Инвесторы делают ставку на зарубежные активы

Apple, Coca-Cola, Facebook, Microsoft, Nike, Tesla – эти глобальные корпорации знает практически каждый казахстанец. Все так или иначе пользуются их продуктами, услугами и сервисами. Одни – ярые поклонники яблочных смартфонов и колы, другие – завсегдатаи социальных сетей и интернет-магазинов, а для кого-то и вовсе электрокар – лучшее средство передвижения. Однако более продвинутые граждане не просто потребители товаров, выпускаемых данными гигантами, но и их совладельцы. Корреспондент Центра деловой информации Kapital.kz разобрался, выгодно ли покупать акции иностранных компаний, где и как это сделать и о чем еще нужно помнить начинающим инвесторам.

На фоне волатильности тенге отечественные инвесторы все чаще задумываются о покупке зарубежных активов. И это вполне обосновано. Помимо диверсификации вложений и минимизации рисков, участие в капитале известных международных брендов позволяет акционерам получать высокие доходы и наращивать инвестиционный портфель в иностранной валюте. Несмотря на колебания биржевых котировок, что, впрочем, свойственно фондовому рынку, ценные бумаги ведущих мировых концернов показывают стабильный рост. Особенно в долгосрочном периоде.

Яркий пример – акции компании Apple. 10 лет назад они оценивались рынком в $37,3 за бумагу, а сегодня торгуются в 8 раз дороже – по $320,03. Только за год акции американского производителя гаджетов выросли на  86%. Хорошие показатели и у ценных бумаг Facebook Inc. С момента первичного размещения на бирже NASDAQ стоимость акций выросла более чем на 600% - с $29 до $212,33. Дальновидные инвесторы, которые еще в 2012 году разглядели потенциал этой компании, наверняка сейчас уже миллионеры. Так что, приобретая акции лидеров мирового рынка, не стоит рассчитывать на мгновенную прибыль.

Откровенно говоря, еще 7 лет назад позволить себе инвестировать в американские и российские компании могли немногие. В основном это были люди, которые так или иначе разбирались в фондовом рынке и имели солидный финансовый запас. И на то были ряд причин: во-первых, на Казахстанской фондовой бирже (KASE) в то время не торговались иностранные ценные бумаги. Во-вторых, не все отечественные инвестиционные компании предоставляли доступ к «голубым фишкам» России и США. Соответственно желающие вложить деньги в зарубежные активы были вынуждены обращаться к брокерам-посредникам из разных стран. А это сложно, долго и дорого.

В частности, у американских брокеров открытие и пополнение счета – процесс трудоемкий и в среднем занимает 1-2 недели. Осложняет ситуацию и языковой барьер. Инвесторам приходится вести деловую переписку и изучать финансовые отчеты компаний на английском языке. Вот только немногие из них в совершенстве владеют языком международного общения, да и не каждый брокер оказывает русскоязычную поддержку. Такая услуга есть лишь в западных «дочках» некоторых российских инвесткомпаний.

К существенным минусам также можно отнести высокий порог входа и постоянные издержки. Помимо комиссии за совершение сделок с ценными бумагами и сборы регуляторов и бирж, инвесторы платят буквально за все: за ведение и пополнение брокерского счета, валютные переводы, подписку на рыночные данные и даже за неактивность.

В общем, вывод таков: посредничество американцев стоит денег, причем немалых. Но справедливости ради надо сказать, что в прямой покупке акций в Штатах все же есть и плюсы. В их числе: защита инвесторов в виде страховки брокерского счета на сумму до $500 тыс. (для граждан США. – Ред.), а также широкий ассортимент инструментов и инвестиционных идей.

С каждым годом и на Казахстанской фондовой бирже появляются все новые эмитенты. Только в прошлом году в официальный список KASE были включены акции 12 американских компаний. Среди них: Apple, Coca-Cola, Exxon Mobil, Facebook, Ford, Intel, Nike, Microsoft, Starbucks, Pfizer, Tesla, Tiffany & Co. Инициатором допуска стало АО «Фридом Финанс».

