Цена нефти Brent превысила $65 за баррель впервые с ноября

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

По итогам биржевых торгов вторника курс по паре USD/KZT снизился до отметки 509,71 тенге за доллар (-0,11 тенге). При этом торговая активность тоже немного сократилась – совокупный объем торгов составил 302,9 млн долларов (-30,3 млн долларов). Поддержку нацвалюте мог оказать рост нефтяных котировок, а также осторожный оптимизм инвесторов на мировых рынках капитала.

Сегодня в фокусе внимания – публикация предварительных данных о международных резервах и валютных активах Национального фонда.

Диаграмма 1. Динамика валовых международных резервов:

Источник: НБРК

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка сохраняются у нижней границы коридора базовой ставки на фоне высоких показателей профицита ликвидности в системе (TONIA – 17,00%, SWAP-1D – 11,17%). В то же время спрос на депозитном аукционе Национального банка снизился до 1,5 трлн тенге (-128,3 млрд тенге) и был полностью удовлетворен по ставке 18,0% годовых. Отметим, что объем открытой позиции составил 7,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:

Источник: НБРК

Фондовый рынок

По итогам торгов вторника индекс KASE продемонстрировал умеренный рост на 0,4% и закрывшись на уровне 7 284,8 пункта. Основной вклад в такую динамику обеспечил выраженный рывок акций Казатомпрома (+4,5%) под влиянием повышения цен на уран и ожиданий значительного увеличения спроса. Однако этот рост был частично нивелирован коррекцией бумаг Kaspi (-2,0%) и KEGOC (-1,3%), что могло быть обусловлено фиксацией прибыли инвесторами и перераспределением портфеля.

Нефть

Цены на нефть выросли более чем на 2% (до 65,5 доллара за баррель) после того, как президент США Дональд Трамп отменил все встречи с представителями Ирана и пообещал протестующим, что помощь уже в пути. Ранее Дональд Трамп также объявил о введении США 25%-ной пошлины для стран, ведущих бизнес с Ираном. Власти исламской республики отключили доступ к интернету в стране, что затрудняет оценку реальной динамики событий на местах.

Рисковые активы

Биржевые индексы США просели на 0,1-0,8% несмотря на рост вероятности снижения базовых ставок ФРС. Отметим, что декабрьское значение индекса потребительских цен совпало с прогнозами экономистов, зафиксировав годовой рост на 2,7% – аналогично результату ноября. В то же время базовый показатель, исключающий волатильные категории продовольствия и энергоносителей, составил 2,6%, что также соответствует уровню ноября и ниже консенсус-оценки в 2,8%. Однако требования президента США Дональда Трампа относительно ограничения процентных ставок по кредитным картам наряду со слабыми отчетностями потянули рынок вниз. Так, JPMorgan сообщил о падении квартальной прибыли на 7% на фоне выручки, не достигшей прогнозов. Акции банка упали на 4%.

Защитные активы

Спрос на безрисковые активы преимущественно вырос за счет роста ожиданий снижения базовой ставки ФРС на фоне благоприятной статистики по инфляции. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,19% до 4,17%, а индекс доллара закрепился на отметке 99,1 пункта (+0,3%). Но цена на золото снизилась до 4 604 долларов за тройскую унцию (-0,2%) на фоне фиксации прибыли после заметного роста в предыдущие две сессии.