Банкам РК не нужно привлекать займы извне.
Казахстанским банкам второго уровня (БВУ) пока не стоит привлекать финансирование извне. Причина банальна – кризисные процессы на мировых рынках капитала еще не закончились. А если ситуация в глобальной экономике продолжит ухудшаться, Казахстан пострадает от этого в первую очередь. Об этом «Капитал.kz» рассказал Олжас Худайбергенов, директор Центра макроэкономических исследований.
«Возможно, сейчас на внешних рынках и сложились хорошие условия для заимствований, но абсолютно не факт, что в будущем для отечественных банков это не обернется негативными последствиями. Как известно, процентные ставки по внешним займам плавающие, и в случае ухудшения экономической ситуации они могут резко возрасти. В итоге то, что сегодня выгодно, завтра окажется нерентабельным», – считает г-н Худайбергенов.
Между тем, Григорий Марченко, председатель Национального банка РК, уверен: казахстанским банкам уже пора выходить на внешние рынки заимствований.
«В середине 2007 года 53% всех обязательств банков приходилось на внешние обязательства. Сейчас мы видим, что совокупные депозиты внутри Казахстана – $60 млрд, а внешний долг – $10,6 млрд, то есть ситуация резко изменилась. Мы не говорим о том, что должны быть большие объемы заимствований, но, в принципе, какие-то средства, если ставки будут разумными, банки могли бы привлечь на внешних рынках. Они туда уже много лет не ходили, а пора бы и сходить», – сказал главный банкир страны на пресс-конференции в начале марта.
По мнению главы Нацбанка, коммерческие банки могли бы привлекать 5-летние финансовые инструменты и кредитовать экономику.
«Это не должно быть главным источником фондирования, как это было в 2005-2007 годах, когда раздули «пузырь» и большую часть денег ставили в недвижимость и в покупку земельных участков. Этого мы в любом случае не допустим. Общее переориентирование банков с внешних рынков на внутренние уже произошло, но его дальше нужно развивать и удлинять со стороны фондирования», – подчеркнул г-н Марченко.
Директор Центра макроэкономических исследований считает, что в сложившихся условиях предлагать отечественным банкам финансироваться на внешних рынках совершенно нецелесообразно. «Такие заявления со стороны Нацбанка говорят о том, что он не извлек уроков из кризиса. Не секрет, что кризис 2007 года вызван частично зависимостью от внешних займов. И снова повторять этот процесс, на мой взгляд, ошибочно. Денежно-кредитная политика не должна предполагать упор на внешние займы», – говорит г-н Худайбергенов.
По его словам, в Казахстане существуют определенные нормы, сдерживающие БВУ от внешнего заимствования. И если сейчас эти требования смягчить, то банки могут опять пойти по скользкому пути.
В свою очередь Канат Берентаев, заместитель директора Центра анализа общественных проблем, задается вопросом, кто будет управлять внешними заимствованиями. «В развитых странах есть специальные управления, которые регулируют все внешние заимствования. Они рассматривают график погашения задолженности, анализируют всевозможные риски и прочее. Такое подразделение надо создать и в Национальном банке РК, чтобы оно контролировало внешние займы, процесс погашения долга и не допускало нагрузки на страну», – полагает г-н Берентаев.
К тому же, по мнению экономиста, БВУ в Казахстане некуда вкладывать заемные средства. С учетом территории и плотности населения любые инфраструктурные проекты в республике окупаются намного дольше, чем на Западе. А в рамках Государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию на 2010-2014 годы уже давно все расписано. «Остались только долгосрочные направления, но банки это не интересует. Пока не будет четких программ и схем размещения производительности, то привлекать деньги под какие-то прожектерские проекты вряд ли удастся. И вообще, я не понимаю, почему Григорий Марченко подсказывает коммерческим структурам, где искать деньги. Если они считают, что спокойно проживут на внутренних заимствованиях и за счет собственной клиентуры, тогда вовсе и необязательно лезть на внешний рынок», – рассуждает г-н Берентаев.
Олег Егоров, главный научный сотрудник Института экономики, считает, что если БВУ выйдут на внешние рынки заимствований, то им в первую очередь нужно акцентироваться на инвестициях в реальный сектор экономики.
«В докризисное время банки наживались на строительной отрасли. Они же привыкли быструю отдачу от вложений получать, а реальный сектор экономики – долгосрочная перспектива. БВУ могли бы инвестировать в машиностроение. Тем самым за счет внешних заимствований в какой-то степени оздоровить отечественную экономику. А если привлекать средства на внешних источниках фондирования для погашения долгов или собственных нужд – это ни к чему хорошему не приведет», – убежден г-н Егоров.
Как рассказал «Капитал.kz» Эрик Найман, партнер образовательных программ компании FIBO Group, если казахстанские банки знают и умеют с выгодой вкладывать взятые в долг деньги, то нужно активно использовать эту нишу.
«Сейчас «окно заимствований» действительно открыто, а процентные ставки по рискованным долгам сравнительно низкие. Склонность к риску на международных рынках в последние месяцы заметно повысилась, и казахстанские банки могут привлечь большие деньги под выгодные проценты», – поясняет г-н Найман.
Схожие взгляды и у Максима Гандрабуры, управляющего партнера IGM. «Априори кредитные деньги за рубежом дешевле, чем в Казахстане. И все потому, что там очень сильная поддержка собственных производителей, предприятий, а где-то государство субсидирует. К примеру, для отечественных бизнесменов стандартная норма рентабельности 50%, а за границей 10% – уже считается очень хорошим показателем. Наши банки за счет высокопроцентной ставки по успешным кредитам перекрывают проблемные», – объясняет г-н Гандрабура.
Ссылаясь на опыт клиентов в банковской сфере, управляющий партнер IGM отметил, что «из-за подпорченной репутации казахстанских банков и проведенных реструктуризаций» могут возникнуть определенные сложности по привлечению займов на внешних рынках.
«Когда иностранный банк предоставляет заем, то в любом случае он в стоимость денег закладывает страховую премию. Ее размер зависит от рейтингов страны и банка-заемщика. Если рейтинги повышаются – страховая премия уменьшается, тогда и банки-кредиторы с большей охотой идут на финансирование. В сравнении с 2008-2009 гг. международные рейтинги отечественных банков постепенно восстанавливаются. Видимо, это и есть тот сигнал, на который и опирается Григорий Марченко», – заключил г-н Гандрабура.
