АТФ Банк хочет заменить эмитента субординированных еврооблигаций

Алматы. 16 июля. Kapital.kz – АТФ Банк разослал держателям своего небольшого выпуска субординированных бессрочных еврооблигаций предложения разрешить банку заменить эмитента своих еврооблигаций, выпущенных специальных оффшорным юридическим лицом и перевести выпуск непосредственно на материнский банк. Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили в «Тройке Диалог».

Практически все казахстанские эмитенты еврооблигаций (за исключением Казахстан Темир Жолы) уже провели эту операцию с 2008 года, после изменения налогового законодательства. Казахстан не имеет соглашения о нулевой ставке налога на прибыль ни с одной юрисдикцией в мире. До 2008 года казахстанские эмитенты еврооблигаций сами компенсировали казахстанскому бюджету налог на прибыль, не удерживаемый с купонных выплат по еврооблигациям.

С 2008 года купоны по еврооблигациям, выпущенным непосредственно казахстанскими юридическими лицами были специфически освобождены от выплаты налога на прибыль.

Процедуру запрашивания держателей облигаций на замену эмитентов инициировали Банк Центркредит, Казкоммерцбанк и другие, в то время как, например, НК КазМунайГаз, в силу отличий в условиях выпуска, сменил эмитента явочным порядком.

Процедура «переноса» выпуска непосредственно на казахстанское юрлицо не влияет, по мнению аналитиков, на кредитное качество выпуска, но несколько сокращает расходы банка.