Какие угрозы стоят перед банками Казахстана? Официальная версия
В последнее время заметно снизились показатели уровня финансового посредничества, выраженного как отношение кредитов экономике к ВВП, с 57,8% на конец 2007 года до 38,8% на конец 3-го квартала 2008 года. Такие выводы Национальный банк РК опубликовал в «Отчете о финансовой стабильности».
Банковский сектор Казахстана, стремительно развивавшийся в последние годы на базе притока дешевого иностранного капитала, продемонстрировал самые низкие темпы роста активов с октября прошлого года по октябрь 2008 года относительно других финансовых институтов (9%), что отразилось на снижении его доли в активах финансового сектора с 82,0 до 74,2%.
Вместе с тем, самые высокие темпы роста активов за рассматриваемый период сложились по активам организаций, осуществляющих отдельные виды банковских организаций, которые выросли почти в 3 раза, тем самым, увеличив свою долю в активах финансового сектора с 4,9 до 12,1%.
Анализ развития финансового сектора в период с 2005 года показывает снижение доли активов банковского сектора и сектора пенсионных услуг, в то время как увеличивается доля небанковского, страхового и сектора профессиональных участников рынка ценных бумаг. Между тем, в финансовом секторе наиболее высокая степень концентрации наблюдается в секторе пенсионных услуг и банковском при относительно невысоком ее уровне в страховом секторе (График 1).
Несмотря на сужение доли банковского сектора в структуре активов финансового сектора, степень значимости банковского сектора для финансового сектора страны остается высокой.
Amigos!
Сложившиеся тенденции на мировых рынках способствовали приходу иностранных участников на казахстанский рынок банковских услуг.
Казахстанской банковской системе свойственна высокая степень концентрации, которая остается в целом стабильной на протяжении последних лет (График 2). Доля активов 5 крупных банков страны по состоянию на 1 октября 2008 года составила 75,9% от совокупных активов банковской системы Казахстана, незначительно снизившись с начала года на 2,1% (на 01.01.2004 г. – 73,9%). Особенно значительна степень концентрации пяти крупных банков в кредитном портфеле банковской системы, которая, практически не изменившись с начала текущего года, составила 79,3%.
Общая ситуация на мировых финансовых рынках повлияла на цены акций казахстанских БВУ, сделав их привлекательными объектами для покупки зарубежными инвесторами.
На казахстанский банковский рынок вышли новые акционеры, в том числе из России, Италии, Южной Кореи, Турции, ОАЭ (ОАО «Сбербанк Российской Федерации», итальянская банковская группа UniCredit, турецкий банк Bankpozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi, входящий в состав израильской группы Bank Hapoalim, южнокорейский банк Kookmin Bank, арабская инвестиционная компания Alnair Capital), что, с одной стороны, свидетельствует о повышенном интересе к банковской системе Казахстана, а с другой - несет определенные риски, связанные с состоянием родительских иностранных компаний на фоне продолжающейся нестабильности на мировых финансовых рынках. При этом следует отметить, что практически все сделки являются крупными приобретениями, что говорит о долгосрочных планах инвесторов.
Так, с начала 2008 года доля активов банков с иностранным участием в совокупных активах банковской системы снизилась с 15,8 до 14,8%, что значительно ниже уровня стран Центральной и Восточной Европы. Доля уставного капитала банков с иностранным участием в уставном капитале банковской системы за аналогичный период увеличилась с 15,4 до 17,6% (График 3).
Предрекали…
Последствия мирового финансового кризиса «обнажили» слабые стороны в деятельности отечественных БВУ и выявили на поверхность проблемы, в особенности в отношении качества активов, о которых неоднократно ранее указывалось регулирующими органами.
Как и ожидалось, ухудшающееся качество кредитного портфеля, равно как и дефицит ликвидности, являются ключевыми факторами, влияющими на стабильное функционирование и перспективы развития банковского сектора.
Глобальная нестабильность обусловила сокращение темпов роста основных показателей банковского сектора, в особенности его кредитного портфеля, демонстрировавшего в последние годы стремительные темпы роста (в 2005 году – 68,9%, в 2006-м – 95,7%, в 2007-м – 48,0%). Так, за период с 1 октября 2007 года по 1 октября 2008 года кредитный портфель банков находился практически на уровне 2007 года, увеличившись лишь на 4,5%.
Заметно снизились объемы кредитования в секторах недвижимости и строительства, а также кредитования субъектов малого предпринимательства, поддерживавших свой бизнес в условиях стабильности в значительной степени за счет банковских ресурсов и являвшихся движущими факторами экономического роста в стране в последние годы. Подобное положение дел не могло не отразиться на экономической активности и, как следствие, способности ими обслуживать имеющиеся обязательства перед БВУ. Одним из факторов, повлиявших на платежную дисциплину заемщиков, является изменение ценовой ситуации на рынке недвижимости вкупе с резким пересмотром условий кредитования со стороны банков на фоне снижения реальных доходов населения из-за наблюдавшегося усиления инфляционных процессов в текущем году.
