Эксперты Казахстанского фонда гарантирования
депозитов (КФГД) проанализировали казахстанскую
финансовую среду и факторы риска по ключевым показателям: уровень капитализации
банковского сектора, качество и структура активов, прибыльность и структура
ликвидности.
Казахстанский банковский сектор выстоял против
глобальных шоков: пандемия, геополитическая ситуация, и недавние события – кейсы
глобальных гигантов Credit Suisse и Silicon Valley Bank – на нашу экономику не повлияли. Однако они
стали триггером для масштабной дискуссии на международном уровне – ассоциация
страховщиков депозитов, как сообщил Казахстанский фонд
гарантирования депозитов (КФГД), активно проводит ревизию принципов
эффективности и выносит в приоритет такую работу страховщиков депозитов, как
оценка стабильности и уровня рисков в банках. В немногих странах страховщики
депозитов проводят оценку рисков банков, и здесь Казахстан – в числе хороших
примеров. Казахстанский фонд гарантирования депозитов имеет продвинутую модель
для оценки устойчивости банков. Так страховщик депозитов обеспечивает
адекватный уровень резервов и эффективнее защищает депозиты.
Высокая капитализация банковского
сектора в 2024 году остается ключевым показателем стабильности банков и
устойчивости финансового сектора Казахстана
Уровень капитала банков позволяет
оценить эффективность банковских операций и потенциал банков в преодолении
финансовых потрясений. Основными показателями достаточности капитала в банках
являются минимальные нормативные требования, прибыль (стабильная прибыльность
позволяет наращивать капитал) и качество активов (низкое качество отвлекает
прибыль в резервы).
Уровень достаточности капитала
большинства банков в Казахстане значительно превышает минимальные нормативные
требования. Эта тенденция сохраняется уже несколько лет.
Обеспечить запас капитала для
банковского сектора помог ряд превентивных регуляторных мер, начатых в 2017
году и реализованных в несколько этапов. Например, в последние годы в механизмы
контроля и требования к системе управления банковскими рисками закладываются результаты
оценки качества активов банковского сектора (AQR), а также рекомендации
Международного валютного фонда и Всемирного банка, полученные в рамках
программы FSAP (Financial Sector Assessment Program).
Дополнительными положительными факторами для укрепления банковского капитала стали экономическая ситуация и высокий
уровень деловой активности в 2023 году. Потребительский спрос после пандемии и переток финансовых активов на фоне
геополитических событий способствовали расширению банковских
операций и получению значительной прибыли в этот период. 2023 год стал рекордным в этом отношении,
капитал банковского сектора увеличился почти на треть.
Текущий год также складывается для
банков благоприятно: за десять месяцев банковский капитал вырос на 20,3% и
составил 9,0 трлн тенге, в том числе резервный капитал вырос на 30,1%. Текущий уровень банковского капитала отражает
потенциальную готовность казахстанских банков устоять в период экономической турбулентности.
Высокая капитализация позволяет банкам
выполнять свою функцию кредитования по всем сегментам
С начала года банковские активы выросли
на 7 трлн тенге, достигнув 58,5 трлн тенге по состоянию на 1 ноября. Структура
активов банковского сектора диверсифицирована, но степень диверсификации от
банка к банку варьируется и зависит от бизнес-моделей. Большая часть активов
сосредоточена в активах, генерирующих процентный доход, – кредитный портфель
(53,2%) и портфель ценных бумаг (20,4%).
Спрос на кредиты в банковском секторе
остается на стабильно высоком уровне. По состоянию на 1 ноября 2024 года ссудный
портфель банков составил 33,8 трлн тенге, что на 20,4% больше, чем годом ранее.
Достигнутый рост обусловлен увеличением объемов кредитования как в розничном,
так и в корпоративном секторах. В свою очередь, годовой прирост объема займов,
предоставленных банковским сектором бизнесу, составил 2 трлн тенге (+17,4%), а
розничный портфель вырос на 3,9 трлн тенге (+24,6%). В сфере розничного
кредитования локомотивом по-прежнему остаются потребительские займы. В период
десяти месяцев 2024 года они выросли на 27,1%. Вторым активно растущим
сегментом является ипотека. С начала 2024 года ипотечный портфель вырос на 10,6%.
В структуре корпоративных займов основной объем сконцентрирован на клиентах,
представляющих сферу промышленности (40,2%).
Качество активов банковского сектора
оценивается как хорошее: риски умеренные, а качество ссудного портфеля остается
на высоком уровне
Об уровне риска, связанного с активами
казахстанского банковского сектора, можно судить по показателям качества ссудного
портфеля: уровню концентрации (по типу заемщика, на 25 крупных заемщиков),
объему просроченной задолженности, уровню достаточности резервов.
Повышенный уровень концентрации в
сегменте розничного кредитования может рассматриваться двояко. С одной стороны,
это может свидетельствовать о росте спроса на данную банковскую услугу, с
другой — повышается уровень закредитованности населения. Каждый взятый
заемщиком кредит уменьшает его доходы и снижает качество обслуживания долга.
Такая ситуация не остается незамеченной. В стране реализован ряд мер, включая
повышение требований к достаточности капитала для банков с высокой долей
розничных кредитов; финансовым регулятором введен обязательный к выполнению
норматив — коэффициент долга к доходу заемщика. Цель норматива – ограничить
чрезмерный рост долговой нагрузки граждан и не допустить кредитования заемщика
на сумму, превышающую его возможности. Для ограничения рисков банкового сектора
на системном уровне, Национальный банк Казахстана исследует и обсуждает на
уровне Совета по финансовой стабильности также такой инструмент, как
контрциклический буфер капитала. В то же время уровень концентрации рисков на
25 крупнейших заемщиках оценивается как умеренный и составляет в среднем по сектору порядка 37%.
