Снижение глобального риск-сентимента на внешних рынках в октябре
продолжилось на фоне эскалации геополитической ситуации на мировой
арене. Стабильная инфляция в США выше прогнозируемых значений и ожидания
по дальнейшему повышению ставок со стороны ФРС также способствовали
снижению «аппетита к риску» у глобальных инвесторов. Индекс доллара DXY демонстрировал волатильность, незначительно укрепившись за октябрь
на 0,5%. Об этом говорится в обзоре Национального банка по
валютам отдельных развивающихся стран, передает корреспондент центра деловой
информации Kapital.kz.
В течение месяца динамика курсов валют развивающихся стран сложилась следующим образом:
По итогам октября российский рубль укрепился на 4,7%
(с 97,97 до 93,4). В первую очередь это вызвано заявлением
Правительства РФ о введении нормы по обязательной продаже валютной
выручки экспортерами. Она вступила в силу с 1 ноября 2023 года. На
ожидания участников рынка повлияло повышение ключевой ставки ЦБ РФ
на 200 б.п., до 15%. Также немаловажную роль сыграли подготовка
компаний экспортеров к налоговым выплатам и рост цен на энергоносители.
Инфляция по итогам сентября ускорилась до 6% г/г.
Южноафриканский ранд укрепился на 1,4% (с 18,92 до
18,65) на фоне улучшения торгового баланса. По прогнозам аналитиков,
профицит торгового баланса по итогам сентября ожидался на уровне 8 млрд
рандов, однако фактический профицит составил 13,1 млрд рандов. На позитивную
динамику ранда также повлияли данные по сокращению дефицита бюджета с
47,3 млрд до 14,6 млрд рандов и жесткая риторика Центрального банка ЮАР,
который заявил о возможности еще одного повышения базовой ставки до
конца года.
В течение месяца наблюдалась повышенная волатильность бразильского реала:
в начале месяца валюта ослабла до 5,17, затем укрепилась до 4,99. По
итогам октября реал ослаб на 0,2% (с 5,03 до 5,04). В первую очередь это
было связано с оттоком капитала на фоне высоких долгосрочных процентных
ставок в США. Однако данный отток имел краткосрочный эффект ввиду
положительного сальдо торгового баланса Бразилии, которое по итогам
сентября составило 8,9 млрд долларов.
Индийская рупия ослабла на 0,3% (с 83,04 до 83,26).
Несмотря на устойчивый спрос на иностранную валюту, крупные оттоки
капитала и укрепление индекса доллара, динамика индийской рупии
оказалась относительно стабильной. По мнению аналитиков, Центральный
банк Индии регулярно проводил интервенции в целях недопущения
существенного ослабления рупии, вследствие чего она торговалась в
узком диапазоне.
Несмотря на неожиданное решение Центрального банка Индонезии повысить ставку на 25 б.п., до 6%, индонезийская рупия
ослабла на 2,7% (с 15460 до 15885). На ослабление валюты повлияли ухудшение глобального риск-сентимента и отток иностранного капитала.
Инфляция по итогам сентября замедлилась до 2,28% г/г, оказавшись выше
прогнозных значений.
Ужесточение монетарной политики продолжает оказывать ограниченное влияние на динамику турецкой лиры.
Вопреки очередному решению Центрального банка Турции повысить базовую
ставку на 500 б.п., до 35%, лира по итогам октября ослабла на 3,2% (с
27,42 до 28,3). Этому способствовала растущая инфляция. По итогам
сентября она составила 61,53%.
Ухудшение риск-аппетита у глобальных инвесторов в связи с эскалацией
ситуации на Ближнем Востоке, повышательное давление на доходности
казначейских облигаций США, а также ураган «Отиса» на южном берегу
Мексики стали факторами негативной динамики мексиканского песо
в октябре. Национальная валюта Мексики ослабла на 3,6% (с 17,42 до
18,05). Индекс деловой активности в производственном секторе страны
сократился до 49,8. Темп инфляции по данным сентября остается
сдержанным.