1. Главные новости
›
2. Финансы

В венчурной индустрии нужно просто быть умным

Евгений Тимко — MBA и венчурный инвестор, рисковый человек по умолчанию. Это в бизнесе, а как в жизни? Последние годы его имя ассоциируется с деятельностью Skolkovo Startup Academy и Finstar — инвестиционной группой, работающей более 20 лет по всему миру (включая СНГ) и специализирующейся на FinTech*.

Родившийся в Алматы, он вместе с женой вот уже 10 лет живет в Москве, но гражданства не меняет — не видит смысла: «Мне нравится осознавать себя казахстанцем, в Алматы я провел половину своей жизни». Родной город он навещает часто, ведь, здесь по-прежнему живут почти все его родственники. Сегодня офисы компании Finstar, в которой он инвестиционный директор, есть по всему миру, но мозговой центр у нее в российской столице.

«В венчурных инвестициях не так важно, где ты физически находишься. Из любого другого места ты все равно будешь постоянно путешествовать, но это абсолютно нормально в нашей индустрии. У меня всегда было довольно много командировок, начиная с самой первой работы в консалтинге», — рассказывает Тимко.

У группы Евгения большой круг компаний, но он делает инвестиции и в проекты за его пределами — такие, как Top. kz или Topfood.kz. «Я вложил в них, по сути, как инвестор-сооснователь. Есть инвестиции в еще целый ряд проектов — но почти всегда это агрегаторы — модель, в потенциал которой верю больше всего. Последний проект, в создании которого участвовал, и который будет запущен в начале следующего года — GiveBack — благотворительный. Мы готовим к запуску платформу по агрегации волонтерской деятельности с применением новейших технологий. Запустим его в России и Казахстане одновременно. Рынок благотворительности серьезно отстает технически, я верю, что его ждет серьезная трансформация в ближайшие годы и надеюсь содействовать этому процессу».

Как Вы начинали?

— С консалтинга технологических компаний. Моим первым клиентом был один из крупнейших телекоммуникационных операторов. К сожалению, консалтинг в среде интернет компаний практически не развит — платить за услуги McKinsey неприбыльные бизнесы (а в онлайне таких большинство) обычно не в состоянии. Поэтому я перешёл в инвестбанкинг, где сфокусировался на технологических компаниях. Во время работы в Morgan Stanley я продавал Яндекс. Деньги и ещё несколько известных интернет бизнесов. Но, конечно, основной целью всегда было перейти на другую сторону таких сделок — от сопровождения транзакций, к самому инвестированию. И когда из инвестбанка ушел директор, который возглавлял технологическую практику, я присоединился к созданному им венчурному фонду Inventure Partners.

— Как строится Ваш рабочий день?

— Даже когда нет командировок, он редко заканчивается таким образом, чтобы дома я оказывался раньше полуночи. Но это все лучше, чем во времена инвестбанка. Там, чтобы не прийти в офис в субботу или воскресенье, приходилось отпрашиваться, нормой было заканчивать работу под утро.

— Ваши самые громкие провалы, может быть, ошибки и успехи?

— Даже несмотря на то, что мы сильно рисковали в своих сделках, я не могу сказать, что у нас были серьезные провалы. Первой сделкой была наша же лучшая инвестиция — такси агрегатор GetTaxi (сейчас Gett), который в этом году привлек 300 млн долларов от Volkswagen. А ведь есть еще не такие звездные пока что, но уже очень успешные и интересные стартапы, куда мы инвестировали — вроде Busfor или «Нетология». Вообще, в Inventure Partners мы с самого начала выбрали для себя фокус на инвестиции в агрегаторы. И как показала практика, это было абсолютно верное решение, так как именно они стали самой доходной бизнес моделью последнего десятилетия (например, Uber или Airbnb).

— Как выстраиваете коммуникации по работе: с правительственными чиновниками, коллегами, партнерами, сотрудниками и т. д.

