1. Главные новости
›
2. Финансы

Инвестиционный портфель: виды и принципы формирования

На что надо обратить внимание, прежде чем инвестировать

Вложенные средства могут приносить солидную прибыль. Но важно правильно распределить активы, чтобы минимизировать риски и повысить доходность. С этой целью создаются инвестиционные портфели.

Что такое инвестиционный портфель

Прежде всего, стоит разобраться с понятиями. Чтобы выяснить, что такое портфель в инвестициях, необходимо понимать, кто им управляет и по какому принципу он формируется.

Инвестор — это лицо или организация, которые вкладывают свои средства в различные финансовые активы с целью получения прибыли. Инвестор может быть как физическим, так и юридическим лицом. К последним относятся инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании.

Основная цель таких вкладчиков заключается в увеличении своего капитала или получении регулярного дохода от разных видов инвестиций. Инвесторы могут выбирать различные виды активов для инвестирования, такие как акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары и другие финансовые инструменты, в зависимости от их инвестиционных целей, рисковой толерантности и временных горизонтов.

Инвестиционный портфель — это совокупность финансовых активов, в которые инвестор размещает свои средства с целью получения прибыли. Такой набор может включать в себя акции, облигации, недвижимость, денежные средства. Целью создания инвестиционного портфеля является диверсификация рисков и достижение оптимального соотношения риска и доходности.

Что такое инвестирование простыми словами

Инвестирование — это процесс сбора активов с целью получения дохода, который напрямую зависит от стабильности работы чужого бизнеса. Поэтому инвестирование включает в себя не только покупку активов, но и тщательный анализ рынка.

Виды инвестиционного портфеля

Существуют разные типы инвестиционных портфелей. Это всегда зависит от того, с какой целью он создавался, и стратегии вкладчика. 

По цели инвестирования существуют три разновидности:

1. доходный — направлен на получение максимальной прибыли;
2. ростовой — предназначен для долгосрочного роста капитала;
3. сберегательный — необходим для сохранения капитала и защиты от инфляции.

Также выделяют виды портфелей по сроку вкладов: например, активы, приобретенные на срок до 3 лет, считаются краткосрочными; вклады длительностью от 3 до 5 лет относятся к среднесрочным; а все остальные — долгосрочные.

Также различают инвестиционные портфели по типам управления и применяемой стратегии. 

Консервативный портфель

Состоит в основном из низкорискованных инвестиционных инструментов, таких как облигации или денежные средства. Подходит для инвесторов, ориентированных на сохранение капитала.

Сбалансированный портфель

Пример инвестиционного портфеля такого типа включает в себя смесь акций и облигаций, обеспечивая баланс между риском и доходностью. Подходит для инвесторов, ищущих умеренный уровень риска и приемлемую доходность.

Агрессивный портфель

Основной акцент делается на акциях и других высокодоходных, но более рискованных инвестициях. Подходит для инвесторов, готовых принять высокий уровень риска в надежде на высокую доходность.

Как создать портфель инвестиций

Прежде чем раздумывать, как сделать инвестиционный портфель, необходимо установить цель и стратегию. Определите, чего вы хотите добиться, и какой при этом план позволит достичь желаемого. Важно, чтобы выбранная линия поведения наилучшим образом соответствовала вашему финансовому положению, сроку инвестирования и уровню риска.

Выбирайте разные виды активов. Разместите в портфеле ценности от разных компаний для диверсификации рисков. Это может включать в себя акции различных секторов, облигации эмитентов, недвижимость и другие активы.

Не пускайте дело на самотек. Периодически пересматривайте и корректируйте свой портфель в соответствии с изменениями рыночной ситуации и ваших целей инвестирования.

Анализ ключевых финансовых показателей компаний

При инвестировании анализ данных является важным этапом для принятия обоснованных решений. Этот процесс позволяет вкладчикам оценить финансовое состояние, стабильность и перспективы компании, а также определить ее стоимость и ценность на рынке. Анализ состоит из пяти ключевых этапов.

1. Финансовые отчеты

Основу анализа составляют финансовые отчеты компании. К ним относятся баланс, отчеты о прибылях и убытках (о доходах), о движении денежных средств. Эти данные предоставляют информацию о финансовом положении компании за определенный период времени и позволяют провести анализ ее деятельности.

