Нерезиденты купили ноты Нацбанка на 147 млрд тенге в середине ноября

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).   

Валютный рынок

В последний день валютных торгов KASE на прошлой неделе спрос на инвалюту немного превысил ее предложение, что обусловило рост средневзвешенного курса USD/KZT до 518,93 тенге за доллар (+0,64 тенге). При этом наблюдалась высокая торговая активность: совокупный объём торгов составил 339,4 млн долларов (+108,0 млн долларов). Покупки инвалюты могли происходить как ввиду привлекательного курса и ухудшения курсовых ожиданий, так и вследствие необходимости обслуживания внешнего долга и сезонного увеличения импорта товаров.

Между тем на неделе с 7 по 14 ноября нерезиденты вложили 147 млрд тенге в краткосрочные ноты, что способствовало росту предложения инвалюты на внутреннем рынке.

Диаграмма 1. Динамика вложения нерезидентов в ноты НБРК, млрд тенге:

Источник: НБРК

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка растут на фоне снижения показателей профицита ликвидности в системе из-за прохождения налоговой недели. Так, доходность операций SWAP-1D повысилась с 11,56% до 12,09%, а ставка TONIA поднялась с 17,00% до 17,05%. Общий объём торгов составил 597,3 млрд тенге (+14,8 млрд тенге). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка резко снизился до 508,25 млрд тенге (-645,2 млрд тенге) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых. В то же время объём открытой позиции также сократился до отметки около 6,8 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

По итогам пятничных торгов индекс KASE снизился до 6 717,8 пункта (-1,7%) на фоне падения пяти из десяти эмитентов, акции которых входят в индекс. Так, коррекция наблюдалась среди бумаг Народного Банка (-5,4%), БЦК (-2,5%), Казатомпрома (-2,1%), Kaspi (-2,0%) и Kcell (-1,3%).

Среди корпоративных новостей отметим, что рейтинговое агентство Fitch сохранило рейтинг Казахтелекома на уровне BBB- и его дочерней организации Kcell — на уровне BB+. Агентство отмечает, что стабильные прогнозы обусловлены сильными рыночными позициями и устойчивой генерацией денежных потоков при умеренном долговом профиле.

В то же время Air Astana подписала меморандум на поставку до 50 самолётов Airbus A320neo, что стало крупнейшим заказом в истории авиакомпании.

Нефть

Нефтяные фьючерсы марки Brent завершили сессию снижением до 62,6 доллара за баррель (-1,3%) на фоне сообщений о том, что США настаивают на принятии Украиной плана завершения войны с Россией. Переговоры могут затянуться, поскольку предложенный план, по всей видимости, заметно благоприятен для России. Однако на рынке растут ожидания, что Украина может воздержится от серьезных атак на российскую нефтяную инфраструктуру на время их проведения, что снимает значительную часть геополитической премии риска с рынка.

Рисковые активы

Ключевые американские индексы завершили торги в пятницу ростом на 0,9-1,1% после того, как президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил о возможности скорого снижения процентных ставок. Когда Уильямс допустил «дальнейшую корректировку в ближайшей перспективе» процентных ставок, инвесторы восприняли это как сигнал о том, что руководство ФРС склоняется к ещё одному снижению ставок в обозримом будущем – вероятнее всего, на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке в декабре.

Однако Бюро статистики труда США (BLS) сообщило об отмене публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за октябрь, что лишает ФРС одного из ключевых показателей инфляции при принятии решения по процентным ставкам 10 декабря. Данные по CPI за ноябрь, которые ранее планировалось обнародовать 10 декабря, теперь будут опубликованы 18 декабря – уже после заседания ФРС, уточнили в бюро.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов будут публикации данных из США об инфляции, рынке труда и недвижимости, ВВП, а также результаты аукционов 2-летних, 5-летних и 7-летних гособлигаций. В ЕС акцент будет сделан на данных обзора финансовой стабильности от ЕЦБ. В Великобритании инвесторы будут следить за осенним прогнозом бюджета и индексом цен на жильё. В Японии внимание будет сосредоточено на публикации данных по промышленному производству и инфляции, а в Индии – на публикации данных по ВВП. Дополнительно участники рынка будут следить за корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.

Защитные активы

Спрос на безрисковые активы продемонстрировал восстановление на фоне ожиданий возможного снижения ставок ФРС: цена золота достигла 4 080 долларов за унцию (+0,5%), индекс доллара вырос до 100,2 пункта (+0,02%). Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,10% до 4,06%, при этом индекс доллара закрепился на отметке 100,2 пункта (+0,02%).