— Обычно в венчурной сфере общение строится довольно просто. Мы стараемся быть максимально бизнес ориентированными и держаться подальше от государства и бюрократии. В стартапе в первую очередь важен командный дух, и первые 10 человек, которые составляют костяк коллектива, играют самую важную роль. Поэтому в своих инвестициях мы очень тщательно следим, чтобы основатель стартапа не допускал ошибок при найме персонала. В повседневной же жизни, при общении с другими инвесторами, очень помогает открытость. Во всем СНГ найдется сотня (а то и меньше) валидных венчурных инвесторов, которых я знаю лично, про оставшихся слышал и выйти на общение с ними не составляет никаких проблем. Лучше всего происходящее на рынке характеризует термин coopetition (cooperation + competition — прим. ред). Мы где-то можем конкурировать с другими фондами за наиболее интересные сделки, но чаще инвестируем в компании до или после других фондов, выстраивая с ними по-настоящему партнёрские отношения. Учитывая, что у венчурных фондов и профессиональных инвесторов не один десяток компаний в портфеле, довольно быстро ты знакомишься со всеми в этой среде. А чтобы управлять 100 млн долларов, нужно человек 5−6. В венчурной индустрии меньшую роль играет технический анализ, важнее опыт и интуиция в работе с предпринимателями. От младших сотрудников ожидается полная автономность и умение самостоятельно вести процесс.

— Источник расширения профессиональных знаний для Вас — это… ?

— Работа со стартапами. Прелесть венчурного инвестирования в том, что ты знакомишься с десятком новых идей в неделю. Такие знания уникальны, вы никогда не сможете найти их в прессе или книгах. Но чтобы преуспеть в венчурной теме, надо любить технологии и не считать их изучение работой. Надо наслаждаться тем, что значительная часть работы связана с тем, что ты и так бы хотел изучать по жизни. Это по-настоящему интересное занятие, и я бы никогда не взял себе на работу человека, не увлекающегося технологиями так же, как я сам.

— Кроме бизнеса есть ли время на хобби и приятное времяпрепровождение?

— На какие-то активности, не связанные со стартапами, времени практически не остаётся. Можно сказать, что моё хобби — это участвовать в развитии молодых компаний. Периодически читаю лекции, но чаще всего свободное время уходит на работу с десятком стартапов, для основателей которых я могу быть и ментором, и советников, и просто инвестором. Если свободное время все-таки выдаётся, люблю занимать спортом, совмещая это с прослушиванием книг по бизнесу. В целом за программу на выходных в семье отвечает жена, и она всегда старается готовить что-то интересное, вроде походов на выставку или в театр. Я стараюсь отвлекаться в такие моменты, но расстаться со смартфоном и перестать отвечать на сообщения — задача не реализуемая. Так же проходят и отпуска, с несколькими конференц-звонками каждый день.

— Что из продуктов эпохи масс медиа можете порекомендовать тем, кто решил заняться рискованными инвестициями?

— Silicon Valley — сериал, который просто должны смотреть все предприниматели. Искренне удивляюсь, когда вижу кого-то из стартап тусовки, кто его еще не видел. Сериал очень точно отражает все насущные проблемы Кремниевой долины, а его персонажи удивительно верно передают образы известных в Долине личностей. Но главное, все в этом сериале понятно даже людям, далеким от венчурного мира. Такие фильмы последних лет, как «Кадры», «Стажер», «Джобс» не выдерживают никакой критики, а в этом сериале много ценной, полезной и соответствующей действительности информации. Я читаю и слушаю много книг, но большее впечатление на меня производят сжатые статьи и эссе. Из того, что я мог бы посоветовать всем предпринимателям, эссе основателя Y Combinator Пола Грэма «Maker’s Schedule, Manager’s Schedule» о важности фокуса. Среди венчурных инвесторов нового поколения принято вести блоги. Учитывая, насколько все быстро происходит в нашей индустрии, покупать какие-то книги бесполезно, а чтение блогов знаменитых инвесторов может дать намного больше. Причем многие инвесторы пишут на специфические для своего фонда темы — кто-то про агрегаторы (marketplace), кто-то про облачные проекты, кто-то про данные. Я бы советовал предпринимателям найти «своих авторов» и постоянно следить за ними. И независимо от темы, я бы посоветовал читать Фреда Уилсона, Бена Хоровица и Бреда Фелда.