2. Ключевые финансовые показатели

В рамках анализа выделяется ряд ключевых финансовых показателей, которые помогают оценить «финансовое здоровье» и эффективность деятельности компании. К таковым относятся:

1. Показатели ликвидности (текущая и быстрая ликвидность), оценивающие способность компании погасить текущие обязательства.
2. Показатели рентабельности (ROE, ROA, маржа прибыли), отражающие эффективность использования активов и капитала компании для генерации прибыли.
3. Показатели задолженности (коэффициент задолженности, покрытие процентов), позволяющие оценить финансовую устойчивость и платежеспособность компании.
4. Показатели эффективности управления запасами и оборотного капитала, дающие возможность оценить эффективность управления операционными ресурсами компании.
5. Показатели роста (прирост выручки, прирост прибыли), отражающие динамику развития компании в долгосрочной перспективе.

3. Сравнительный анализ

При анализе финансовых показателей компании важно проводить сравнительный анализ с аналогичными предприятиями в отрасли и рыночными лидерами. Это позволяет выявить сильные и слабые стороны, а также оценить конкурентоспособность.

4. Тенденции и прогнозы

Инвесторам важно оценить тенденции развития компании на основе анализа ее финансовых показателей в динамике. Это позволяет сделать прогнозы относительно будущих результатов и рисков инвестиций.

5. Дополнительные факторы

Помимо финансовых показателей, в анализе учитываются и другие факторы, такие как отраслевые тенденции, макроэкономические условия, стратегия и репутация компании, рыночные факторы.

Как рассчитать доходность инвестиционного портфеля

Доходность инвестиционного портфеля рассчитывается, как взвешенная средняя доходность его составляющих активов. Это может быть вычислено, как средневзвешенная сумма доходностей по каждому отдельному активу, учитывая их долю в портфеле.

Стратегии управления

Она зависит только от индивидуального решения вкладчика. Пассивное управление подразумевает создание портфеля акций и его долгосрочное управление с минимальным вмешательством. Как правило, это инвестирование в фонды с низкими комиссиями. Активное управление включает отбор акций и постоянное управление портфелем с целью превзойти рыночную доходность.

Риски инвестиционного портфеля

Риски представляют собой потенциальные угрозы или неопределенности, которые могут повлиять на доходность или стоимость инвестиций в портфеле. Понимание и управление этими рисками является ключевым аспектом успешного инвестирования.

Если инфляция превышает ожидания, реальная доходность инвестиций может оказаться ниже, чем ожидалось, что способно привести к убыткам. Некоторые активы могут быть сложными для продажи или обмена на деньги без существенной потери стоимости. Это может создать проблемы при необходимости быстро реализовать инвестиции. Политические события, такие как выборы, изменения законодательства или геополитические конфликты, могут повлиять на финансовые рынки и инвестиционные портфели. Неправильное распределение активов в портфеле может привести к излишней концентрации рисков или недостаточной диверсификации. Отдельные компании могут столкнуться с рисками, связанными с их операционной деятельностью, такими как непредвиденные проблемы с производством, поставками или управлением.

Рыночные риски:

1. Риск ценовой волатильности. Изменение цен на финансовые активы может привести к потере капитала. Рыночные колебания могут быть вызваны различными факторами, включая экономические изменения, политические события, изменения в процентных ставках.
2. Систематический риск. Связан с общими факторами рынка, которые могут повлиять на все инвестиции одновременно. К ним относятся финансовые кризисы, рецессии, инфляция и другие экономические факторы.

Кредитные риски:

1. Дефолт. Инвесторы подвергаются риску того, что эмитент не сможет выплатить проценты по долгу или вернуть основную сумму.
2. Концентрационный риск. Если инвестиционный портфель слишком сильно зависит от определенного эмитента, отрасли или региона, то риск дефолта становится выше.

Инвестиционный доход — это вещь относительно нестабильная. Управление рисками инвестиционного портфеля включает в себя принятие различных стратегий, таких как диверсификация, использование защитных механизмов, а также постоянный мониторинг и пересмотр инвестиционного портфеля. Основная идея заключается в том, чтобы достичь оптимального баланса между риском и доходностью, учитывая инвестиционные цели и толерантность к риску каждого инвестора.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.