1. Главные новости
›
2. Финансы

Кнутом и пряником

Последние два года были для казахстанской экономики непростыми – этот тренд коснулся и банковского сектора. Национальный банк, с одной стороны, ужесточал банковское регулирование, с другой – сдвигал сроки по внедрению некоторых нормативов. Деловое издание «Капитал.kz» вспомнило самые важные инициативы финрегулятора в период правления Нацбанком Кайрата Келимбетова.

Рынок необеспеченных займов в ежовых рукавицах

В прошлом году под особый контроль был взят рынок беззалоговых кредитов. Этот шаг был ожидаем. Ранее глава Казахстана заявлял, что бесконтрольная выдача потребительских займов закладывает «новую бомбу» в финансовом секторе. Тогда еще занимавшему пост председателя Нацбанка Кайрату Келимбетову было поручено «разобраться в ситуации». Одно из нововведений, которое ограничило в прибыли фининституты, заключалось в том, что с 1 февраля 2014 года ежегодный рост беззалогового кредитования в каждом банке не должен превышать 30%. Банкиры по-разному отреагировали на данную инициативу, но многие из них сочли ее некорректной. По их мнению, быстрый рост кредитного портфеля не всегда может быть связан с выдачей кредитов некачественным заемщикам.

Самыми зависимыми банками от экспресс-кредитования в настоящее время являются ДБ «Банк Хоум Кредит», Kaspi bank и Евразийский банк. По данным отчетности, на конец июня этого года доля беззалоговых займов в кредитном портфеле ДБ «Банк Хоум Кредит» достигла 100%, Евразийском банке – 23,7%. На конец сентября доля необеспеченных займов в Kaspi bank составила 68,4%.

До нововведения Нацбанка эти фининституты активно наращивали объемы необеспеченных кредитов. Например, за 2013 год объем таких ссуд в ДБ «Банк Хоум Кредит» увеличился на 57,5%, в Kaspi bank – на 72,5%, в Евразийском банке – на 44,4%. После того как банки ограничили в наращивании экспресс-кредитов, они заметно снизили свою активность.

За год Евразийский банк увеличил свой портфель беззалоговых кредитов лишь на 3,8%. Если на конец июня 2014 года объем таких займов в фининституте достигал 135,5 млрд тенге, на ту же дату 2015 года – 140,6 млрд тенге. За год объем необеспеченных займов в Kaspi bank вырос лишь на 2,6%. Если на конец сентября прошлого года такой портфель составлял 591,2 млрд тенге, на ту же дату 2015 года – 606,5 млрд тенге. Портфель беззалоговых ссуд в ДБ «Банк Хоум Кредит» даже снизился с 92,6 млрд тенге до 91,7 млрд тенге. Отметим, что для банков бизнес по выдаче необеспеченных займов был особенно выгодным, ставки по таким ссудам на рынке доходили до 54%.

Меньше заемщиков смогут рассчитывать на кредит

Регулятор не только ограничил темпы роста беззалоговых займов, в начале апреля 2014 года он обязал банки более диверсифицировано подходить к отбору заемщиков. Теперь максимальная сумма ежемесячного платежа по необеспеченному кредиту не должна превышать 50% от дохода заемщика. Данный коэффициент в 50% рассчитывается только для заемщиков с доходом меньше двукратного среднестатистического. Эта мера повлияла на методику отбора заемщика, которую использовали некоторые банки. Как сообщили «Капитал.kz» в фининститутах, сумма ежемесячного платежа ранее могла доходить до 60-70% от дохода заемщика.

Займы оказались слишком токсичны

Активно поднимать проблему с качеством кредитного портфеля банков регулятор начал после кризисных 2007-2009 годов. Именно в тот период доля проблемных займов в некоторых банках была на критичном уровне. Осложнял ситуацию тот факт, что недвижимость, которая находилась в залоге у банков, подешевела на 30-40%. Чтобы стимулировать банки улучшить качество своих кредитных портфелей и не держать залоги, которые можно было бы реализовать, регулятор поставил перед банкирами четкую задачу. В Нацбанке заявили, что к 2014 году доля кредитов с просрочкой более 90 дней не должна была превышать 20%, к 2015 году – 15%, к 2016 году – 10%. Позже предполагалось, что данные ограничения станут пруденциальными нормативами. В случае нарушения нормы по доле плохих займов предусматривались самые жесткие меры, вплоть до лишения провинившегося банка лицензии и наложения табу для отдельных топ-менеджеров на занятие ими руководящих должностей.

Заявление повергло многих банкиров и аналитиков в шоковое состояние. Поручение финрегулятора казалось особенно невыполнимым для рестрктуризированных БТА и Альянс банка, у которых доля «токсичных» ссуд превышала 50%. Между тем позже Нацбанк пошел этим банкам на уступки. В октябре 2014 года тогда еще занимавший пост главы Нацбанка Кайрат Келимбетов заявил, что этим банкам будет дана отсрочка по достижению планки по плохим займам. Но к 1 января 2016 года все банки должны были довести долю проблемных займов до не более 10%. Налоги, которые выплачивали банки при списании займов, были основным фактором, который тормозил процесс очищения их кредитного портфеля. В марте 2014 года заместитель председателя правления Народного банка Даурен Карабаев заявил, что «налоговый режим, предусматривающий списание токсичных кредитов без уплаты налога, был продлен до конца 2015 года». В настоящее время доля займов с просрочкой платежа более 90 дней составляет 1,3 трлн тенге – это 9,1% всего кредитного портфеля. В начале года объем таких кредитов по рынку превышал 3,3 трлн тенге (23,5% от всех займов). Такое резкое снижение «токсичных» ссуд было обусловлено объединением Казкома и БТА, в результате которого Казком передал часть плохих займов БТА. Отметим, что БТА сдал лицензию на занятие банковской деятельностью, сейчас банк работает как коллектор.

