Как меняется угольный рынок в Казахстане и за рубежом

Казахстан еще долгие годы будет опираться на уголь, несмотря на глобальный энергопереход и планы постепенного сокращения угольной генерации. По данным свежего аналитического отчета товарной биржи «Каспий», этот ресурс сохранит стратегическую роль в энергобалансе страны как минимум до 2035 года. Публикуем ключевые выводы экспертов биржи о том, как меняется рынок угля в мире и в Казахстане.

Мир смотрит на уголь все осторожнее

Как отмечают аналитики, мировой рынок угля демонстрирует сложные тенденции, зависящие от глобального экономического роста, энергетического перехода и геополитических факторов.

Согласно обновленному отчету Международного энергетического агентства (МЭА), в 2024 году мировая добыча угля достигла исторического максимума в 9,15 млрд тонн. Три крупнейших производителя – Китай, Индия и Индонезия — установили новые рекорды по добыче. Ожидается, что несмотря на слабый спрос и высокие запасы, в 2025 году будет достигнут новый рекорд добычи угля – более 9,2 млрд тонн.

В то же время в 2024 году мировой спрос на уголь вырос всего на 1,5%, достигнув 8,79 млрд тонн, что стало новым рекордом. Этот рост стал самым медленным годовым показателем с момента падения спроса на уголь из-за кризиса, вызванного Covid-19 в 2020 году.

По данным МЭА, в первой половине 2025 года спрос немного снизился на фоне разнонаправленных тенденций в разных регионах — менее чем на 1%. После небольшого роста мирового спроса на уголь в 2025 году прогноз МЭА предполагает практически такое же снижение в 2026 году, приближаясь к уровню 2024 года.

Цены на уголь, особенно на австралийский, после высокой волатильности в 2022 году стабилизировались в 2023-2024 годах, но остаются выше допандемийных уровней. Между тем предложение угля в Китае опережало спрос, что привело к увеличению запасов и снижению цен как на внутреннем, так и на международном рынке. В результате цены на энергетический уголь в первой половине 2025 года упали до самого низкого уровня с 2021 года.

По прогнозу Всемирного банка, в 2026 году цены опустятся еще на 5% — до 95 долларов за тонну, что подтверждает: мировой рынок угля остается крупным, но рост спроса замедляется.

Казахстан - страна угля

Для Казахстана уголь - основа энергосистемы и повседневной жизни. Как подчеркивают эксперты биржи «Каспий», страна является ключевым игроком на мировом рынке угля, обладая значительными запасами и стабильным производством. Внутренний рынок страны, особенно в части коммунально-бытового угля, находится под пристальным вниманием государства, учитывая его социальную значимость для населения.

В 2023 году добыча составила 112,7 млн тонн, из которых 31,9 млн тонн ушли на экспорт.

Уголь является основным видом топлива в Казахстане, составляя около 50% в структуре потребления первичной энергии. В 2023 году 77,4% всей электроэнергии было произведено на тепловых электростанциях (ТЭС), из которых 66% пришлось на угольные ТЭС. Уголь также является основным источником тепловой энергии, на его долю приходится 80%. Теплоэлектроцентрали (ТЭЦ) играют важную роль в теплоснабжении, особенно в таких крупных городах, как Астана (97% теплогенерации) и Алматы (56%).

В сентябре 2024 года средняя цена достигла 17 676 тенге за тонну, что на 9,8% выше, чем в аналогичном периоде годом ранее. Цены для потребителей в регионах варьируются значительно — от 8 тыс. до 26 тыс. тенге за тонну.

В целом внутренний рынок Казахстана остается чувствительным к сезонным колебаниям спроса и ограничениям логистики. Коммунально-бытовой уголь сохраняет статус социально значимого товара, что подчеркивает его важную роль в энергоснабжении населения. Эксперты предполагают, что как минимум в удаленных районах страны, где отсутствует экономически целесообразное альтернативное топливо для отопления домохозяйств, потребление коммунально-бытового угля будет расти.

Роль биржевой торговли в развитии рынка

Отчет фиксирует, что торги углем на бирже «Каспий» в первом полугодии 2025 года проходили на фоне устойчивого интереса участников: максимальный спрос на уголь достигал 1 095 280 тонн, предложение — более 543 тыс. тонн, а объем заключенных сделок превысил 290 тыс. тонн.

Средние показатели за период составили свыше 652 тыс. тонн по спросу, около 252 тыс. тонн по предложению и более 140 тыс. тонн по фактическим сделкам. Наибольшая активность пришлась на январь и апрель, когда к торгам подключались крупные поставщики.

Эксперты биржи «Каспий» отмечают, что биржевая торговля позволила сформировать рыночные ценовые ориентиры и обеспечить поставки угля для коммунально-бытового сектора в ключевые периоды сезона. Исходя из данных отчета, именно структура предложения по регионам определяет эффективность торгов, а участие всех крупных производителей является необходимым условием для дальнейшего роста ликвидности.

Прогнозы и перспективы рынка

Аналитики приходят к выводу, что, несмотря на планы постепенного сокращения угольной генерации, уголь сохранит ключевую роль в энергетике Казахстана как минимум до 2035 года. За это время его доля в энергобалансе снизится с 66% до 46%, но объем выработки электроэнергии сократится лишь на 9% — с 78 до 70,8 млн ТВт·ч.

Рост внутреннего спроса на электроэнергию будет поддерживать отрасль. Активно обсуждается и планируется развитие углехимической промышленности. В Казахстане существует план создания углехимической отрасли с объемом инвестиций 12-13 млрд долларов, предусматривающий строительство 15 крупных предприятий для производства реактивного топлива, метанола, синтетического аммиака и других продуктов. Это позволит диверсифицировать экономику и создать новые рабочие места.

После 2040 года ожидается ускоренное снижение угольной генерации на фоне роста ВИЭ: основная часть декарбонизации и сокращения угольной генерации придется на период 2040-2060 гг. Это обусловлено заявленной целью Казахстана по достижению углеродной нейтральности к 2060 году. Таким образом, резюмируют аналитики биржи «Каспий», развитие угольного сектора в Казахстане будет характеризоваться постепенным снижением его доли в энергобалансе, активным развитием ВИЭ и потенциальным развитием углехимии, но без резкого отказа от угля в ближайшие 15-20 лет.