1. Главные новости
›
2. Финансы

В фокусе внимания инвесторов – результаты стресс-тестирования банков США

Рынок игнорирует информационный фон в надежде на старт цикла снижения ставок Федрезервом в сентябре

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
Валютная пара USD/KZT на биржевых торгах вторника продолжила расти, достигнув отметки 467,21 тенге за доллар впервые с ноября 2023 года (+1,69 тенге). При этом объем торгов также возрос и составил 241,2 млн долларов (+54,9 млн). Среди факторов спроса в моменте отметим прохождение активного сезона отпусков, необходимость обслуживания внешнего долга, оплаты импортных поставок, а также выход ряда инвесторов из тенговых активов. Вместе с тем в ближайшей перспективе определяющее влияние на курс могут оказывать объемы конвертации трансфертов из Нацфонда в июле (будут опубликованы 1 июля).

На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 463,85 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Ставки денежного рынка во вторник спикировали вниз на фоне снижения повышенного спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников в преддверии завершения первого полугодия (доходность TONIA опустилась с 15,08 до 14,37%, SWAP – с 8,48 до 7,50%). Объем торгов снизился до 850,2 млрд тенге с показателя 951,8 млрд тенге днем ранее. В то же время открытая позиция по операциям НБРК сохраняется вблизи отметки 5,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
Во вторник индекс KASE вырос до отметки 5 107,0 пунктов (+0,21%). Драйвером указанного роста выступили акции финтех-компании Kaspi (+1,7%), тогда как изменения в остальных девяти инструментах не превысили 0,6%. Очевидно, что на рынке отсутствуют новые драйверы для значимых изменений (сезон выплаты дивидендов завершился) в период активного сезона отпусков. Из важных событий на рынке отметим, что Home Credit Bank разместил трехлетние облигации на сумму 6,4 млрд тенге под 17,25% годовых.

Мировой рынок
Основные фондовые индексы США по итогам вторника преимущественно выросли в пределах 0,4-1,3%. При этом основной спрос наблюдался в акциях технологического сектора после их трехдневной коррекции. А вышедшая макростатистика (по индексам стоимости жилья и потребительского доверия) оказалась в целом проинфляционной, а спикеры Федрезерва вновь отметили необходимость в удержании высоких ставок для полного контроля над инфляцией (Боуман и Кук). Игнорирование информационного фона во многом обусловлено привлекательными ценами акций после коррекции и ожиданиями начала цикла снижения ставок уже в сентябре.

Сегодня в фокусе внимания – результаты ежегодного стресс-тестирования крупнейших американских банков, а в конце недели выйдет главный отчет по майскому индексу расходов на личное потребление (PCE).

Диаграмма 2. Рыночные ожидания по изменению процентной ставки Федрезервом:

Источник: CME Group

Нефть
Нефтяные котировки во вторник опустились до отметки 85,0 долларов за баррель (-1,2%). Давление на котировки могли оказать рост индекса доллара (+0,19%) и неожиданные данные об увеличении запасов сырья в США относительно ожиданий рынка. Так, за прошлую неделю показатель вырос на 0,9 млн баррелей против ожиданий снижения запасов на 3,0 млн (данные API).

Российский рубль
Курс по паре USD/RUB во вторник особо не изменился, закрепившись на отметке 87,28 рубля за доллар (-0,1% или 0,09 рубля). Этому могло способствовать приближение единого дня уплаты налогов (28.06), когда в бюджет должны быть перечислены НДС, страховые взносы, НДФЛ, НДД и акцизы. Между тем дальнейший рост инфляционных ожиданий населения и бизнеса может создать проинфляционные риски, что потребует длительного поддержания жестких денежно-кредитных условий, отмечает Банк России.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.