Слабый тенге спровоцировал изменение гарантированных ставок

Проведенная в феврале прошлого года девальвация тенге, которая обесценила нацвалюту почти на 20%, переориентировала многих вкладчиков перевернуть свои депозиты из тенге в доллары. В первые дни после проседания нацвалюты некоторые обменные пункты не могли справиться с наплывом клиентов. Чтобы приостановить процесс долларизации депозитов, Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) с 1 марта 2014 года повысил рекомендованную ставку по тенговым депозитам с 9% до 10% годовых, в валюте ставка осталась на том же уровне – 4,5%. Но, похоже, что эта инициатива имела весьма краткосрочный эффект. Если в начале 2014 года доля валютных вкладов в розничном депозитном портфеле по всему банковскому сектору составляла 44%, то в начале марта она увеличилась до 52%. Такая тенденция негативно отразилась на способности банков кредитовать экономику в нацвалюте.

Впрочем, регуляторные меры не заставили себя ждать. С 1 апреля 2014 года гарантированная ставка по валютным вкладам физических лиц была снижена с 4,5% до 4%, в тенге осталась на том же уровне – 10%. Но не только валютная политика Нацбанка осложняла ситуацию с фондированием. По мнению многих аналитиков, информационное сопровождение регулятором своих инициатив по курсу нацвалюты было достаточно противоречивым и несвоевременным. Единственное, что хоть как-то сдерживало накал страстей по тенге среди населения, – фиксированный коридор. Доллар должен был держаться в установленном Нацбанком коридоре: 170-188 тенге. Между тем в середине июля 2015 года под влиянием ситуации с обесценивающейся нефтью и рублем коридор по курсу доллара был расширен до 170-198 тенге. «В целях продолжения политики более гибкого и плавного курсообразования в рамках перехода в среднесрочной перспективе к инфляционному таргетированию и принимая во внимание тот факт, что обменный курс тенге к доллару практически достиг верхней границы валютного коридора, было принято решение его расширить», – отметили в Нацбанке.

С 20 августа 2015 года Казахстан перешел к свободно плавающему курсу тенге. И нацвалюта начала ставить «антирекорды» на KASE, порой курс доллара приближался к 298 тенге. Инициатива регулятора откорректировала валютную структуру депозитного портфеля. Если в начале августа доля валютных вкладов в депозитном портфеле физических лиц составляла 68,2%, то к началу сентября она достигла 73,6%, к началу октября – 76,5%.

В начале ноября стало известно, что Кайрат Келимбетов покинул пост главы Нацбанка, его сменил Данияр Акишев. После этого курс тенге стал обесцениваться. Позже стало понятно, что Нацбанк сокращает участие на внутреннем валютном рынке. Пока от КФГД не было заявлений по изменению ставок или суммы гарантирования. Между тем, в Halyk Finance не исключают сценария повышения максимальных гарантированных ставок по тенговым розничным депозитам на фоне резкого роста ставок на денежном рынке.

«В 2008-2009 годы рекомендуемая ставка КФГД по тенговым розничным вкладам составляла 13,5% против текущей ставки в 10%. Считаем, что повышение тенговой ставки госфондом способно стимулировать конвертацию депозитов в тенге, но слишком дорогой ценой. Побочный эффект этого шага – повышение стоимости фондирования для банков, причем надолго», – полагает старший аналитик управления анализа долговых инструментов Halyk Finance Сабина Амангельды.

Она уточняет, что механизм предельных ставок КФГД имеет определенные недостатки, которые искажают рынок депозитов за счет государственных гарантий и нивелируют различие в степени риска между банками. «Другой проблемой рынка вкладов является фактическое отсутствие срочных депозитов и как результат сворачивание всех сроков по депозитам в один, месячный. Пока эти недостатки не будут исправлены, инструменты ставок КФГД будут оставаться неэффективными из-за множества побочных нежелательных эффектов. Снижение гарантированных ставок по валютным вкладам не будет действенным, так как вкладчики имеют возможность получить не меньшую доходность, скорректированную по риску, размещая средства в другие инструменты. В данном случае мы говорим о крупных вкладах», – подчеркнула Сабина Амангельды.

Сроки внедрения Базель-3 были сдвинуты

Ранее глава Нацбанка заявлял, что с 1 января 2015 года начнется поэтапный переход на стандарты Базель-3. Постепенное внедрение международных стандартов было запланировано на 2013 год, но не все банки оказались готовыми к более жестким мерам. Ранее экс-глава Нацбанка Кайрат Келимбетов отмечал, что полный переход на Базель-3 будет осуществлен к 2019 году.

В связи с интеграционными процессами и переходом на международные стандарты финрегулятор принял решение постепенно увеличивать требования к собственному капиталу банков. Как заявили в Нацбанке, с 1 января 2016 года собственный капитал банков должен будет составить не менее 30 млрд тенге, с 2017 года — 50 млрд, с 2018 года — 75 млрд и с 2019 года — 100 млрд. Те банки, которые не будут соответствовать обозначенной планке, будут ограничены в привлечении депозитов. Сейчас порог в 30 млрд тенге пока не достигли 19 банков из 35-ти. Между тем не исключено, что в 2016-2017 годах некоторым банкам придется докапитализироваться путем слияния.

Отметим, в середине октября в Нацбанке определили конкретные направления по переходу Казахстана на контрцикличное регулирование банковского сектора. Многие инициативы, которые были обозначены, будут внедрены через 2-3 года. Отметим, что регулятор заявил о рассмотрении вопроса об увеличении переходного периода на стандарты Базель-3 до 2021 года.