— Делитесь ли Вы секретами успеха с людьми или все сокрыто от глаз посторонних?

— Могу поделиться прямо сейчас. На венчурном рынке очень много шума вокруг историй, которые напоминают лотерею. У многих складывается впечатление, что это и есть принцип, по которому индустрия работает. Это не так. В венчурных инвестициях опыт перевешивает все остальное. За 5 лет в индустрии я научился за первую минуту питча сказать, полетит идея или нет. Бывают, конечно, исключения, когда я слышу что-то новое, но по большей части кто-то когда-то уже пытался сделать то, во что мне предлагают вложиться. Находясь достаточное время на этом рынке, начинаешь чувствовать тренды и интуитивно улавливать составляющие успеха. Это индустрия, где нельзя преуспеть, не ошибаясь. Любой инвестор вам расскажет, как не попал в ту или иную знаковую сделку. Но везде не попадешь, да это и не надо. Достаточно 2−3 удачных инвестиций на портфель, чтобы сделать всю доходность фонда. Многие инвесторы прыгают в венчурный мир неподготовленными, теряют много денег и уходят разочарованными. Но здесь требуется совсем другой — более размеренный — подход. И особенно эффективно, если у инвестора будет опытный ментор, дабы не превращать венчурные инвестиции, опять же, в лотерею. Лучшие инвесторы — часто сами бывшие предприниматели. В нашей индустрии много и бывших инвестбанкиров, как людей умеющих делать сделки. Для успеха здесь нужно просто быть умным, максимально открытым ко всему новому и дружить со здравым смыслом.

— Из тех ли Вы предпринимателей, Евгений, что придают огромное значение внешнему виду, эффектной подаче себя, подразумеваю прежде всего одежду?

— Обычно я одеваю одно и то же. Но не как Цукерберг или Эйнштейн. Почти всегда это костюм, светлая рубашка и галстук. Венчурные инвесторы так одеваются редко, среди стартаперов галстук не является чем-то необходимым. Но я привык не думать о внешнем виде и «классика» позволяет в этом плане чувствовать себя уверенным в любых ситуациях.

— Что Вы делаете, чтобы сохранить здоровье?

— Спорт — важная часть моей жизни. Без занятий в спортзале сразу чувствую спад производительности. Раньше занимался пауэрлифтингом, поднимал вес под 200 кг, но сейчас все более умеренно. Скорее важен баланс сильных физических упражнений и возможность отвлечения от работы.

— Как строите свое питание?

— Увы, неправильно: ем, когда и что придется. Почти никогда не обедаю. Если на время приема пищи выпадает встреча, ем после. В офисе всегда есть запас фруктов и орехов, который позволяет спокойно работать, не тратя время на выход на обед.

— Любите ли Вы рисковать не в бизнесе, а в жизни?

— По-английски говорят «put your money where your mouth is» (дословно: «положите деньги в рот», значение: поддержите что-то делом — прим. ред) — и у меня также. Все мои деньги находятся в венчурных сделках, которые крайне рискованны по своей натуре. Другим людям на такие инвестиции я советую тратить не более 10−20% своих денег, но сам давно решил, что готов принимать максимальный инвестиционный риск. За пределами работы я намного умереннее отношусь к риску. Думаю, рисковать имеет смысл только в том, что ты умеешь делать лучше всего.

Коллеги как раз и говорят о Евгении, как о профи высокого калибра, глубоко знающем технологии и то, чем занимается. Кое-кто в своих оценках идет еще дальше: «Настоящий технарь, Евгений один из тех, кто выведет индустрию венчурного капитала вперед».

Fintech (финтех) — сектор экономики, использующий технологии для создания и оказания финансовых сервисов: мобильные платежи и кошельки, онлайн и P2P кредитование, автоматизированное управление инвестициями и многое другое. Доля финтеха в общем рынке венчурных инвестиций является самой большой вот уже который год. В финтех активно инвестируют банки, мобильные операторы, Google и Facebook.