При высоких темпах роста кредитования качество кредитов несколько «затаивается» в силу наличия возможностей у заемщиков для рефинансирования. Однако в текущих условиях существенное снижение объемов кредитования экономики и населения выявило реальное положение дел в отношении качества кредитных портфелей БВУ.
Показатели оценки качества кредитного портфеля не превышают критически допустимых значений, но характеризуются устойчивым ростом в динамике, создавая угрозу стабильности банковского сектора. Наблюдаемые тенденции показывают, что ситуация будет ухудшаться. Уровень резервирования для поглощения потенциальных потерь повышается по мере ухудшения качества кредитного портфеля, однако его адекватность находится под сомнением.
Все опасения в отношении высоких темпов роста активов как фактора риска, угрожающего их качеству в случае замедления роста экономики, наглядно оправдались под давлением последствий глобальной турбулентности для отечественной экономики. Снижение кредитной активности казахстанских банков сопровождалось прогрессирующим ухудшением качества кредитного портфеля.
В структуре кредитного портфеля банков при сохранении и даже увеличении доли стандартных кредитов (44,0%) доля безнадежных кредитов увеличилась за анализируемый период более чем в 2,7 раза, с 1,2% на 1 октября 2007 года до 3,3%, что является самым высоким показателем за последние 4 года, составив в абсолютном значении 300,1 млрд. тенге.
Об ухудшающемся качестве кредитного портфеля свидетельствует также увеличение объема просроченной задолженности в 3 раза с отношением к кредитному портфелю в 2,9% против 1,0% по состоянию на 01.10.2007 года. При этом наиболее худшим качеством характеризуются традиционно займы, выданные физическим лицам, просроченная задолженность по которым увеличилась с 1 октября 2007 года более чем в 3,5 раза, тогда как общий объем просроченной задолженности увеличился за тот же период в 3 раза.
Неработающие займы, рассчитываемые согласно методологии АФН, выросли с октября прошлого года почти в 3 раза и составили в абсолютном выражении 570,0 млрд. тенге. При этом их доля в кредитном портфеле банковского сектора увеличилась с 2,3 до 6,3%. В то время как кредиты с просрочкой платежей свыше 90 дней составили по состоянию на 1 октября 2008 года 4,3% по отношению к кредитному портфелю, увеличившись в абсолютном выражении только за три месяца (с даты введения отчетности - 01.07.2008 года) на 38%.
В то же время, при сохранении наблюдавшихся тенденций с начала года по неработающим займам (методология АФН) и кредитному портфелю, к концу 2008 года неработающие займы могут сложиться в диапазоне от 7,5-8% от кредитного портфеля.
А вас я попрошу остаться…
Несмотря на сохранение панических настроений у инвесторов в условиях финансовой нестабильности, депозитная база банковской системы в целом характеризуется постоянством структуры и относительно положительной динамикой. Однако депозитная база в качестве источника фондирования БВУ остается достаточно слабой. Потенциал фондирования БВУ посредством развития межбанковских отношений также остается слабым. Несмотря на снижение доли внешних обязательств в структуре общих обязательств банковского сектора, внешнее фондирование продолжает оставаться ключевым источником финансирования деятельности БВУ.
Вклады клиентов (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) по отношению к началу текущего года выросли более чем на 27%, составив в абсолютном выражении 4 962, 4 млрд. тенге. При этом основной вклад в рост депозитной базы приходится на депозиты юридических лиц, прирост которых за тот же период составил почти 40%, в то время как по депозитам физических лиц он составил лишь 6,8%. Относительно высокие темпы роста депозитов юридических лиц способствовали некоторому увеличению их доли в общей структуре вкладов клиентов.
Общий рост вкладов клиентов обеспечил увеличение их удельного веса в совокупных обязательствах банковского сектора. При этом, несмотря на увеличение доли вкладов в иностранной валюте, преобладающая часть депозитной базы БВУ приходится на вклады в национальной валюте.
Структура депозитов физических лиц также оставалась неизменной, в которой значительная доля приходится на срочные и условные вклады. При этом, равно как и валютной структуре общей депозитной базы, преобладающая часть депозитов физических лиц привлечена в национальной валюте.
Несмотря на стабильность в динамике и постоянство в структуре депозитной базы банковской системы, использование ее в качестве источника фондирования ограничено, о чем свидетельствует относительно высокий показатель соотношения кредитов к депозитам, используемого для оценки ликвидности БВУ и демонстрирующего тенденцию к снижению на фоне сокращения кредитного портфеля при последовательном росте депозитной базы. Полагаем, что увеличение суммы гарантируемого возмещения по депозитам физических лиц до 5 млн. тенге в рамках пакета стабилизационных мер Казахстана позволит укрепить потенциал депозитной базы как источника фондирования (График 4).