Стоит отметить, что это не первые иностранные эмитенты на Казахстанской фондовой бирже. В мае 2014 года упрощенную процедуру листинга на KASE прошли акции одного из крупнейших банков США – Bank of America Corporation. Спустя 1,5 года все тот же брокер предоставил казахстанцам уникальную возможность покупать на локальном рынке паи самого ликвидного и популярного индексного фонда в мире – SPDR S&P 500 ETF TRUST.

Еще через полгода список биржевых инструментов KASE пополнили акции сразу 7 крупных российских компаний: «Аэрофлот-российские авиалинии», Банк ВТБ, «Газпром», «Магнит», «Ростелеком», Сбербанк России и «Уралкалий». Таким образом, отечественные инвесторы получили прямой доступ к российским «голубым фишкам» с расчетами в тенге и с применением всех казахстанских налоговых льгот.

В частности, приобретая ценные бумаги того же «Газпрома» внутри страны, владелец акций освобождается от уплаты индивидуального подоходного налога. Тогда как в России доходы, полученные на фондовом рынке, облагаются налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Причем налогообложению подлежит вся прибыль инвестора за год, включая доход от дивидендов и купонов по облигациям.

Более того, в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» все акции, в том числе российских и американских компаний, хранятся на брокерском счете в Центральном депозитарии ценных бумаг. И это еще одно преимущество сделок на внутреннем рынке. К тому же, покупая долларовый инструмент в тенге, инвестор нивелирует валютный риск, тем самым получая защиту от резких колебаний обменного курса.

Стать совладельцем быстрорастущих компаний мира и зарабатывать вместе с ними теперь можно, не выходя из дома. В конце января АО «Фридом Финанс» представило казахстанцам финтех-стартап Freedom24.kz. Это интернет-магазин акций, с помощью которого совершеннолетние граждане страны могут приобретать ценные бумаги крупнейших корпораций в любое удобное время 24 часа в сутки, 7 дней неделю.

На данный момент на сайте доступны акции 33 компаний: 15 американских, 10 российских и 8 казахстанских. В их числе: Ford, Starbucks, Coca-Cola, Apple, Facebook, Microsoft, Nike, Tiffany, Exxon Mobil, Tesla, Intel, Pfizer, Bank of America, Freedom Holding Corp., SPDR S&P 500, Яндекс, Лукойл, Новолипецкий металлургический комбинат, «Норильский никель», Аэрофлот, «Газпром», Сбербанк России, «Ростелеком», Банк ВТБ, «Магнит», Народный банк Казахстана, Банк ЦентрКредит, «КазТрансОйл», «Казатомпром», «Казахтелеком», Kaz Minerals PLC, KEGOC и «Кселл».

Прежде чем совершить сделку, нужно пройти короткую регистрацию на сайте и заполнить анкету для открытия брокерского счета. Механика покупки ценных бумаг аналогична стандартному процессу приобретения любых товаров через интернет: выбираете акции в каталоге, добавляете понравившиеся в корзину и оплачиваете их при помощи банковской карты. По словам разработчиков, покупка ценных бумаг занимает не более 7 минут.

Минимальная сумма сделки – 3 тыс. тенге, максимальная – 1 млн тенге. В месяц прикупить акций одной компании можно не более чем на 300 тыс. тенге. Кстати, первые три месяца все пользователи интернет-магазина Freedom24.kz освобождаются от уплаты банковской и брокерской комиссий и оплачивают только рыночную стоимость акций. Правда, эти бенефиты действуют только при оплате банковской картой.

Все данные о состоянии инвестпортфеля хранятся в личном кабинете. Здесь можно не только посмотреть количество свободных средств, общую стоимость активов и их доходность, но и при желании  продать акции. Продажа происходит путем открытых торгов на KASE с 11:30 до 17:00. Комиссия при продаже составит минимальные 0,04%.

Помимо информации по компаниям-эмитентам (основные финансовые показатели, новости, обзоры. – Ред.), на сайте можно найти свежую аналитику и обучающие материалы для новичков фондовой биржи. Другими словами,  Freedom24.kz – это не просто сервис для сделок с ценными бумагами, а своего рода автоматизированный «советник по инвестициям». Интеллектуальная система «Робот-эдвайзер» способна на основе специальных математических алгоритмов  собрать инвестпортфель для пользователя в зависимости от его пожеланий и стратегии инвестирования: пассивной, консервативной или агрессивной.