1. Главные новости
›
2. Финансы

Инвесторы ждут итогов заседания ФРС и данных об инфляции в США

Эти события будут играть определяющую роль в динамике спроса на рисковые активы

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок
После трех дней укрепления подряд нацвалюта завершила прошлую неделю незначительным ослаблением на фоне падения котировок нефти, а также традиционного закрытия длинных позиций перед выходными. По итогам пятницы биржевой курс USD/KZT вырос до отметки 445,66 тенге за доллар (+0,91 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка была довольно низкой – объем торгов долларами составил 97,7 млн долларов (-54,6 млн). Отметим, что курс последней сделки по паре USD/KZT составил 446,4 тенге за доллар, что может сигнализировать о соответствующих краткосрочных ожиданиях рынка в отношении указанной пары.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в пятницу оставались вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности в системе (TONIA – 15,76%, SWAP – 13,62%). Между тем в пятницу традиционно отмечался невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объем размещения в пятницу составил всего 78,0 млрд тенге (100% спроса) при средневзвешенной доходности 16,75% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~4,2 трлн тенге).

Фондовый рынок
В отсутствие катализаторов для дальнейшего восстановления индекс KASE завершил торги пятницы вблизи уровней предыдущего закрытия – 3 545,0 пунктов (-0,01%). Рост акций Казатомпрома (+1,0%) и КазТрансОйла (+0,8%) был полностью нивелирован умеренным снижением остальных шести инструментов индекса (снизились в пределах 0,1-0,5%).

Из событий на долговом рынке можно отметить размещение КФУ облигаций со сроком до погашения 264 дня и средневзвешенной доходностью 15,49% годовых.

Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы завершили торги пятницы небольшим ростом в пределах 0,1-0,2% в преддверии публикации данных по инфляции за май (13.06) и решения Федрезерва по базовой ставке (14.06). Отметим, что данные по ИПЦ во многом определят дальнейшую траекторию денежно-кредитной политики американского центробанка. В моменте участники рынка закладывают 70% вероятность сохранения процентной ставки на текущем уровне 5,0-5,25% годовых. На неделе инвесторы ожидают решений ЕЦБ и Банка Японии по процентным ставкам, а также ряд макроданных по экономике США (по розничным продажам, и т.д.).

Нефть
Мировые цены на нефть в пятницу продолжили снижение – до 74,8 доллара за баррель (-1,5%), на фоне ожиданий по сокращению мирового спроса на энергоресурсы. Падение котировок не смогли сдержать и новости о закупке Минэнерго США 6 млн баррелей нефти для восполнения стратегического резерва, что свидетельствует о серьезной обеспокоенности участников рынка по будущему спросу.

Российский рубль
По итогам пятничных торгов пара USD/RUB закрылась на отметке 82,64 рубля за доллар (+0,05%). Давление на рубль в моменте могут оказывать усиление военных действий в Украине, потенциальное введение 11-го пакета санкций, спрос на инвалюту со стороны иностранных компаний, уходящих из России, и т.д. Между тем в соответствии с ожиданиями рынка Банк России в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, где она находится с сентября 2022 года. ЦБРФ отметил, что баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных, что может привести к повышению ключевой ставки на ближайших заседаниях.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.