За девять месяцев текущего года
кредиты экономике выросли на 14,1%, до 21,1 трлн тенге, в том числе прирост кредитов
бизнесу составил 5,2%, увеличившись до 8,9 трлн тенге. Кредитование субъектов
МСБ повысилось на 6,8%, до 5,6 трлн тенге, сообщает ranking.kz.
В целом кредитная поддержка экономике в любом государстве идет
по двум основным каналам: кредиты бизнесу позволяют создавать и расширять его, увеличивать производственные мощности и пополнять оборотные средства,
кредиты населению стимулируют потребительский спрос на товары и услуги.
Население покупает товары и услуги, что дает доход бизнесу, увеличивает
розничный товарооборот. В обоих случаях стимулируется рост экономики. Самый
известный пример такого экономического роста и сильной экономики — США.
При этом в Казахстане уровень
проникновения кредитов в целом остается невысоким. Так, по сопоставимым данным
за 2020 год несложно отметить: в странах с высоким уровнем промышленного
производства совокупный уровень кредитов существенно превышал ВВП.
Портфели кредитов населению и бизнесу в топовой десятке сильных экономик мира
варьировались от 112% и 51% к ВВП в Дании, до 62% и 121% ВВП в Китае. В
Казахстане это соотношение составляло лишь 10% и 16% соответственно, что
говорит о возможном недофинансировании экономики заёмными средствами. Казахстан
занимал лишь 119-е место среди 155 стран с доступной статистикой, что указывает
на существенный потенциал роста кредитной активности соразмерно потребностям
экономики.
В то же время примечательно,
что в РК уровень корреляции и взаимосвязи между кредитами и ВВП существенно
выше у потребительских кредитов. Так, за 2010–2021 годы корреляция кредитного
портфеля займов юридическим лицам и ВВП составила лишь порядка 34%, а займов
физическим лицам и ВВП — порядка 95%. Корреляция между ВВП и непосредственно
портфелем потребительских кредитов тем временем достигла сразу 97%. Практически
такой же уровень корреляции с ВВП (95%) наблюдается и в случае с
потребительскими займами, выданными за период.
Подобная ситуация может быть связана с тем, что Казахстан
является страной с достаточно сильной сырьевой направленностью производства.
Этот производственный сектор традиционно привлекает либо внутригрупповое
финансирование, либо иностранное фондирование, либо государственные активы.
Фактически, по крайней мере на текущий момент, важнейшим
фактором роста ВВП и экономики является именно поддержка покупательной
способности и потребительской активности населения, в том числе через
потребительское кредитование физлиц.
В целом аналогичная корреляция
очевидна, если рассматривать влияние потребительских займов на розничный
товарооборот и, соответственно, дальнейшее влияние ретейла на прирост ВВП.
Сложившуюся в РК ситуацию можно наглядно пронаблюдать на представленных
графиках. Оба показателя растут практически в полной взяимосвязи и корреляции с
потребительским кредитованием.
Таким образом, казахстанский кредитный рынок сегодня весьма
далек от насыщения. К регулированию рисков в банковском кредитовании в этой
ситуации необходимо подходить достаточно аккуратно и точечно, чтобы принимаемые
ограничивающие меры регулятора не оказали негативного влияния на покупательную
способность, производство, товарооборот и в целом экономическую активность и
динамику роста ВВП, особенно с учётом глобального кризиса и общей непростой
ситуации в стране и мире.
Требования к заемщикам по беззалоговым займам ужесточат
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.