Где кредит, там и надежда!
Дальнейшее снижение ставки рефинансирования приведет к удешевлению кредитов, а также к активизации на рынке кредитования реально...Дальнейшее снижение ставки рефинансирования приведет к удешевлению кредитов, а также к активизации на рынке кредитования реального сектора казахстанской экономики.
В текущем году Казахстан ведет массированную борьбу с инфляцией. Об этом можно судить по тому, что с начала года ставку рефинансирования Национальный банк РК (Нацбанк) снижал три раза: 14 февраля – с 7,5% до 7% годовых, 2 апреля – с 7% до 6,5%, 4 июня – с 6,5% до 6% годовых.
По данным Нацбанка, по состоянию на 1 июня 12-месячная инфляция в Казахстане (май 2012 года к маю 2011 года) составила 5%.
Поэтому глава Нацбанка Григорий Марченко и спрашивает: если инфляция у нас будет стабильно на уровне 5%, то зачем держать ставку 6% (рефинансирования – прим. ред.)? «Сейчас 12-месячная инфляция 5%. Если она еще несколько месяцев будет держаться на этом уровне, то тогда, конечно, мы рассмотрим вопрос о снижении ставки до 5,5%», – заявил он.
Последствия кризиса
Вместе с тем кризис испугал инвесторов, в результате чего инвестиции стали короткими. Вложил, немного подождал, и забрал. Мало кто рискует вкладываться всерьез и надолго в так называемые долгосрочные проекты. Данная тенденция не обошла стороной и казахстанский банковский сектор.
Так как одним из долгосрочных проектов является реанимация кредитования бизнеса, Нацбанк просто обязан расшевелить рынок. В частности, убедить банки второго уровня в том, что снижение ставки рефинансирования не есть очередная кампания, а долгосрочная работа. Только когда банки убедятся в серьезности намерений Нацбанка, кредитование реального сектора экономики по приемлемым ставкам должно вернуться к докризисному уровню.
Впрочем, многие очень сильно ошибаются, когда полагают, что снижение ставки рефинансирования быстро способствует удешевлению кредитов.
Кстати, и сам глава Нацбанка признается в этом: «После снижения ставки рефинансирования ставки по депозитам и кредитам снижаются, но медленно». «Этот лаг существует всегда и везде во всем мире. Когда ставка рефинансирования центральным банком повышается, ставки банками повышаются сразу, а когда ставка рефинансирования центральным банком снижается, ставки банками снижаются с определенным лагом», – заметил он.
О том, что лаг имеет место быть, говорят более серьезные исследования. Так, в докладе «Макромонитор СНГ», выпущенном аналитическим управлением Евразийского банка развития (ЕАБР), посвященном Казахстану, говорится, что в банковском секторе в 2011 году, как и прежде, наблюдаются смешанные тенденции. С одной стороны, продолжается рост кредитования, а с другой стороны – качество кредитного портфеля не улучшается. Так, в третьем квартале по сравнению со вторым рост кредитования составил 6,2%, тогда как во втором аналогичный показатель составлял 3,5%. Тем не менее, в декабре 2011 года неработающие кредиты составляют больше трети от всего (37,2%) ссудного портфеля банков (37,2% в октябре 2011-го), а прибыльность банков значительно сократилась.
Кредиты должны подешеветь
Но уже по итогам первого квартала 2012 года на казахстанском финансовом рынке наблюдаются позитивные перемены: растут объемы кредитования компаний малого и среднего бизнеса, хотя и во многом благодаря государственной поддержке.
Так, заместитель председателя правления фонда «Даму» Еркен Шардарбеков говорит, что фонд осуществляет 14 финансовых программ в поддержку предпринимательства, в том числе «Даму-Ондирис», «Дорожная карта бизнеса-2020», «Даму-регионы». В каждой из этих программ есть предприятия обрабатывающего сектора экономики, которые производят продукты питания, занимаются сельхозпереработкой. «Даму-Ондирис» ставит целью стимулировать экономическую активность субъектов бизнеса, занятых в сфере обрабатывающей промышленности. «Для этого создаются благоприятные условия. Так, эффективная ставка по этой программе не превышает 8%, срок кредитования – до 84 месяцев. Максимальная сумма займа – в пределах 750 млн тенге с льготным периодом погашения основного долга до 2 лет», – отметил он.
По программе «Даму-Ондирис» профинансировано предприятий на общую сумму 51 млрд тенге. Поддержку получили 235 предприятий. Создано порядка 5,2 тыс. рабочих мест. Из этих денег 22% пошло на производство продуктов питания.
Пока в Казахстане не будет решена проблема безнадежных кредитов, ожидать резкого роста кредитования бизнеса крайне сложно. По прогнозам Нацбанка, вопрос проблемных кредитов должен быть решен в течение 1,5-2 лет. И кое-какие подвижки уже наблюдаются. Как ранее сказал управляющий директор в аналитической группе по финансовым организациям Fitch Ratings Джеймс Уотсон, на 1 апреля 2012 года в структуре кредитного портфеля банков доля стандартных кредитов составила 26,1%, сомнительных – 51,5%, безнадежных – 22,4%. «Сумма кредитов, относящихся к сомнительным займам 5 категории и безнадежным (с учетом провизий по однородным кредитам), составила 3 трлн 502 млрд 200 млн тенге или 33,1% от совокупного ссудного портфеля, уменьшение этого показателя за март составило 51 млрд 800 млн тенге или на 1,5%», – подчеркнул он. Напомним, в декабре 2011 года эта доля составляла 37,2%. Снижение налицо.
В том, что Нацбанк намерен оживить банковское кредитование и потому приложит к этому максимум усилий, свидетельствует мнение самого г-на Марченко. «Самое главное – долгосрочный тренд позитивный. Если мы сейчас закрепимся на 5-5,5% или 6%, это все равно лучше, чем 7,3%, а потом вот с этого уровня в 5-6% через пару лет мы можем спуститься на 3-4%», – резюмировал он. А это уже близко к уровню европейских макроэкономических показателей.
Тогда кредиты должны стать настолько дешевыми, что объемы кредитования существенно вырастут, а темпы роста казахстанской экономики обретут устойчивый характер.