Ситуация с фондированием в кредитных организациях Казахстана
Возможно, в скором времени иностранный инвестор и отечественный бизнес смогут находить друг друга быстрее и эффективнее при помощи Национального агентства по продвижению экспорта и инвестиций Kaznex Invest, о перспективах создания которого заявил министр индустрии и торговли РК Асет Исекешев. По сути, может быть создана площадка, на основе которой будут проводиться различные мероприятия по презентации Казахстана в качестве объекта для инвестиций. Это особенно актуально на фоне показателей 2009 года, когда участники самых разных сегментов рынка говорят о значительных сокращениях поступления инвестиций со стороны зарубежных кредиторов.
В немалой степени это коснулось и банковской системы страны. По данным Нацбанка, объем кредитов, выданных в январе 2010 года, сократился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 56% и составил 186 млрд. тенге. Однако нельзя с уверенностью утверждать, связано ли это с недостатком средств, сезонным фактором, спадом спроса со стороны потребителей или с низкой активностью в выдаче кредитов со стороны самих кредитных организаций. К тому же, по ситуации с фондированием в 2009 году участники рынка высказывают различные мнения.
По словам Тимура Ишмуратова, управляющего директора департамента международных отношений Банка «ЦентрКредит», несмотря на заметное ограничение доступа казахстанских банков второго уровня (БВУ) к международным рынкам капитала на протяжении 2009 года, БЦК привлекал займы иностранных коммерческих банков. Кроме того, «достаточный уровень ликвидности БЦК, сформированный за счет фондирования с внутреннего рынка, способствовал сбалансированной кредитной деятельности банка», – пояснил Тимур Ишмуратов. В Цеснабанке также отмечают позитивную динамику прироста объемов депозитного фондирования в 2009 году, который даже превысил показатели предыдущих лет. По мнению председателя правления kaspi bank Михаила Ломтадзе, на сегодняшний день ситуация существенно не изменилась, и внешние рынки продолжают оставаться закрытыми. «В результате зависимость от внутренних ресурсов для казахстанских банков и компаний остается высокой», – считает глава kaspi bank.
Говоря о работе банка в условиях 2009 года, председатель правления Цеснабанка Даурен Жаксыбек отмечает, что основным источником финансирования являлись депозиты физических и юридических лиц. «Говоря конкретно о цифрах, то даже за вычетом вклада дочерней SPV депозитную базу юридических лиц мы увеличили на 52%. Надо отметить, что в эту сумму включены деньги, привлеченные нами по линии различных государственных программ поддержки бизнеса, а также по программе поддержки заемщиков по ипотечным займам, которые реализуются ФНБ «Самрук-Казына»», – пояснил г-н Жаксыбек. В результате чистый прирост депозитов Цеснабанка составил 36%.
Руководство банка поясняет, что в начале 2009 года он находился в ситуации достаточной ликвидности, поэтому не занимался активным увеличением депозитной базы. «К тому же, мы посчитали существовавшие тогда на рынке ставки чересчур высокими», – отметил глава Цеснабанка. Активное привлечение депозитов здесь началось с середины 2009 года, что не помешало при этом увеличить показатели.
По словам Тимура Ишмуратова, помимо средств внутреннего рынка банк использовал средства от международных институтов развития: Международной финансовой корпорации, Европейского банка реконструкции и развития. «Фондирование последних было направлено, в частности, на инструменты торгового финансирования, а также для кредитования субъектов МСБ», – отметил он. Удвоение уровня потребительского кредитования в kaspi bank стало возможным, в том числе и международным инвесторам в лице фонда прямых инвестиций «Бэринг Восток». Хотя здесь также указывают на увеличение вкладов населения, которые превысили 180 млрд. тенге.
Большинство участников рынка сходятся во мнении, что основным источником фондирования в 2010 году останутся внутренние средства, однако уже наблюдается некоторая активизация со стороны внешних инвесторов. При этом на фоне сложившейся экономической ситуации требования инвесторов претерпели некоторые изменения в сторону ужесточения. Эксперты отмечают удорожание ресурсов и сокращение сроков предоставления займов. По мнению председателя правления Цеснабанка, первые признаки проявления инвесторского интереса имеют место, однако «инвесторы пока еще занимают выжидательную позицию, поэтому об определенных требованиях говорить затруднительно». «Тем не менее, ясно, что в общем случае эти требования ужесточились. Также, по нашему мнению, важнейшим фактором для инвесторов будет репутация эмитента с позиции его истории погашений долга в условиях кризиса», – уточнил Даурен Жаксыбек. По мнению руководства Цеснабанка, одним из актуальных вопросов будет являться и качество активов эмитентов, которое претерпело ухудшение по всему банковскому сектору РК в связи с кризисом. Учитывая, что свои кредитные риски инвесторы будут оценивать как более высокие, здесь считают возможным повышение стоимости фондирования, особенно для долгосрочного финансирования.
В новых условиях, возможно, изменятся и приоритеты в использовании тех или иных инструментов привлечения инвестиций. Например, в Цеснабанке среди таких указывают инструменты исламского финансирования, в то же время не исключая выпуск международных облигаций и двусторонних займов. По мнению экспертов БЦК, актуальными останутся инструменты торгового финансирования и средства внутреннего фондирования.
Многие опрошенные «Капитал.kz» эксперты высказывают сомнения в возможности значительных объемов поступлений нового капитала в 2010 году, однако участники рынка планируют привлекать средства не только с внутреннего, но и с внешнего рынков. Как поясняет председатель правления kaspi bank, «мы будем привлекать только дешевые и долгосрочные средства». «В последние 3 года мы начали тесно работать с международными финансовыми институтами: ЕБРР, IFC, Голландская компания по развитию бизнеса и привлекли от них порядка $300 млн., – рассказывает г-н Ломтадзе. – Мы не собираемся выходить на рынки капитала, не собираемся размещать евробонды и привлекать синдикаты от коммерческих банков, потому что это дорого и краткосрочно».
В Цеснабанке рассчитывают на дальнейший рост депозитной базы. «Кроме того, у нас есть некоторые ожидания, которые касаются интереса к нашему банку со стороны инвесторов, причем не только внешних, но и внутренних», – уточнил г-н Жаксыбек. По мнению экспертов Цеснабанка, определенное восстановление доверия и оживление рынка внутреннего оптового финансирования будет происходить в 2010 году, причем речь идет не только о пенсионных фондах, но и страховых организациях. Учитывая, что уже в январе 2010 года, по данным госагентства по финнадзору (АФН), страховые организации Казахстана собрали страховых премий на общую сумму 12,2 млрд. тенге, что на 32,6% больше аналогичного показателя января 2009 года, а пенсионные накопления, аккумулированные в накопительных пенсионных фондах (НПФ) Казахстана, на 1 февраля 2010 года составили 1 трлн. 893 млрд. тенге, увеличившись за январь на 1,7%.
