Куда инвестируют пенсионные накопления казахстанцев?

Общий объем пенсионных активов на 1 августа 2025 года под управлением Нацбанка (НБРК) и управляющих инвестиционным портфелем (УИП) составил 24 857,25 млрд тенге. Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили 24 283,88 млрд тенге. Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов работодателя, составил 505,92 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили более 67,45 млрд тенге, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на данные фонда.

Инвестпортфель пенсионных активов под управлением НБРК

Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 августа 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК - 42,87%, облигации квазигосударственных компаний - 8,82%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан - 2,81%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК - 1,86%, МФО - 1,17%.  Инвестиционный портфель в разрезе валют выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 57,23%, в долларах США – 42,76%, в других валютах - 0,003%.

Доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО», составил 1 104,97 млрд тенге, доход от переоценки иностранной валюты, за исключением активов во внешнем управлении, - 159,38 млрд тенге, доход по активам, находящимся во внешнем управлении, в том числе с учетом курсовой переоценки - 439,09 млрд тенге, прочие доходы - 5,01 млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг сложилась отрицательной.

Размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев составил порядка 3,11 трлн тенге, доходность за данный период составила 14,74% при инфляции в размере 11,80%.

Основные направления инвестирования ОПВР на 1 августа 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 96,98%, депозиты НБРК – 2,84%. Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте. По состоянию на 1 августа 2025 года доходность ОПВР за последние 12 месяцев составила 12,52%.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объем пенсионных активов под управлением УИП на 1 августа 2025 года составляет более 67,45 млрд тенге.

Пенсионные активы в доверительном управлении Jusan Invest составили 12,58 млрд тенге. Основные инвестиции компании: ГЦБ МФ РК - 18,71%, облигации банков второго уровня РК - 17,57%, паи Exchange Traded Funds (ETF) - 17,07%, Репо - 14,99%, облигации квазигосударственных организаций РК - 9,38%, корпоративные облигации иностранных эмитентов - 6,76%, МФО - 6,20%, корпоративные облигации эмитентов РК - 5,18%, ГЦБ иностранных государств - 2,81%. Отметим, что 73,29% портфеля представлено в тенге, 25,28% - в долларах США, 1,43% - в других валютах. На 1 августа 2025 года доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 13,92%.  

Пенсионные активы в доверительном управлении Halyk Global Markets составили 6,16 млрд тенге. Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 42,89%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 11,61%, государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 10,71%, облигации банков второго уровня РК – 9,62%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) – 7,77%, корпоративные облигации организаций РК – 5,54%, облигации квазигосударственных организаций РК – 5,31%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 4,00%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 2,33%. Инвестиции в национальной валюте составили 75,40% портфеля, в долларах США - 24,60%. На 1 августа 2025 года доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 13,87%.

Пенсионные активы в доверительном управлении BCC Invest составили 7,28 млрд тенге. Основные направления инвестиций: облигации БВУ РК - 22,66%, ГЦБ МФ РК - 16,51%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан - 15,80%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК - 15,41%, корпоративные облигации иностранных эмитентов - 12,40%, РЕПО - 10,76%. Инвестиции в национальной валюте составили 75,08% портфеля, в долларах США - 24,92%. На 1 августа 2025 года доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 13,68%.  

Пенсионные активы в доверительном управлении «Сентрас Секьюритиз» составили 2,78 млрд тенге. В корпоративные облигации эмитентов РК инвестировано 24,24%, ГЦБ МФ РК - 17,07%, облигации квазигосударственных организаций - 12,93%, облигации БВУ РК - 12,45%, РЕПО - 9,59%, государственные облигации США - 5,82%, акции и депозитарные расписки эмитентов -резидентов РК - 4,06%. Инвестиции в национальной валюте составили 68,03% портфеля, в долларах США - 31,97%. На 1 августа 2025 года доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 17,56%.

Пенсионные активы в доверительном управлении Halyk Finance составили 38,65 млрд тенге. Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: ГЦБ МФ РК - 22,93%, облигации банков второго уровня РК - 10,44%, корпоративные облигации иностранных эмитентов - 9,47%, паи Exchange Traded Funds (ETF) - 8,08%, ГЦБ иностранных государств - 7,92%, МФО - 7,08%, корпоративные облигации эмитентов РК - 5,66%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан - 3,45%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов - 3,75%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 59,40% портфеля, в долларах США - 40,60%. На 1 августа 2025 года доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков, составила 15,26%.

Напомним, компания Biometric.Vision, участник Astana Hub, внедрила в Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) систему биометрической идентификации и онлайн-верификации на основе искусственного интеллекта.