Объем просроченной задолженности более 30
дней (NPL30+)
по банковскому сектору по состоянию на 1 ноября 2024 года составил 4,4%.
Одновременно доля проблемной задолженности более 90 дней (NPL90+) сложилась на уровне 3,3%. При
годовом приросте ссудного портфеля на 20,4% уровень NPL90+ не изменился. Вместе с тем уровень покрытия провизиями проблемной задолженности 90+ остается на высоком
уровне — 68,9%.
Текущий запас ликвидности банковского
сектора сохраняется на высоком уровне
Комфортное положение банковского сектора
с точки зрения ликвидности ощутимо, чтобы покрыть потенциальный отток средств. Так,
нормативный уровень краткосрочной ликвидности значительно превышает минимально
требуемый порог и составляет по сектору на 1 ноября 2024 года 233,1%. На начало
ноября 2024 года доля высоколиквидных активов в совокупных активах банковского
сектора находилась на стабильной отметке – 30,3%. При этом валовый годовой
прирост высоколиквидных активов в банковском секторе составил 3,1 трлн тенге
(+21,5%).
Однако риск ликвидности зависит не
только от показателей ликвидных активов. Если источник фондирования
сконцентрирован или присутствует значительная доля нестабильных источников
финансирования, это может привести к нехватке ликвидности. Сегодня казахстанские
банки имеют доступ к различным источникам заимствования и располагают
достаточным объемом собственных средств. Это дает возможность формировать
сбалансированную структуру фондирования. Однако банки сегодня сконцентрированы
на внутренних источниках формирования ресурсной базы: вклады клиентов составляют
67,3% банковских пассивов. Такая структура фондирования нивелирует эффект
внешних макроэкономических шоков. К началу ноября текущего года вклады клиентов
достигли 39,3 трлн тенге, что выше показателя прошлого года на 18,7%.
Уровень долларизации депозитов по итогам
октября составил 25,4%. Мероприятия по
борьбе с долларизацией экономики начали реализовывать еще в 2016 году. В
результате доля тенговых вкладов выросла с 2016 года с 21,0% до 74,6%. Высокая
доля фондирования в тенге повышает общие расходы банков, так как ставки по
депозитам в тенге находятся на исторических максимумах, однако позволяет
нивелировать валютный риск и зависимость от колебаний обменного курса.
В свою очередь, 57,7% совокупных клиентских
средств приходится на розничные вклады, что существенно снижает риски
концентрации сектора на крупных корпоративных клиентах (депозиторах). Стабильность
фондирования в банковском секторе обеспечивается благодаря срочным и
сберегательным депозитам, по которым имеются ограничения на досрочное изъятие.
Данный сегмент депозитного портфеля демонстрирует прирост с начала 2024 года на
15,5%. При этом валовый прирост составил 3,9 трлн тенге.
Высокие доходы —
признак эффективности банковской деятельности
Начиная с 2022 года банковский сектор
генерирует прибыль. По итогам десяти месяцев 2024 года также наблюдается положительный
финансовый результат – 2,1 трлн тенге, что на 18,2% превышает результат
прошлого года. Основным компонентом финансового результата стали чистые
процентные доходы, которые показали годовой прирост 24,3%. Незначительно выросли
расходы на формирование провизий — за год на 3,4%, составив 3,8% в структуре
совокупных непроцентных расходов. Что касается других показателей доходности,
рентабельность активов (ROA) по итогам десяти месяцев 2024 года составила 4,6%
(за тот же период 2023 — 4,6%), рентабельность капитала (ROE) — 33,3% (36,6%).
Показатель чистой процентной маржи вырос с 6,4% до 6,6% по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года.
В целом банковский сектор Казахстана способен
противостоять вызовам, мировым кризисам и неблагоприятным внутриэкономическим
факторам
Это
обеспечивается благодаря высоким запасам капитала, диверсификации активов,
внедрению новых технологий и системе надзора. Одновременно созданы
предпосылки для дальнейшего расширения и развития сектора – обеспечен
достаточный запас прочности и сформирована необходимая ресурсная база. Все это
подкрепляется оценками международных рейтинговых агентств. 9 сентября 2024 года
Казахстан получил самый высокий рейтинг в своей истории по шкале международного
рейтингового агентства Moody’s – Baa1 с прогнозом «Стабильный». Повышение
кредитного рейтинга Казахстана обусловлено продолжающимся улучшением
институциональных основ в сочетании с устойчивыми темпами роста экономики.
Казахстанский фонд гарантирования
депозитов учитывает показатели устойчивости банков в своей модели
дифференцированных взносов. Эта модель позволяет качественно анализировать большой
пул данных, говорящих о надежности банков, и ранжировать банки с достаточной
степенью дифференциации: всего есть 5 групп – каждая со
своей степенью риска и, соответственно, ставкой взноса в систему. Так КФГД
справедливо определяет взносы банков для формирования специального резерва. На
данный момент накоплено более триллиона тенге, отношение к объему гарантируемых
депозитов, или коэффициент достаточности специального резерва, составляет 5,1%
(при законодательном минимуме 5%).
Это на 21% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.