Финансы
21.01.2019 · 10:25
Сколько казахстанцы заработали на IPO крупных национальных компаний
Спрос на акции «КазТрансОйла» превысил предложение в 2,1 раза, на «KEGOC» - в 1,3 раза
Больше акций – меньше риска
Как заработать на первом «казахстанском» индексном фондеИнвестировать в акции крупнейших отечественных компаний стало проще. На казахстанском фондовом рынке появился удобный, а главное доступный инструмент для любого инвестора. Это так называемый FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF – первый в мире биржевой фонд, фокусирующийся на индексе крупнейшей среднеазиатской фондовой биржи KazakhstanStockExchange (KASE). Он зарегистрирован в мировом центре создания ETF – в Ирландии, а его активы надежно хранятся и управляются глобальным лидером – Bank of New York Mellon, который на сегодняшний момент носит звание «лучший банк-кастодиан». Кстати, в соответствии с европейским законодательством за сохранность активов фонда он отвечает всем своим имуществом.
Появление данного ETF – результат совместной работы двух международных инвестиционных групп FinEx и Freedom Finance. Первая – обеспечила работу инфраструктуры фонда, которая позволяет максимально точно отслеживать индекс KASE и выстроила взаимодействие со всеми необходимыми элементами экосистемы ETF. Со своей стороны, Freedom Finance предоставил уникальную экспертизу казахстанского рынка и брокерскую инфраструктуру. Она дает возможность инвесторам без проблем совершать операции с ценными бумагами фонда.
Стоит отметить, что индекс KASE демонстрирует положительную динамику из года в год. Так, с 2016 года он прибавил 181%, а в 2017 году казахстанский фондовый рынок поставил личный рекорд и оказался среди мировых лидеров по темпам роста, добавив за год 59%. По данным Bloomberg, индекс KASE занял 3 место в мире по скорости роста, а Dow Jones поместил его на 1 место в мировом рэнкинге самых привлекательных по доходности рынков по итогам 2017 года. На текущий момент фундаментальный потенциал индекса выстроенный из целевых цен компаний в его составе – 20,17%, на уровне 2792 пунктов.
В ETF KASE входят 7 крупнейших эмитентов Казахстана: АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный банк Казахстана», АО «Казахтелеком», АО «Kcell», АО «КазТрансОйл», АО «KEGOC» и ГК «KAZ Minerals». Общая капитализация данных компаний – 3 944,25 млрд тенге.
Главное преимущество биржевых фондов состоит в том, что ETF – это своеобразная «корзина с акциями», которая торгуется на фондовом рынке как одна ценная бумага. По сути, инвестор вкладывает деньги в готовый набор акций высоколиквидных казахстанских компаний. Другими словами, покупая всего одну ценную бумагу IE_FXBF, инвестор приобретает акции всех входящих в него структур в определенной пропорции. На данный момент доля компаний в индексе KASE распределена следующим образом: Kcell- 15,8%, Казахтелеком – 15,8%, КазТрансОйл – 15,5%, KAZ Minerals – 15,4%, KEGOC – 14,8%, Народный банк – 13,5%, Банк ЦентрКредит – 9,2%.
Инвестиции в биржевые фонды считаются наиболее эффективными с точки зрения диверсификации вложений. А это главный принцип успешного инвестирования. Ведь чем разнообразнее содержимое инвестпортфеля, тем выше вероятность получения стабильного и долгосрочного дохода. При этом риски сводятся практически к минимуму: держатели ETF автоматически «застрахованы» от резких колебаний стоимости бумаг отдельных эмитентов. Проще говоря, если акции одной компании сильно падают в цене, то доходность по остальным ценным бумагам выравнивает стоимость портфеля и не дает ему просесть.
Более того, вкладывать деньги в акции биржевого фонда гораздо выгоднее, чем покупать ценные бумаги конкретных компаний по отдельности. В частности, одна акция АО «Казахтелеком» сейчас торгуется на уровне 32750 тенге за бумагу, KAZ Minerals – 2567,4 тенге, АО «Kcell» – 1877 тенге, АО «KEGOC» – 1613 тенге, АО «КазТрансОйл» – 1410 тенге, АО «Банк ЦентрКредит» – 238,9 тенге, а АО «Народный банк Казахстана» – почти 100 тенге. Таким образом, на покупку по одной ценной бумаге данных компаний понадобится более 40 тыс. тенге. Тогда как стоимость одной акции IE_FXBF составляет всего чуть более 1 тыс. тенге. Выгода для инвесторов очевидна. Единственное что в отличии от обыкновенных акций, они не станут совладельцами компании напрямую, а значит – не смогут принимать участие в голосованиях и собраниях акционеров. Впрочем, это никак не отразится на развитии компании и следовательно – на доходах инвестора.
Акции IE_FXBF, как и обычные ценные бумаги торгуются на бирже. Соответственно механика стандартна: открываем брокерский счет в инвестиционной компании, зачисляем необходимую сумму денег и подаем приказ на покупку. Минимальный лот равен всего одной ценной бумаге, максимальный лимит – не установлен. Как говорится, покупай сколько хочешь. Акции биржевого фонда абсолютно ликвидны: процедура продажи бумаг ETF соответствует аналогичным операциям на фондовом рынке. Не удивительно, что у россиян акции данного фонда пользуются стабильным спросом. Средний дневной оборот по бумаге – порядка 900 тыс. руб. Хотя на MOEX этот инструмент был запущен всего 3 месяца назад.
Вложить деньги в экономику Казахстана и неплохо на этом заработать может абсолютно любой совершеннолетний житель страны. Главное помнить о том, что работа на рынке ценных бумаг всегда сопряжена с определенными рисками. А потому лучше это делать под присмотром профессионального брокера.
Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что ETF – один из наиболее эффективных и ценных активов в портфеле любого инвестора: от новичка, только делающего первые шаги на фондовом рынке до профессионала, реализующего комплексные инвестиционные стратегии. Как показывает практика, с помощью такого финансового инструмента можно не только получить прибыль в разы превышающую доход по тем же депозитам, но и с лихвой окупить вложенные средства. Особенно – в долгосрочном периоде.