Рост цен на нефть ускорился на фоне санкций США против Лукойла и Роснефти

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

Инвалюта показала умеренное снижение, закрывшись по итогам торгов среды на отметке 538,57 тенге за доллар (-0,04 тенге). При этом объём торгов начал постепенно расти и достиг 244,3 млн долларов (+24,7 млн долларов). Подобная динамика, вероятно, объясняется совокупностью благоприятных внешних (рост нефтяных котировок, снижение индекса доллара) и внутренних факторов. Высокая базовая ставка «охлаждает» спрос на инвалюту со стороны бизнеса и населения, тогда как её предложение за счёт обязательной продажи экспортной выручки субъектов КГС и инвалюты в рамках операций Национального банка полностью покрывает спрос на неё на локальном рынке.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об индексе цен на социально значимые продовольственные товары (СЗПТ).

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне роста профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA поднялась с 17,12% до 17,17%, тогда как доходность SWAP-1D снизилась с 9,88% до 9,81%. Общий объём торгов составил 481,7 млрд тенге (-7,0 млрд тенге). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка вырос до 1,3 трлн тенге (+176 млрд тенге) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых. Объём открытой позиции резко увеличился до 6,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

По итогам торгов среды индекс KASE показал небольшую коррекцию, закрывшись на отметке 6 933,8 пункта (-0,5%). Такая динамика во многом обусловлена снижением акций Казатомпрома (-3,6%), Kaspi (-1,0%) и Kcell (-1,0%) на фоне фиксации прибыли инвесторами. В то же время падение было частично компенсировано ростом бумаг Air Astana (+2,7%) и КМГ (+1,6%). Среди корпоративных новостей отметим, что единственный акционер Евразийского Банка – Евразийская Финансовая Компания – принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2024 год.

Нефть

Цены на нефть продолжили рост (+2,1% – до 62,6 доллара за баррель) после того, как Дональд Трамп объявил о введении новых санкций против двух крупнейших нефтяных компаний России – «Лукойл» и «Роснефть». Эти меры стали первыми антироссийскими санкциями, связанными с конфликтом в Украине, во втором президентском сроке Дональда Трампа. Санкции отражают усиливающееся недовольство президента США позицией Владимира Путина на фоне продолжающейся войны в Украине. Данное решение последовало за 19-м пакетом ограничительных мер, утверждённым Европейским союзом, который включает запрет на импорт российского сжиженного природного газа, а также за аналогичным шагом Великобритании, которая ввела санкции против тех же российских энергетических гигантов на прошлой неделе.

Рисковые активы

Акции технологических компаний снизились на 0,5-0,9% на фоне возросших опасений относительно возможного обострения торговой напряжённости между Китаем и США. Администрация Дональда Трампа рассматривает план по расширению экспортных ограничений в отношении Китая, который может охватить товары, произведённые с использованием или содержащие программное обеспечение американских компаний, заявил министр финансов Скотт Бессент. По данным агентства Reuters, план может затронуть широкий спектр продукции – от ноутбуков до реактивных двигателей. Издание отмечает, что этот вариант не является единственным: рассматриваются также альтернативные меры. Предполагается, что инициатива станет ответной реакцией Вашингтона на недавнее решение Китая в начале месяца расширить ограничения на экспорт редкоземельных металлов.

Среди корпоративных новостей отметим, что акции Netflix снизились на 10% после публикации квартальной отчётности, показавшей прибыль ниже ожиданий рынка. Бумаги Intuitive Surgical прибавили около 14%, поскольку производитель хирургических роботов сообщил о результатах, превысивших прогнозы аналитиков, и улучшил свой прогноз благодаря росту числа операций с использованием системы da Vinci.

Защитные активы

Динамика безрисковых активов отражает рост глобального спроса на отдельные защитные инструменты на фоне возросшей рыночной волатильности. Цена золота снизилась на 0,1% – до 4 105 долларов за тройскую унцию; доходность 10-летних казначейских облигаций США скорректировалась с 3,96% до 3,95%; индекс доллара уменьшился на 0,04% и закрепился на отметке 98,9 пункта.