Нефть и золото спикировали вниз на новостях о деэскалации на Ближнем Востоке

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
На открытии валютных торгов KASE текущей недели спрос и предложение на инвалюту были сбалансированными, что обусловило сохранение средневзвешенного курса USD/KZT практически на одном уровне с торгами пятницы – на отметке 498,68 тенге за доллар (+0,09 тенге). Отметим, что заметное ухудшение конъюнктуры сырьевого рынка и продолжающееся обесценение российского рубля могли иметь ограниченное влияние на рыночный сентимент ввиду низкой чувствительности валютного рынка (из-за стабильного предложения инвалюты из Нацфонда в рамках операций по обеспечению трансфертов в бюджет и продажи валютной выручки субъектами КГС, а также завершения налогового периода).

Диаграмма 1. USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю разносторонним движением: TONIA – снизилась с 13,78 до 13,71%, SWAP – выросла с 8,60 до 8,88%. При этом торговая активность заметно увеличилась – объем торгов составил 656,3 млрд тенге (+242 млрд). В то же время Нацбанк изъял с рынка 1,3 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовой доходностью 14,25%. При этом открытая позиция НБРК резко снизилась до отметки 6,9 трлн тенге (налоговый период).

Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника незначительно увеличился, зафиксировавшись на отметке 5 430,1 пункта (+0,4%). При этом основным драйвером роста выступили акции БЦК (+2,2%), а также Казахтелекома (+1,3%) и КМГ (+1,2%). Напомним, ранее КМГ сообщил о своих операционных результатах (добыча выросла на 3,1%, транспортировка – на 6,4%), что могло стимулировать покупки акций нефтегазовой компании, тогда как рост остальных бумаг мог происходить на продолжающемся улучшении локального аппетита к риску.

Нефть
Цены на нефть Brent в понедельник показали сильное снижение, опустившись до 72,6 доллара за баррель (-2,9%). Главным фактором такого движения могли стать сообщения СМИ о скором перемирии между Израилем и Ливаном (может быть заключено сегодня). Давление на котировки также могла оказать новость о назначении Скотта Бессента, сторонника увеличения добычи сланцевой нефти, на пост главы министерства финансов в будущей администрации Белого дома. В таких условиях ОПЕК+ может вновь придется отложить увеличение добычи сырья, министерская встреча картеля состоится в ближайшее воскресенье в онлайн-формате.

Рисковые активы
Новость о назначении инвестора и основателя Key Square Group Скотта Бессента на пост главы Министерства финансов США определенно понравилась рынку – ключевые фондовые индексы США выросли в понедельник на 0,3-1,0%. Инвесторы видят в Скотте Бессенте человека, который может смягчить некоторые из наиболее крайних протекционистских мер Дональда Трампа и будет стараться поддерживать фондовый рынок. Тем не менее будущий президент США в понедельник заявил о намерениях ввести сразу после инаугурации пошлины в 25% на все товары из Мексики и Канады и 10% на все товары из Китая в связи с нелегальной миграцией и контрабандой наркотиков. Это может послужить поводом к фиксации прибыли на сегодняшних торгах, в особенности с учетом бурного роста рынка после переизбрания Дональда Трампа.

Защитные активы
На новостях о деэскалации на Ближнем Востоке котировки золота в понедельник потеряли сразу 4,1%, но доходности 10-летних гособлигаций (с 4,41 до 4,27%) и индекс доллара (с 107 до 106,8 пункта) немного снизились на новостях о назначении Скотта Бессента на пост главы министерства финансов (сможет смягчить протекционистские меры новой администрации).