 млрд тенге. Если же к 2017 году капитал будет менее 50 млрд тенге, то объем вкладов физлиц должен составлять не более 50 млрд тенге. Если к 2018 году капитал банка не перешагнет 75 млрд тенге, то розничный депозитный портфель не должен будет зашкалить за 75 млрд тенге. И наконец, если к 2019 году капитал банка не достигнет 100 млрд тенге, то объем вкладов физлиц не должен превышать 100 млрд тенге.
По данным Нацбанка, на 1 декабря 2014 года 22 банка из 38-ми не дотягивают до планки в 30 млрд тенге по капиталу. Преимущественно, это мелкие игроки. Например, капитал ДБ «Банк Китая в Казахстане» составляет 18,4 млрд тенге, «Банка Астаны» - 13,8 млрд тенге. Банками, капитал которых немного превысил 11 млрд тенге, стали Банк Kassa Nova, Банк Позитив Казахстан, Capital Bank Kazakhstan, Шинхан Банк Казахстан и исламский Банк Al Hilal.
Впрочем, на одной из встреч с журналистами глава Нацбанка Кайрат Келимбетов акцентировал, что большинство из нишевых банков не планируют докапитализироваться так как они взаимодействуют с уже наработанной базой депозиторов. Из пула банков, работающих на рынке, пока лишь 7 дотянули до планки по капиталу в 100 млрд тенге. Из топ-10 банков по активам таких игроков 6: Народный банк – 459,6 млрд тенге, Казком – 391,5 млрд тенге, ДБ «Сбербанк» - 141,4 млрд тенге, БТА Банк – 122,7 млрд тенге, Kaspibank – 112,3 млрд тенге и Цеснабанк – 108,1 млрд тенге. Между тем, несмотря на достаточность капитала, банки не исключают возможности докапитализации в 2015 году.
«Увеличить собственный капитал планируется за счет органического роста и капитализации части прибыли. Использование внешних источников для привлечения ресурсов для наращивания капитала не планируется», - отметили «Капитал.kz» в Народном банке.
Казком, который находится в процессе консолидации с БТА, в 2015 году «не планирует увеличение собственного капитала». Впрочем, намерения банка понятны. После объединения с БТА капитал банка превысит 500 млрд тенге – это в 5 раз больше планки по капиталу обозначенной финрегулятором. В интервью «Капитал.kz» глава Казкома Нина Жусупова уточнила, что для покупки БТА Банка Казком планирует обойтись собственными средствами. На вопрос издания «планирует ли банк выплачивать дивиденды за 2014 год?» в Казкоме ответили, что «банк традиционно не выплачивает дивиденды по простым акциям».
При желании увеличить капитал могут Банк ЦентрКредит (капитал на начало декабря 88,3 млрд тенге), АТФБанк (72,1 млрд тенге) и Евразийский банк (68,0 млрд тенге).
В середине ноября глава Евразийского банка Майкл Эгглтон подчеркнул, что капитализация фининститута будет происходить в основном за счет доходов банка. «На конец 2014 года собственный капитал банка составит порядка 70 млрд тенге, а с учетом субординированного долга – свыше 92 млрд тенге. Бюджет на 2015 год пока не утвержден, но в целом если никаких непредвиденных обстоятельств не возникнет, то рентабельность капитала запланирована на уровне 20% - это около 15 млрд тенге. Получается, что без вливания капитала банк в следующем году достигнет планки в 100 млрд тенге», - пояснил Майкл Эгглтон в середине ноября.
Критичной ситуация с капиталом пока остается у Альянса. На 1 декабря 2014 года дефицит капитала банка был на уровне 105,5 млрд тенге. За два месяца банку удалось капитализироваться – на 2,6 млрд тенге: на начало октября дефицит капитала банка составлял 108,2 млрд тенге, на начало ноября – 106,3 млрд тенге. Темiрбанк и Forte bank, консолидируемые с Альянс банком, на начало декабря имели положительный капитал: 54,4 млрд тенге и 10,1 млрд тенге. Между тем, в ноябре глава Альянс банка Тимур Исатаев акцентировал, что объединенный банк будет иметь капитал около $900 млн (160 млрд тенге).
