1. Главные новости
›
2. Финансы

Доходность 10-летних гособлигаций США выросла до максимума за 15 лет

Рост произошел после публикации протокола июльского заседания Федрезерва

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок
Нацвалюта оставалась во власти продавцов в четверг на фоне коррекции цен на нефть, глобального укрепления индекса доллара и продолжающегося ухудшения аппетита к риску на мировых рынках капитала. По итогам биржевых торгов четверга курс по паре USD/KZT закрепился на отметке 462,96 тенге за доллар (+7,67 тенге). При этом объем торгов вырос до 190,6 млн долларов (+32,1).

Отметим, что фундаментальным фактором давления на тенге выступает резкое ухудшение профицита торгового баланса, который в первом полугодии упал до 8,7 млрд долларов с отметки 20,2 за январь-июнь 2022 года (снизился в 2,3 раза). Среди других факторов на стороне спроса на инвалюту отметим погашение внешних обязательств, выход нерезидентов из тенговых активов и т.д.

На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 462,1 тенге за доллар.  

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Стоимость коротких денег на KASE в четверг продемонстрировала небольшое разностороннее изменение, несмотря на приближение пика налоговых выплат. Доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT выросла до уровня 12,43% годовых (+21 б.п.), в то время как средневзвешенная доходность операций репо овернайт зафиксировалась на отметке в 17,03% годовых (-2 б.п.). Совокупный объем торгов снизился до 760,6 млрд тенге (-180 млрд тенге), что является минимальным значением с конца июня.

Фондовый рынок
Голубые фишки казахстанского фондового рынка продолжили восстанавливаться в четверг. По итогам дня индекс KASE вырос на 0,14% ­– до 3 751,9 пункта. Локомотивом указанного роста выступили акции Народного Банка (+1,3%), опубликовавшего накануне сильные финрезультаты за первое полугодие 2023 года. Умеренный спрос наблюдался и в акциях Kcell (+0,9%), и Казатомпрома (+0,6%) при нейтральном новостном фоне.

Мировой рынок
Фондовый рынок США завершил торги четверга умеренным снижением в пределах 0,8-1,2% на фоне проинфляционной макростатистики и роста доходности гособлигаций. Отметим, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 11 тыс. – до 239 тыс. человек, что сигнализирует о довольно сильном рынке труда. Кроме того, доходность 10-летних гособлигаций США выросла в четверг до 4,329% годовых (максимум с 2007 года), 30-летних – до 4,426% (самого высокого значения с 2011 года). Отметим, что указанный рост произошел после публикации протокола июльского заседания Федрезерва, сигнализирующего о возможности дополнительного повышения ставок в системе ввиду значительных рисков роста инфляции.

Диаграмма 2. Доходность 10-летних гособлигаций США:

Источник: Investing

Нефть
Цены на нефть немного восстанавливались в четверг после серьезной просадки в течение предыдущих трех сессий подряд. По итогам торгов четверга цена нефти Brent выросла до 83,9 доллара за баррель (+0,5%). При этом основным информационным поводом к покупкам выступили данные о резком снижении запасов сырья в США (на 6 млн баррелей при ожиданиях падения на 2,5 млн баррелей). Между тем некоторое давление на котировки оказывали новости об увеличении среднего дневного уровня добычи нефти в Венесуэле (вырос с января по июль 2023 года на 10%, с 732 до 810 тыс. б/с).

Российский рубль
Российский рубль в четверг продолжил укрепляться по отношению к доллару, отыгрывая новости о продолжающихся переговорах властей страны по мерам для стабилизации курса, также приближается пик августовского фискального периода. По итогам торгов на Московской бирже курс USD/RUB снизился на 0,94% – до 93,77 рубля за доллар.  Отметим, по сообщениям российских СМИ, власти страны пока решили не возвращаться к нормативам обязательной продажи валютной выручки и не вводить ограничения на движение капитала, они обойдутся лишь мониторингом действий экспортеров. Стороны в неформальном порядке договорились об увеличении экспортерами продажи валютной выручки, что будет оказывать поддержку рублю в ближайшей перспективе.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.