1. Главные новости
›
2. Финансы

Котировки нефти выросли на фоне новых экономических стимулов в Китае

Центробанк страны снизил норму резервных требований для высвобождения дополнительной ликвидности

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
По итогам пятничных торгов курс по паре USD/KZT закрылся на отметке 479,5 тенге за доллар (+0,93 тенге). При этом объем торгов резко снизился и составил 167,4 млн долларов против 271,2 млн на предыдущей сессии. Подобная динамика наблюдалась на позитивном внешнем фоне, включая рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара США. Соответственно, повышение обменного курса тенге в большей степени было обусловлено внутренними факторами. Активные покупки инвалюты могли происходить в целях оплаты импорта и обслуживания/погашения внешних обязательств, объемы которых традиционно увеличиваются в конце каждого квартала.

Диаграмма 1. USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка по итогам пятницы показали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась на 67 б.п., до 13,39%, тогда как SWAP-1D вырос на 27 б.п., до 8,45%. При этом объем торгов снизился до 736,4 млрд тенге (-179,0 млрд), приблизившись к своим среднесуточным значениям с начала года (734,7 млрд). В то же время продолжается изъятие краткосрочной ликвидности с рынка посредством депозитных аукционов, в результате чего открытая нетто-позиция удерживается вблизи отметки в 6,7 трлн тенге.

Фондовый рынок
Индекс KASE на последних торгах недели продолжил умеренное снижение, опустившись до отметки в 5 167,65 пункта (-0,37%). В отсутствие значимых корпоративных событий основным драйвером снижения выступили акции Kaspi (-2,9%), тогда как долевые бумаги остальных компаний представительского списка показали менее выраженную динамику, изменяясь в диапазоне ±0,5%.

Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent выросли на 0,5% – до 72,0 долларов за баррель, на фоне новостей о новых стимулах в Китае. Центробанк КНР снизил норму резервных требований для банков на 0,5 п.п., до минимума с 2020 года в 6,6%. Это сокращение позволит направить на рынок ликвидность в размере 1 трлн юаней (142 млрд долларов). Также поддержку ценам на энергоресурсы оказывает эскалация ближневосточного конфликта: Израиль усилил атаки на Хезболлу, поддерживаемую Ираном, который является членом ОПЕК+. Однако в целом сентимент на нефтяном рынке остается негативным из-за планируемого увеличения добычи нефти ОПЕК+ (на 180 тыс. б/с с декабря), возобновления экспорта нефти из Ливии, а также завершения ураганной активности в Мексиканском заливе.

Рисковые активы
Основные фондовые индексы США по итогам торгов пятницы показали разнонаправленную динамику: S&P и Nasdaq снизились на 0,1% и 0,4%, тогда как Dow прибавил 0,3%. Вероятно, это было связано с тем, что инвесторы по-разному оценили вышедшую макростатистику. Потребительские доходы и расходы американцев в августе выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, при консенсус-прогнозе роста на 0,4% и 0,3%, соответственно. Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, увеличился на 0,1% в месячном и на 2,7% в годовом выражении. Также отметим, что индекс потребительского доверия в сентябре повысился до 70,1 пункта с августовских 67,9 пункта. Для инвесторов это может означать, что экономика США остается сильной, что, с одной стороны, свидетельствует о «мягкой посадке» американской экономики, а с другой, может способствовать замедлению смягчения монетарных условий в стране.

Защитные активы
В конце прошлой недели наблюдался пониженный спрос на защитные активы: цены на золото снизились на 0,6%, индекс доллара США – на 0,2%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 б.п. Это могло быть связано с укреплением уверенности участников рынков в относительной экономической стабильности США и других развитых стран и своевременности смягчения в них денежно-кредитной политики. В фокусе внимания инвесторов – развитие ситуации на Ближнем Востоке, а также сегодняшняя речь главы Федрезерва Джерома Пауэлла на встрече в Национальной ассоциации по бизнес-экономике.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.