S&P 500 в текущем году растет на 17,7%

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

Курс нацвалюты к доллару завершил торги пятницы заметным укреплением на фоне роста цен на нефть во время сессии KASE. По итогам торгов пятницы на KASE курс по паре USD/KZT опустился до 504,24 тенге за доллар (-7,80 тенге) при увеличении объема торгов до 510,6 млн долларов (+42,0 млн долларов). Очевидно, что на валютном рынке происходила конвертация разового крупного объема инвалюты, что вкупе со стабильными ее продажами в рамках операций НБРК и продаж экспортной выручки КГС привело к сильному движению пары USD/KZT вниз.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка снизились несмотря на сокращение профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA уменьшилась с 17,06% до 17,02%, в то время как SWAP-1D закрепился на уровне 10,62%. В то же время спрос на депозитном аукционе Национального банка сократился до 838,8 млрд тенге (-349,6 млрд тенге) и был полностью удовлетворен по ставке 18,0% годовых. На этом фоне объем открытой позиции снизился до 6,2 трлн тенге задолженности перед рынком (в том числе из-за осуществления необходимых платежей к концу года).

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

Фондовый рынок

В пятницу индекс KASE показал околонулевое изменение (-0,1%) и закрепился на уровне 7 050,8 пункта. Значительное давление оказали бумаги КазТрансОйла (-1,6%) и Air Astana (-1,1%). Однако снижение было частично нивелировано ростом акций КМГ (+0,8%) и Казахтелекома (+0,8%). На рынке могла происходить фиксация прибыли и ребалансировка портфелей отдельными участниками рынка перед окончанием года.

Нефть

Цены на нефть резко снизились до 60,2 доллара за баррель (-2,5%) на фоне возможного прогресса в заключении мирного соглашения между Украиной и Россией. Президент Украины Владимир Зеленский заявил в пятницу, что ожидает встречи с президентом Дональдом Трампом в воскресенье во Флориде. По словам Владимира Зеленского, мирный план из 20 пунктов готов на 90%, однако его итоговая версия зависит от результатов переговоров с Дональдом Трампом и не может быть завершена без участия России и Европы. В то же время российская сторона, по сообщениям СМИ, отметила, что план из 20 пунктов не дает ответов на множество ключевых вопросов.

Между тем сегодня в фокусе внимания участников рынка – публикация еженедельного отчета от Управления энергетической информации США.

Рисковые активы

Крупнейшие фондовые индексы США завершили торги околонулевыми изменениями после праздничного выходного. В отсутствие каких-либо важных драйверов инвесторы не проявляли особой торговой активности.  Из корпоративных новостей отметим, что среди лидеров роста оказались бумаги Target, прибавившей 3,1% после сообщения Financial Times о том, что хедж-фонд Toms Capital Investment Management приобрел долю в ретейлере.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов будут публикации данных из США по рынку труда и недвижимости, деловой активности, а также протокол декабрьского заседания ФРС. В ЕС акцент будет сделан на публикации данных о деловой активности. В Великобритании инвесторы будут следить за публикацией данных по деловой активности и ценам на жильё. В Китае – за данными по деловой активности, а в России – за данными по инфляции и деловой активности. Дополнительно участники рынка будут следить за корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.

Защитные активы

Безрисковые активы продемонстрировали небольшую смешанную динамику после Рождественских праздников в США. Цена на золото поднялась до 4 553 долларов за тройскую унцию (+0,6%), доходности 10-летних американских гособлигаций закрепились на уровне 4,13% (не изм.), в то время как индекс доллара поднялся до 98,0 пунктов (+0,1%).