Пока «дочки» российских банков прибыльны
События 2014 года, ставшие для России переломными, напрямую повлияли на деятельность российских банков и на их прибыльность. Санкции Запада, снижающиеся страновые рейтинги РФ, стагнирующая экономика свели к нулю шансы российских банков на внешнее фондирование. Усугубили ситуацию и недавние меры российского финрегулятора, который в середине ноября 2014 года повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%. Центробанк РФ (ЦБ РФ) аргументировал свою инициативу необходимостью ограничить существенно возросшие девальвационные и инфляционные риски. Несмотря на то, что меры ЦБ РФ хоть немного стабилизировали ситуацию на валютном рынке, повысили доходность по депозитам, кредитные ресурсы для банков и впоследствии для их заемщиков стали менее доступны. Как пишут российские СМИ, в ЦБ РФ поступила просьба от депутатов и банкиров о снижении ключевой ставки. Они уверены, что сохранение ставки на уровне 17% может привести к банкротству банков и нефинансовых организаций. В письме ЦБ РФ указывалось, что банки испытывают острый дефицит ликвидности. Банкиры попросили регулятора снижать учетную ставку постепенно. В письме подчеркивалось, что при ставке в 17% банки занимают под 30% годовых. Если же ЦБ РФ снизит ставку до 15%, то компании смогут получать кредиты под 18-20%, что, по мнению банкиров, благоприятно повлияет на ситуацию. Регулятор сообщил, что не исключает возможности снижения ставки. Однако, как заявила пресс-служба ЦБ РФ, это произойдет при устойчивом тренде на снижение инфляции и отсутствии явных угроз для финансовой стабильности.
В январе еще одно событие снизило для банков РФ вероятность получения внешних займов. В ночь на субботу 10 января рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) России в национальной и иностранной валютах с «BBB» до «BBB-» - последней ступени инвестиционного уровня. При дальнейшем снижении рейтинга последует мусорный уровень. Агентство обозначило прогноз изменения рейтингов как «негативный». Fitch прогнозирует сокращение ВВП России в 2015 году на 4%. По предположениям агентства, возврат к росту ВВП может быть отложен до 2017 года.
Несомненно, что казахстанским «дочкам» российских банков пришлось туговато в 2014 году и это скажется на их прибыли. Несмотря на то, что в дочерних структурах банков РФ утверждали, что они привлекали средства от материнских банков на рыночных, а не на льготных условиях – не исключено что условия по заимствованию средств для них все-таки ужесточились. В середине декабря 2014 года в ДБ «Сбербанке» сообщили, что банк приостановил ипотечное кредитование «в связи с высокой волатильностью в мировой экономике», добавив, что банк перевыполнил план по приросту кредитного портфеля. Выходит, что ДБ «Сбербанк» не выдает ипотеку как минимум месяц. Так как сообщили в call-центре банка, фининститут пока не возобновил выдачу жилищных займов. Если основываться на информации call-центров других российских банков – ситуация в России кардинально не повлияла на их кредитную политику. Как подчеркнули в call-центре ДБ «Альфа-Банк» банк выдает как ипотеку, так и автокредиты, беззалоговые займы. Правда, ипотека в банке исключительно долларовая. В call-центре ДБ «Банк Хоум Кредит» отметили, что беззалоговые кредиты в банке не приостановлены. В call-центре ДО Банк ВТБ (Казахстан) подчеркнули, что ипотеку можно взять как в тенге, так и в долларах.
Но все же внушает оптимизм тот факт, что «дочки» российских банков в январе-ноябре 2014 года вышли в плюс. По данным Нацбанка, за 11 месяцев 2014 года чистая прибыль ДБ «Сбербанк» составила 26,2 млрд тенге, ДБ «Банк Хоум Кредит» – 8,3 млрд тенге, ДБ «Альфа-Банк» – 5,6 млрд тенге, ДО «Банк ВТБ (Казахстан)» – 854,1 млн тенге. Чистый доход ДО «Банк ВТБ (Казахстан)» за 2013 год составил 353,6 млн тенге. Банк принял решение направить прибыль за 2013 год на выплату дивидендов единственному акционеру – ОАО «Банк ВТБ» (Россия). «Было принято решение утвердить размер дивиденда на одну простую акцию банка за 2013 год в размере 176,81 тенге», - подчеркнули в банке. Пока дивидендная политика банка не претерпела изменений. В казахстанском ВТБ пояснили, что «в соответствии с внутренней политикой группы ВТБ, 100% прибыли за 2014 год будет направлено на выплату дивидендов единственному акционеру банка», - сообщили в банке.
Несомненно, что февральская девальвация тенге негативно повлияла на уровень прибыли банков. Так, в 2014 году банки могли дополнительно допровизовать свой ссудный портфель из-за снижения платежеспособности некоторых заемщиков. К тому же из-за нехватки тенгового фондирования часть банков прекратило кредитование в нацвалюте, лишившись возможности получения дополнительной маржи. К слову, процентная ставка по валютным займам может быть на 1,5-2% ниже, чем по тенговым. Нужно также иметь ввиду, что спрос на кредиты формируют преимущественно тенговые заемщики, нежели долларовые.
